Kif u meta tuża l-Bonds u l-Fondi tal-Bonds
Qabel ma ninnutaw id- differenza bejn il- bonds u l -fondi reċiproki tal-bonds , ejjew nikseb xi definizzjonijiet sempliċi mill-mod:
Il-bonds huma obbligazzjonijiet ta 'dejn maħruġa minn entitajiet, bħal korporazzjonijiet jew gvernijiet. Meta tixtri bonds individwali, inti essenzjalment issellef il-flus tiegħek lill-entità għal perjodu ta 'żmien iddikjarat. Bi skambju għas-self tiegħek, l-entità tħallas l-imgħax sa tmiem il-perjodu (id-data tal-maturità) meta tirċievi l-investiment oriġinali jew l-ammont tas-self (il-prinċipal).
It-tipi ta 'bonds huma kklassifikati mill-entità li toħroġhom. Entitajiet bħal dawn jinkludu korporazzjonijiet, utilitajiet pubbliċi, u gvernijiet statali, lokali u federali.
Il-fondi tal-Bond huma fondi reċiproċi li jinvestu f'bonds. Fi kliem ieħor, fond tal-bonds wieħed jista 'jitqies bħala basket ta' għexieren jew mijiet ta 'bonds sottostanti (holdings) fi ħdan portafoll wieħed ta' bonds. Il-biċċa l-kbira tal-fondi tal-bonds huma magħmula minn ċertu tip ta 'bonds, bħal kumpaniji jew gvern, u definiti aktar minn perjodu ta' żmien sal-maturità, bħal perjodi ta 'żmien qasir (inqas minn 3 snin), intermedji (3 sa 10 snin) -term (10 snin jew aktar).
Differenza fil-Prezz, ir-Rati tal-Imgħax u l-Valur tal-Assi Netti
Bonds individwali huma tipikament miżmuma mill-investitur tal-bonds sal-maturità. L-investitur jirċievi imgħax (dħul fiss) għal perjodu speċifiku ta 'żmien, bħal 3 xhur, sena, 5 snin, 10 snin jew 20 sena jew aktar. Il-prezz tal-bonds jista 'jvarja filwaqt li l-investitur iżomm il-bonds iżda l-investitur jista' jirċievi 100% tal-investiment inizjali tiegħu (il-prinċipal) fil-mument tal-maturità.
Għalhekk m'hemmx "telf" tal-kapital sakemm l-investitur iżomm il-bonds sal-maturità (u l-entità emittenti ma tonqosx minħabba ċirkostanzi estremi, bħal falliment).
Dan mhux l-istess kif jaħdmu l-fondi reċiproki ta 'bonds . Bil-fondi reċiproċi ta 'bonds, l-investitur ma jipparteċipax b'mod indirett fl-imgħax imħallas mit-titoli tal-bonds sottostanti miżmuma fil-fond reċiproku.
Madankollu, il-fondi reċiproċi mhumiex ivvalutati bi prezz iżda pjuttost valur tal-assi netti (NAV) tal-ishma sottostanti fil-portafoll. Jekk il-prezzijiet tal-bonds qegħdin jonqsu, l-investitur tal-fond tal-bonds jista 'jitlef parti mill-investiment prinċipali tagħhom (NAV tal-fond jista' jaqa ').
Għalhekk il-fondi tal-bonds iġorru aktar riskju tas-suq minn bonds għaliex l-investitur tal-fond tal-bonds huwa kompletament espost għall-possibbiltà li prezzijiet jaqgħu, filwaqt li l-investitur tal-bonds jista 'jżomm il-bond tiegħu jew tagħha sal-maturità, jirċievi imgħax u jirċievi l-kapital sħiħ tagħhom lura meta jilħaq il-maturità, Entità emittenti ma tonqosx. B'mod ugwali u oppost, l-investitur tal-fond tal-bonds jista 'jipparteċipa fi prezzijiet li qed jogħlew, filwaqt li l-investitur individwali tal-bonds mhux se jirċievi aktar mill-investiment prinċipali (sakemm ma jbiegħux il-bonds tagħhom fis-suq miftuħ qabel il-maturità bi prezz ogħla minn dak li xtarah).
Meta To Buy Bonds, Meta To Buy Bond Mutual Funds
Bħal dejjem, ħafna mill-investituri għandhom jevitaw iż-żmien tas-suq . Ma 'dak imsemmi, investitur jista' jieħu riskji kkalkulati fuq l-azjendi tagħhom ta 'portafoll ta' dħul fiss billi jara rati ta 'imgħax. Dan huwa minħabba li l-prezzijiet tal-bonds jimxu fid-direzzjoni opposta bħala rati ta 'imgħax. Għal dawn l-aħħar 30 sena (l-1980 sal-2012, meta dan l-artikolu ġie miktub), ir-rati tal-imgħax kienu ġeneralment qed jonqsu, li għamlu għal ambjent pożittiv għal fondi reċiproki ta 'bonds għax l-investitur tal-fond reċiproku seta' jipparteċipa f'żidiet fil-prezzijiet.
Wieħed jista 'jargumenta li l- "flus faċli" għall-investituri ta' fondi reċiproki ta 'bonds jintemm meta r-rati tal-imgħax jibdew it-tendenza' l fuq (u l-prezzijiet jibdew it-tendenza tagħhom 'l isfel)
Għalhekk, meta r-rati tal-imgħax huma mistennija jiżdiedu, investitur jista 'jikkunsidra li jżid bonds individwali mal-portafoll tagħhom. Dan iżomm il-prinċipal stabbli waqt li jgawdi l-interess riċevut. L-investituri jistgħu jikkunsidraw ukoll approċċ ta ' sellief tal-bonds , li jikkonsisti fix-xiri ta' bonds b'diversi maturitajiet hekk kif jiżdiedu r-rati tal-imgħax.
Meta r-rati tal-imgħax huma mistennija li jonqsu (u għalhekk il-prezzijiet tal-bonds qed jiżdiedu) il-fondi reċiproċi tal-bonds huma għażla aħjar. Xi investituri ta 'dħul fiss jixtiequ jgħaqqdu wkoll fondi reċiproki bonds b'bonds individwali fil-portafoll totali tagħhom. Dan jaġixxi bħala hedge jew strateġija ta 'diversifikazzjoni biex jipproteġi kontra riżultati ekonomiċi multipli.
Investitur b'kawtela b'Bonds u Fondi Bond reċiproċi
Kunċett żbaljat komuni dwar il-bonds u l-fondi reċiproċi tal-bonds huwa li huma investimenti "sikuri". Safe huwa terminu relattiv. Ir-riskju primarju b'bonds huwa l-potenzjal għall-inadempjenza tal-entità emittenti. L-investituri jistgħu jiksbu ftit għajnuna mill-aġenziji li jiggradaw il-kreditu, bħal Standard & Poor's, billi jirrevedu l-klassifikazzjonijiet tagħhom (AAA hija l-ogħla klassifikazzjoni, D hija l-iktar klassifikazzjoni baxxa) iżda l-klassifikazzjonijiet tal-kreditu mhumiex twieqi kompluti u ċari fis-sodezza finanzjarja tal-entità emittenti. L-investituri tal-bonds għandhom joqogħdu attenti biex jiddiversifikaw f'industriji differenti u jużaw kawtela meta jixtru bonds b'livelli ta 'kreditu baxxi (junk bonds).
Il-fondi tal-Bond jistgħu wkoll jitilfu l-kapital u jistgħu jġorru aktar riskju tas-suq milli bonds individwali, speċjalment f'ambjenti ekonomiċi fejn ir-rati tal-imgħax qed jogħlew (u għalhekk il-prezzijiet qed jonqsu).
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.