Żewġ Bidliet fil-Modi fl-Prim Rata ta 'Riskju Tiegħek Flus
Il-banek jibbażaw ir-rata ewlenija fuq ir-rata tal- fondi federali . Dik hi l-banek tar-rati jitkeċċew lil xulxin għal self speċjali matul il-lejl. Huma jissellfu fondi mitmugħa minn xulxin biex jissodisfaw ir- rekwiżit tar - riżerva tal-Fed kull lejl.
Il-banek żiedu r-rata ewlenija meta l- Federal Open Market Committee qajjem ir -rata ta 'imgħax tal-Federal Reserve attwali għal 1.75 fil-mija. Ir-rata ewlenija hija tipikament 0.5 punti 'l fuq mir-rata tal-fondi li ngħataw. Per eżempju, fl-14 ta 'Ġunju 2017, il-Fed qajmet ir-rata tagħha għal 1.25 fil-mija. Ftit sigħat wara, US Bancorp żiedet ir-rata ewlenija għal 4.25 fil-mija.
Żewġ Modi li l-Prim Rata taffettwa lilek
Banek jibbażaw ir-rati ta 'l-imgħax fuq prime. Dan jinkludi self b'rata aġġustabbli , ipoteki fuq imgħax biss , u rati ta 'karta ta' kreditu . Dan ifisser li ż-żidiet tiegħek ta 'kull xahar jiżdiedu flimkien ma' prime. Għalhekk, tagħti attenzjoni jekk tisma 'l-Fed qiegħda tgħolli r-rata tal-fondi li ngħataw. Dan ifisser li l-ispejjeż tiegħek se jiżdiedu.
Il-banek jibbażaw dawn fuq ir-rati fuq ir-rata ewlenija, iżda r-rata hija aktar baxxa. Dan għaliex il-banek għandhom riskju ta 'inadempjenza akbar. Għandna biex ikopru t-telf tagħhom għas-self li qatt ma jitħallas lura. Is-self l-aktar riskjuż huwa l-karti tal-kreditu.
C'est pourquoi dawk ir-rati huma tant ogħla minn prime.
Ir-rata ewlenija taffettwa l- likwidità fis- swieq finanzjarji . Rata baxxa iżżid il-likwidità billi s-self ikun inqas għali u, għalhekk, aktar faċli li tinkiseb. Meta r-rati ta 'self ewlieni huma baxxi, in-negozji jespandu u hekk ukoll l-ekonomija. Bl-istess mod, meta r-rati huma għoljin, il-likwidità tinżel, u l-ekonomija tonqos.
Rata Primarja kontra Libor
Mhux il-banek kollha jibbażaw ir-rata ta 'imgħax oħra tagħhom fuq ir-rata ewlenija. Banek internazzjonali u banek kbar b'ħafna klijenti barranin jużaw il- Libor . Dik hija r-Rata tal-Offerta ta 'Londra InterBank. Hu l-banek tar-rati li jitolbu lil xulxin għal self fuq żmien qasir.
Ir-rata tal-fondi mitmugħa, Libor, u r-rata ewlenija normalment jinqabdu flimkien. Ir-rata ewlenija hija normalment ta 'madwar 1.5 punti' l fuq minn Libor. Dak hu tipikament xi ftit minn għaxra ta 'punt' il fuq mir-rata tal-fondi mitmugħa.
Meta r-rati ma jmorrux flimkien, dan jindika li xi ħaġa hija ħażina ħafna mas-swieq finanzjarji. Pereżempju, f'Settembru 2007, il-Fed naqqas ir-rata tal-fondi tagħha f'nofs il-punt. Libor ma budge. Il-banek kienu jibżgħu li jiksbu dejn ta 'ipoteki subprime bħala kollateral minn xulxin. Huma żammew Libor għoli biex jikkumpensaw għal dan ir-riskju. Il-banek tant kienu jibżgħu li jsellfu lil xulxin li huma żammew il-Libor anke meta r-rata ewlenija naqset.
Meta l-Fed naqqset ir-rata ta 'imgħax minn 5.25 fil-mija għal 4.75 fil-mija fit-18 ta' Settembru, 2007, ir-rata ewlenija naqset ukoll, minn 8.25 fil-mija għal 7.75 fil-mija. Libor żdied minn 5.5 fil-mija għal 5.6 fil-mija. Hekk kif il-Fed kompliet tnaqqas ir-rata tagħha, il-prim kien ukoll waqa '. Libor irkupra 'l fuq u' l isfel. Dan kien jindika l-livell għoli ta 'biża' irrazzjonali bejn il-banek.
(Sors: "Rata Primika Storika", JPMorgan Chase.)
Fit-8 ta 'Ottubru 2008, meta l-Fed naqqset ir-rata tagħha għal 1.5 fil-mija, ir-rata ewlenija niżlet għal 4.5 fil-mija. Unbelievably, kien bilkemm fuq Libor, li stubbornly baqa '4.3 fil-mija. Dan ġara ġimgħat wara t- tnedija ta 'paniku fuq fondi tas-suq tal-flus li kważi ġabu l-ekonomija Amerikana fil-kollass. Din it-tnaqqis fir-rata tal-Fed kienet parti minn sforz ikkoordinat fost il-banek ċentrali tad-dinja kollha biex ixxekkel is-swieq finanzjarji li waqa '. Kien biss ftit jiem wara li l-Kungress għadda l- kont ta 'salvataġġ tal-bank ta' $ 700 . Il-banek kienu fi stat ta 'paniku. Għal aktar tagħrif, ara l -Ħin tal-Kriżi Finanzjarja għall-2008 .
Ftit wara, Libor bil-mod beda jerġa 'lura għan-normal. Meta l-Fed naqqset ir-rata tagħha għal żero f'Diċembru 2008, ir-rata ewlenija ubbidjenti naqset għal 3.25 fil-mija.
Libor niżel għal 2.19 fil-mija. Huwa ħa sena oħra qabel ma reġa 'lura għall-firxa tipika tiegħu, ftit għaxra ta' punt 'il fuq mir-rata tal-Fed. Għal aktar informazzjoni, ara l- Istorja tar-Rata Libor .