Fittex għall-Ħażniet b'Rendimenti Fissi u Swings Ftit ta 'Prezzijiet Selettivi.
Ħażniet b'volatilità għolja huma partikolarment riskjużi għal dawk l-investituri qrib l-età tal-irtirar, minħabba l-possibbiltà li jitilfu l-flus malajr.
Filwaqt li huwa possibbli li jagħmlu l-flus fuq stokks volatili u xi volatilità hija tajba jekk ir-ritorni ġenerali jiġġustifikawh, ħafna mill-investituri huma l-aħjar tiftix għal stokkijiet b'volatilità relattivament baxxa u rekord ta 'prospetti pożittivi stabbli.
Ħażniet b'volatilità baxxa mhux dejjem huma faċli biex jinstabu, iżda jistgħu jinstabu sakemm ikollok għarfien tajjeb ta 'x'inhi l-volatilità u kif tista' titkejjel.
Il-Bażiċi tal-Volatilità
Biex tgħin biex tispjega l-volatilità u għaliex hija importanti, eżamina żewġ ħażniet immaġinarji u l-prospetti annwali ta 'ħames snin tagħhom.
Kumpanija A:
Sena 1: +12 fil-mija
Sena 2: -5 fil-mija
Sena 3: +18 fil-mija
Sena 4: -11 fil-mija
Sena: 5: +21 fil-mija
Din il-kumpanija għandha prospett annwali medju, jew medju, ta '7 fil-mija. Imma, kif tistgħu taraw, il-prospetti mhumiex konsistenti minn sena għal sena.
Kumpanija B:
Sena 1: 7 fil-mija
Sena 2: 9 fil-mija
Sena 3: 5 fil-mija
Sena 4: 6 fil-mija
Sena 5: 8 fil-mija
Il-prospetti annwali ta 'din it-tieni kumpanija huma differenti ħafna mill-Kumpanija A, iżda d-dħul medju annwali huwa l-istess.
Dawn iż-żewġ ħażniet għandhom ritorn annwali medju ta '7 fil-mija, iżda l-ewwel kumpanija hija ferm aktar volatili.
Għaliex din il-kwistjoni? Minħabba li bidliet kbar fil-prospetti annwali jista 'jkollhom impatt mhux normali fuq il-valur kompożittiv ta' investiment.
Ejja neżaminaw dawn il-kumpaniji immaġinarji mill-ġdid, jekk wieħed jassumi li qed tinvesti $ 1,000 biex tibda.
Aħna ser neżaminaw l-ammont totali ta 'flus li jkollok fl-aħħar ta' kull sena, abbażi tal-prospetti ta 'hawn fuq.
Kumpanija A:
Sena 1: $ 1,120
Sena 2: $ 1,064
Sena 3: $ 1,255
Sena 4: $ 1,086
Sena 5: $ 1,314
Kumpanija B:
Sena 1: $ 1,070
Sena 2: $ 1,166
Sena 3: $ 1,224
Sena 4: $ 1,297
Sena 5: $ 1,400
Kif tistgħu taraw, l-investituri fil-Kumpanija B għandhom aktar flus fit-tmiem tal-perjodu ta 'ħames snin minn dawk li investew fil-Kumpanija A. Dan għaliex meta kumpanija titlef flus f'sena waħda, għandha taqla' ħafna aktar is-sena d-dieħla tpatti għat-telf.
L-investituri fil-Kumpanija B mhux biss spiċċaw bi flus aktar fl-aħħar, ma kellhomx għalfejn jaffrontaw il-bandli emozzjonali li jaraw li l-istokk jitla 'u jinżel b'mod selvaġġ. Barra minn hekk, investitur viċin l-età tal-irtirar, idealment, ma jridx jara li xi investiment jonqos bil-ħeffa, għax jistgħu jagħżlu li jirtiraw qabel ma l-prezz tal-istokk ikollu ċ-ċans li jirkupra.
Determinazzjoni tal-Volatilità
Mhuwiex dejjem faċli li jiġi ddeterminat liema stokk volatili hu. Tista 'teżamina prezz tal-ħażna u tara kif timxi' l fuq u 'l isfel, iżda dan huwa biss modestament utli meta jarah barra mill-kuntest. Meta teżamina l-volatilità, huwa importanti li titqies il-volatilità ta 'ħażniet oħra fl-istess industrija u settur, kif ukoll il-moviment fuq l-istokk tas-suq globali.
Fortunatament, hemm kejl attwali ta 'volatilità li jista' jagħtik stampa oġġettiva. Nixtieq nħares lejn miżura msejħa "Beta", li ġeneralment tista 'ssib meta tkun qed tfittex riċerka onlajn. Fil-biċċa l-kbira tal-każijiet, figura Beta sempliċement tqabbel il-volatilità tal-kumpanija għall-Indiċi S & P 500, li tittraċċa l-akbar kumpaniji fis-suq tal-ishma. Miżura ta '"1" tfisser il-prezz tal-ħażna jiċċaqlaq kważi b'mod perfett f'konformità mas- S & P 500 . Miżura ta '"1.25" tissuġġerixxi li 25 fil-mija hija aktar volatili mill-indiċi.
Meta tniżżel il-ħażniet, il-biċċa l-kbira tad-ditti ta 'senserija onlajn juru l-Beta għal kumpanija, iżda wkoll il-Beta għal dik l-industrija. Pereżempju, minn April 2018, Apple wera Beta ta '1.03, u b'hekk hija ftit iktar volatili mill-S & P 500. Iżda l-Beta medja għall-industrija tat-teknoloġija tal-informatika hija 1.27.
Għalhekk nistgħu ngħidu li Apple hija aktar volatili mill-Borża b'mod ġenerali, iżda inqas volatili minn bosta stokkijiet ta 'teknoloġija.
Setturi ta 'Volatilità Baxxa
Xi setturi u industriji huma, min-natura tagħhom, inqas volatili minn oħrajn. Il-ħażniet tat-teknoloġija , per eżempju, għandhom tendenza li jkunu aktar volatili minn utilitajiet. Ta 'min jinnota wkoll li l-kumpaniji l-kbar għandhom tendenza li jkollhom prezzijiet tal-istokk inqas volatili minn dawk iżgħar.
Bosta konsulenti finanzjarji jindikaw lis-settur tal-qbid tal-konsumatur bħala wieħed b'volatilità baxxa u qligħ b'saħħtu. Dan is-settur jinkludi kumpaniji li jipproduċu prodotti essenzjali li nużaw kuljum, bħal oġġetti tad-dar, ikel u xorb. B'riżultat ta 'dan, dawn il-kumpaniji ma jarawx bdil selvaġġ fil-qligħ, għalhekk il-prezzijiet tal-istokk tagħhom ma jitbandalx sew, lanqas.
Stokkijiet Popular ta 'Volatilità Baxxa
Matul is-snin, kien hemm numru żgħir ta 'stokkijiet li kisbu dħul pożittiv konsistenti mingħajr bidliet salvaġġi fil-valur. Ħafna minnhom huma kumpaniji magħrufin li ilhom għal żmien twil u ddominaw l-industriji rispettivi tagħhom.
Dawn jinkludu:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: Wieħed mit-titani fis-settur tal-qbid tal-konsumatur b'Beta ħafna inqas mill-medja.
Coca-Cola [NYSE: KO]: Kumpannija oħra b'livell baxx ta 'beta li kienet ta' madwar dejjem u rari tispira. Hemm raġuni Warren Buffet tippossjedi mijiet ta 'miljuni ta' ishma ta 'Kokk.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: L-akbar kuntrattur tad-difiża fid-dinja ilu li kien artist stabbli u l-prezz tal-istokk tiegħu mhux suxxettibbli għal tibdil estrem.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: ditta oħra tad-difiża u industrijali bi qligħ stabbli u, u b'wieħed mill-inqas numri beta fost kumpaniji kbar.
Modi Faċli biex Jinvestu f'Estati ta 'Volatilità Baxxa
Jekk m'intix ħerqan li tagħmel ħafna xogħol biex issib investimenti ta 'volatilità baxxa, tista' tikseb esponiment tajjeb għalihom permezz ta 'fondi reċiproċi u fondi negozjati fi skambju (ETFs) li jinvestu esklussivament f'dawn it-tipi ta' ħażniet.
Wieħed mill-investimenti l-iktar popolari ta 'volatilità baxxa fl-aħħar sentejn huwa l-iShares MSCI Minimum Volatility ETF [NYSE: USMV], li tidher li tinvesti f'ħażniet li huma inqas volatili mis-suq kollu kemm hu. ETFs simili oħra jinkludu l-Powershares S & P 500 Low Volatility ETF [NYSE: SPLV] u l-Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX].
Id-dibattitu huwa dwar jekk dawn l-ETF iwettqux b'mod konsistenti kwalunkwe aħjar mis-suq kollu kemm hu, iżda jistgħu jkunu parti utli ta 'portafoll ta' investiment wiesa ', speċjalment fi żminijiet meta l-istokk tas-suq qiegħed ivarja sewwa.