Mill-fondi reċiproċi tas-snin tmenin u dawk ta 'l-2010 gawdew ambjent ġeneralment favorevoli ta' prezzijiet li qed jiżdiedu.
Anki l-investitur li jibda jista 'jara kif ir-rati ta' imgħax kienu oerhört għoljin fl-1980 u kienu baxxi matul il-ħin kollu fis-snin wara r-Reċessjoni l-Kbira tal-2007 u 2008. Minħabba li l-prezzijiet tal-bonds jiċċaqalqu fid-direzzjoni opposta ta 'rendimenti tal-bonds (u rati ta' imgħax prevalenti ), huwa matematika elementari u l-loġika biex tara li l-prezzijiet tal-bonds għolew matul l-aħħar tliet deċennji.
L-investitur tal-fond reċiproku modern huwa għaqli li jitgħallmu l-baŜi tal-bonds u kif jagħmlu r-riċerka tagħhom stess. Ara kif għandek tagħmel dan:
Tgħallem il-Bażiċi ta 'Bonds u Fondi ta' Bonds
Jekk primarjament irċivejt l-espożizzjoni tal-bond tiegħek b'fondi ta 'bonds reċiproċi, int se tibbenefika billi titgħallem il-baŜi ta' kif jaħdmu l-bonds. A bond huwa essenzjalment wegħda li tħallas - huwa self. Min jissellef huwa entità, bħal korporazzjoni, gvern ta 'l-Istati Uniti jew kumpanija ta' l-utilitajiet ta 'proprjetà pubblika, li toħroġ bonds biex tiġbor kapital (flus) għall-iskop li tiffinanzja proġetti jew tiffinanzja l-operazzjonijiet interni u kontinwi ta' l-entità.
Ix-xerrejja ta 'bonds huma l-investituri li jagħtu flus lill-entità, billi jixtru bonds, bi skambju ma' pagamenti perjodiċi b'interess.
Pereżempju, bond individwali jħallas imgħax, imsejjaħ kupun , lid-detentur tal-bonds (investitur) b'rata ddikjarata għal perjodu ta 'żmien iddikjarat (terminu). Jekk jinżamm sal-maturità, u l-emittent tal-bonds ma jkunx inadempjenti, id-detentur tal-bonds jirċievi l-ħlasijiet kollha tal-imgħax u 100% tal-kapital tagħhom lura sa tmiem it-terminu.
Fi kliem differenti, il-biċċa l-kbira tal-investituri tal-bonds ma jitilfux il-kapital kif jista 'jseħħ b'fondi ta' bonds reċiproċi - m'hemmx riskju reali tas-suq jew riskju li jitilfu l-valur u l-pagamenti tal-imgħax huma fissati, u huwa għalhekk li bonds jissejħu investimenti bi dħul fiss. Il-fondi reċiproċi ta 'Bond ma jaqsmux dan l-aspett importanti.
Jifhmu d-Differenza f'Bonds u Fondi Reċiproċi ta 'Bonds
Il-fondi tal-Bond huma fondi reċiproċi li jinvestu f'bonds. Poġġi mod ieħor; fond ta 'bonds wieħed jista' jitqies bħala basket ta 'għexieren jew mijiet ta' bonds sottostanti (holdings) fi ħdan portafoll ta 'bonds wieħed. Il-biċċa l-kbira tal-fondi tal-bonds huma magħmula minn ċertu tip ta 'bonds, bħal kumpaniji jew gvern, u definiti aktar minn perjodu ta' żmien sal-maturità, bħal perjodi ta 'żmien qasir (inqas minn 3 snin), intermedji (3 sa 10 snin) -term (10 snin jew aktar).
Bonds individwali jistgħu jinżammu mill-investitur tal-bonds sal-maturità. Il-prezz tal-bonds jista 'jvarja filwaqt li l-investitur iżomm il-bonds, iżda l-investitur jista' jirċievi 100% tal-investiment inizjali tiegħu (il-prinċipal) fil-mument tal-maturità. Għalhekk ma jista 'jkun hemm "telf" tal-kapital sakemm l-investitur iżomm il-bonds sal-maturità (u l-entità tal-ħruġ ma tonqosx minħabba ċirkostanzi estremi, bħal falliment).
Mhuwiex l-istess kif jaħdmu l-fondi reċiproki ta 'bonds. Bil-fondi reċiproċi ta 'bonds, l-investitur ma jżommx direttament il-bonds. Għalhekk il-fondi tal-bonds iġorru aktar riskju tas-suq minn bonds għaliex l-investitur tal-fond tal-bonds huwa kompletament espost għall-possibbiltà li prezzijiet jaqgħu, filwaqt li l-investitur tal-bonds jista 'jżomm il-bond tiegħu jew tagħha sal-maturità, jirċievi imgħax u jirċievi l-kapital sħiħ tagħhom lura meta jilħaq il-maturità, Entità emittenti ma tonqosx.
Kun af it-Tipi Bażiċi ta 'Bonds (Korporattivi, Muniċipali, Teżor, Junk)
Hemm bosta tipi differenti ta 'bonds, imma t-tipi bażiċi jinkludu bonds Korporattivi, bonds Muniċipali, Teżori u Junk (High Rendiment) bonds:
- It-titoli tat-Teżor tal-Istati Uniti, magħrufa wkoll bħala Teżori, huma obbligazzjonijiet ta 'dejn maħruġa mid-Dipartiment tat-Teżor tal-Istati Uniti. Meta tixtri Teżori, qed tiffinanzja l-operat tal-Gvern Federali ta 'l-Istati Uniti. Fi kliem differenti, qed tħallas flus lill-gvern federali. Hemm erba 'tipi ta' Teżor: 1) Bills tat-Teżor (T-Bills), li jimmaturaw f'sena waħda jew anqas, 2) Noti tat-Teżor (T-Noti), li jimmaturaw f'2 snin jew 10, 3 Bonds tat-Teżor (T- Bonds), li jimmaturaw f'20 sa 30 sena u 4) Titoli Protetti mit-Teżor b'Inflazzjoni (TIPS), li huma bonds indiċjati bl-inflazzjoni.
- Il-bonds korporattivi huma obbligazzjonijiet ta 'dejn maħruġa minn korporazzjonijiet bil-għan li jgħollu l-kapital għal proġetti korporattivi u mezzi oħra ta' espansjoni tal-korporazzjoni li toħroġ. Meta tixtri bond korporattiva, qed issellef flus lil korporazzjoni, li mbagħad iwiegħed li tħallsek ammont speċifikat ta 'imgħax sad-data tal-maturità ddikjarata, f'liema ħin l-ammont oriġinali tal-bond li xtrajt (il-prinċipal) jiġi rritornat lilek, lill-investitur.
- Bonds muniċipali huma bonds maħruġa minn muniċipalitajiet tal-gvern jew l-aġenziji tagħhom. Eżempji jinkludu bliet, stati u utilitajiet pubbliċi. L-obbligi tad-dejn jintużaw biex jinġabru flus biex jiffinanzjaw il-bini ta 'skejjel, parks, toroq, u proġetti oħra għall-użu pubbliku.
- Bonds likwidi , magħrufa wkoll bħala rendiment għoli, huma bonds li għandhom klassifikazzjonijiet ta 'kwalità ta' kreditu taħt il-grad ta 'investiment (klassifikazzjoni taħt il-BBB minn Standard & Poor's jew taħt Baa mill-aġenziji tal-klassifikazzjoni tal-kreditu ta' Moody's AAA hija l-ogħla). A bond jista 'jirċievi klassifikazzjoni tal-kreditu aktar baxxa minħabba r-riskju ta' inadempjenza min-naħa tal-entità li toħroġ il-bond. Għalhekk, minħabba dan ir-riskju relattiv ogħla, l-entitajiet li joħorġu dawn il-bonds iħallsu rati ta 'imgħax ogħla biex jikkumpensaw lill-investituri biex jieħdu r-riskju li jixtru l-bonds, għalhekk l-isem jipproduċi ħafna .
Tgħallem Kif Ir-Riċerka u Buy Bonds
M'għandekx għalfejn tkun espert biex tagħmel ir-riċerka tal-bond tiegħek stess. L-għarfien, it-terminoloġija u l-kumplessità kollha involuti fis-swieq tal-bonds jistgħu jiġu aċċessati u jsiru sempliċi b'numru ta 'strateġiji sempliċi u ftit websajts utli. Hemm analisti tal-bonds u aġenziji ta 'kreditu li jagħmlu ħafna mix-xogħol għalik. Għalhekk l-investitur tal-bonds biss jeħtieġ li jkun jaf fejn għandu jfittex u kif jinterpreta l-informazzjoni li diġà teżisti.
Tista 'tuża siti ta' riċerka ta 'fond reċiproku biex tara x'inhuma xi wħud mill-aħjar maniġers ta' fondi reċiproċi li qed iżommu fil-portafolji tagħhom għal xi ideat. Imbagħad int tista 'timxi biex tagħmel ir-riċerka tiegħek billi tħares lejn is-siti, bħal investinginbonds.com.
Evita Overlap u Diversify
Bħal fil-każ ta 'fondi mutwi, tista' sseħħ sovrapożizzjoni meta jinxtraw titoli ta 'bonds individwali. Jekk għandek bosta bonds differenti fil-portafoll tal-bonds tiegħek, tista 'ma tkunx diversifikat sewwa. Jippruvaw ikollhom maturitajiet differenti (jiġifieri, sena, 5 snin, 10 snin, 30 sena), tipi ta 'bonds differenti (jiġifieri, Teżor, Muniċipali, Korporattiv, Rendiment Għoli) u industriji differenti fost bonds korporattivi (jiġifieri, , is-saħħa, il-manifattura, in-negozju bl-imnut).
Ikkunsidra Struttura tal-Portafoll tal-Core u tas-Satellita
Anke jekk tħoss li r-riskju tal-prezz ta 'fondi reċiproċi se jkun prevalenti għal xi żmien, m'hemm l-ebda raġuni biex jiġu abbandunati l-fondi reċiproċi għal kollox. Għall-finijiet tad-diversità, l-investituri jkunu għaqli li jikkunsidraw li għandhom mill-inqas fond reċiproku ta 'bonds bħala fond ta' dħul fiss "fundamentali" u jibnu madwaru. Huwa tip ta '"struttura tal-qalba u tas-satellita" komuni ma' portafoll ta 'fond reċiproku sħiħ, li jkun jinkludi wkoll fondi ta' mutual stock flimkien mal-fondi tal-bonds tiegħek.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.