Fondi Bond Muniċipali u r-Rendiment Ekwivalenti tat-Taxxa
Allura, għaliex kieku inti tixtieq tixtri fond tal-bonds muniċipali jekk tista 'tixtri fond ta' bonds ieħor li għandu rendiment ogħla?
X'inhuma l-Fondi tal-Bonds Muniċipali?
Fondi ta 'bonds muniċipali jżommu bonds li jinħarġu mill-gvernijiet statali u lokali (u entitajiet oħra relatati).
Il-fondi tal-bonds muniċipali ġeneralment jinxtraw għat-trattament fiskali favorevoli mogħti lill-bonds muniċipali u l- benefiċċji tad - diversifikazzjoni ta 'fond reċiproku . Imma kif tiddetermina jekk il-qligħ ta 'fond tal-bonds muniċipali huwiex attraenti meta mqabbel ma' fond ta 'bonds taxxabbli? Kollha ugwali, it-tweġiba tinsab fil-qligħ ekwivalenti għal taxxa.
Natura bla Taxxa tal-Fondi Muniċipali tal-Bonds
Ġeneralment, id-dħul iġġenerat fi ħdan il-fondi tal-bonds muniċipali huwa ħieles mit-taxxa fil-livell federali. Jekk il-fond jippossjedi bonds muniċipali maħruġa fl-istat tad-dar tal-investitur, allura dan l-interess huwa wkoll mingħajr taxxa fil-livell statali.
Minħabba n-natura ħielsa mit-taxxa ta 'bonds muniċipali, l-emittent (f'dan il-każ il-muniċipalitajiet) jista' joffri inqas rendiment minn bonds taxxabbli (eż., Bonds korporattivi, bonds tat- Teżor tal-Istati Uniti ) b'karatteristiċi simili (jiġifieri maturità, xorta jattiraw investituri.
Kalkolu rapidu tar-rendiment ekwivalenti ta 'taxxa se jgħin lill-investitur jiddeċiedi jekk ikunx kandidat tajjeb għal fond ta' bonds muniċipali.
Rendiment Ekwivalenti tat-Taxxa ta 'Fondi Bond Muniċipali
Jekk wieħed jassumi maturità u kwalità ta 'kreditu simili, kieku inti tixtri bond taxxabbli li tħallas 5% jew bond muniċipali mingħajr taxxa li tħallas 4%? Soluzzjoni sempliċi hija li tikkalkula r-rendiment ekwivalenti ta 'taxxa. Il-qligħ ekwivalenti għal taxxa huwa l-qligħ qabel it-taxxa li l-bond taxxabbli għandu jħallas biex ikun daqs il-qligħ tal-bonus muniċipali mingħajr taxxa.
Pereżempju, jekk investitur fil-kategorija ta 'taxxa marġinali ta' 35% jqabbel iż-żewġ bonds msemmija hawn fuq, l-investitur jaqsam ir-rendiment tal-bonds muniċipali mingħajr taxxa b'wieħed mir-rata tat-taxxa tiegħu / tagħha:
Rendiment Ekwivalenti tat-Taxxa = .04 / 1 - .35 = 6.15%
Il-kalkolu jgħidilna li r-rendiment ta '6.15% fuq bond taxxabbli huwa ekwivalenti għal rendiment mingħajr taxxa ta' 4%. Għalhekk, jekk qed tqabbel il-fondi tal-bonds taxxabbli mal-fondi tal-bonds muniċipali, ir-rendiment ekwivalenti tat-taxxa huwa post raġonevoli biex jibda l-proċess ta 'riċerka.
Tista 'wkoll timmultiplika r-rendiment tal-bonds taxxabbli ta' 5% b'wieħed minus ir-rata tat-taxxa tiegħek (.05 darbiet 1 -.35 = .0325). Dan il-kalkolu jgħidilna li r-rendiment tal-bonds taxxabbli ta '5% huwa ekwivalenti għal rendiment ta' fond ta 'bonds muniċipali mingħajr taxxa ta' 3.25%.
Huma Fondi Bond Muniċipali Għalik?
Il-fondi tal-bonds muniċipali ġeneralment huma attraenti għall-investituri f'punti ta 'taxxa għoljin u barra l-kontijiet ta' rtirar differit mit-taxxa (eż. IRAs, 401ks) fejn it-taxxa hija differita fuq bonds taxxabbli. Madankollu, għandek tuża l-kalkolu tar-rendiment ekwivalenti tat-taxxa biex tiddetermina jekk il-qligħ wara t-taxxa huwiex attraenti.
Inti tista 'wkoll tkun trid tirrevedi l- baŜi dwar kif il-fondi reċiproki huma intaxxati .