L-aktar Metrika Importanti fl-Analiżi Fundamentali hija l-EPS
Preċedentement għamilt sensiela dwar l- użu ta 'analiżi teknika għall-ħażniet , u issa li se nibda wieħed fuq analiżi fundamentali, m'hemm l-ebda post aħjar biex tibda milli jaqla' għal kull sehem.
Lill-persuna medja, in-numru tal-linja ta 'fuq tal-kumpanija - id-dħul gross - huwa l-barometru għas-suċċess.
"XYZ għamel dollari gazillion $ 850 fl-aħħar kwart, għandhom ikunu qed jagħmlu l-biża '," taqa' l-cry.
Imma bħala konsumatur edukat , nafu li mhuwiex kemm tagħmel kumpanija, iżda kemm iżommu - il-qligħ tagħhom - li verament importanti.
Madankollu, bħala investitur tas-suq tal-ishma intelliġenti għandek tħaffef aktar l-analiżi fundamentali tiegħek meta tikkunsidra li tixtri (jew tbiegħ) stokk. U dan iwassal għall-aktar metrika importanti ta 'kulħadd, Earning Per Share jew EPS.
Il-Qligħ Per Share huwa kkalkulat bl-użu tal-formula li ġejja:
(Dħul nett - Dividendi fuq Stock Preferut) / Ishma Pendenti Medji = EPS
Pereżempju, ngħidu li għandek żewġ kumpaniji, Kumpanija A u Kumpanija B.
It-tnejn kellhom dħul gross ta '$ 500 miljun is-sena li għaddiet. Imma ejja ngħidu li l-Kumpanija A kellha dħul nett ta '$ 100 miljun u l-Kumpanija B kellha dħul nett ta' $ 50 miljun. Ir-reazzjoni tal-imsaren tiegħek tista 'tkun li tgħid li l-Kumpanija A hija f'forma aħjar, u għalhekk jixtru aħjar, minn Kumpanija B.
Iżda hawnhekk huwa fejn il-qligħ sehem b'sehem jidħol fis-seħħ.
Ejja ngħidu li l-Kumpanija A għandha 50 miljun sehem pendenti, iżda l-Kumpanija B għandha biss 10 miljun. Bl-użu tal-formola tal-EPS, u jekk wieħed jassumi li l-kumpanija tħallas id-dividendi, dan ikun jidher bħal dan;
Kumpanija A
($ 100,000,000 - $ 0) / 50 miljun ishma = $ 2.00 kull sehem
Opposita ...
Kumpanija B
($ 50,000,000 - $ 0) / 10 miljun ishma = $ 5.00 kull sehem
Allura mal-Kumpanija A il-qligħ huwa ta 'żewġ dollari kull sehem, u mal-Kumpanija B il-qligħ huwa ta' ħames dollari kull sehem. Ibbażat fuq il-qligħ sehem b'sehem, liema kumpanija qiegħda tagħmel aħjar u liema kumpanija għandek aktar ċans li tixtri?
Tista 'tara għaliex jagħmel sens li tħares lejn l-EPS bħala għodda ta' tqabbil għaliex turi b'mod aktar sħiħ il-valur teoretiku għal kull sehem li kumpanija ta 'min, xi ħaġa li ma tistax tgħid biss b'numru ta' dħul waħdu.
Ovvjament il-kalkolu tal-qligħ sehem b'sehem huwa biss punt ta 'tluq fi strateġija ta' analiżi fundamentali ġenerali, iżda hija waħda mill-aktar partijiet importanti, waħda li ġejja minn metriċi fundamentali oħra.
Hemm ukoll tliet tipi differenti ta 'qligħ għal kull sehem tan-numri:
- Trailing EPS - Li juża n-numri tas-sena ta 'qabel u huwa meqjus bħala l-EPS veru
- EPS kurrenti - Bl-użu tan-numri tas-sena kurrenti, li minn dakinhar li għadhom għaddejjin, huma projezzjonijiet
- Stampar 'il quddiem - Stima tan-numri tal-EPS għas-sena (i) ta' wara bbażata fuq ix-xejra kurrenti
Hekk ikollok aktar sofistikat fl-analiżi fundamentali tiegħek tista 'anki tibda ssegwi l-qligħ sehem b'sehem ta' kumpanija biex tara jekk dawn qed jiżdiedu jew qed jonqsu, u jekk iva b'liema rata, u tuża dawk in-numri nfushom fl-analiżi tiegħek.
Kif immur iktar fil-fond f'din is-serje fuq analiżi fundamentali ser inkun qieghed qligħ ieħor relatat ma 'suġġetti relatati bħal;
- Prezz għal Qligħ Proporzjon - P / E
- Tkabbir tal-Qligħ Miksub - PEG
- Prezz għal Bejgħ - P / S
- Prezz għal Ktieb - P / B
- Dividend Payout Proporzjon
- Valur tal-Ktieb
- Ritorn fuq l-Ekwità - ROE
- u iktar
Anki jekk tuża prinċipji fundamentali, għaliex ma tikkontrollax is -serje tiegħi dwar l-analiżi teknika wkoll?
-------
Il-Lund Loop huwa porzjon konservat ta 'darba fil-ġimgħa ta' dak li qed nikteb, qrajt u nisma 'fil-finanzi, it-teknoloġija, il-mużika, il-kultura pop, l-umoriżmu u l-ħajja tajba. Iżda qatt l-isports jew knitting ... qatt! Abbona bla ħlas billi tikklikkja hawn.
Kreditu Photo: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images