Tgħallem aktar dwar il-Fondi tal-Bonds Junk u l-Investiment Għoli ta 'Rendiment
Definizzjoni tal-Bonds Mhux Junk
Magħruf ukoll bħala bonds ta 'rendiment għoli, junk huma bonds li għandhom klassifikazzjonijiet ta' kwalità ta 'kreditu taħt il -grad ta' investiment (klassifikazzjoni taħt il-BBB minn Standard & Poor's jew taħt Baa mill-aġenziji tal-klassifikazzjoni tal-kreditu Moody's AAA hija l-ogħla). A bond jista 'jirċievi klassifikazzjoni tal-kreditu aktar baxxa minħabba r-riskju ta' inadempjenza min-naħa tal-entità li toħroġ il-bond.
Għalhekk, minħabba dan ir-riskju relattiv ogħla, l-entitajiet li joħorġu dawn il-bonds iħallsu rati ta 'imgħax ogħla biex jikkumpensaw lill-investituri biex jieħdu r-riskju li jixtru l-bonds, għalhekk l-isem jipproduċi ħafna .
Think ta 'punteġġ ta' kreditu personali. Individwi bi storja ta 'kreditu fqira, jew dawk li l-pożizzjonijiet finanzjarji tagħhom huma dgħajfin, se jingħataw punteġġi ta' kreditu aktar baxxi u għalhekk se jintalbu rati ta 'imgħax ogħla għal self. L-istess bażi hija segwita mill-aġenziji li jagħtu klassifikazzjonijiet ta 'kwalità ta' kreditu lill-entitajiet li joħorġu bonds, bħal korporazzjonijiet, gvernijiet u muniċipalitajiet: storja ta 'kreditu fqira jew pożizzjoni finanzjarja dgħajfa hija ugwali għal rati ta' imgħax ogħla għal min jissellef. Fil-każ ta 'bonds, l-entità emittenti hija min jissellef u l-investitur tal-bonds huwa min isellef.
Bil-maqlub, il-bonds ta 'kwalità għolja tal-kreditu huma ogħla mill -grad ta' investiment. L-entitajiet b'livelli għoljin għandhom jiġu ppremjati billi jħallsu rati ta 'imgħax aktar baxxi għas-self.
Strateġija ta 'Investiment, Żmien u Riskji ta' Fondi Konġunti ta 'Bonds Mhux Junk
Ir-raġunament fundamentali għall-investiment f'titoli b'riskju relattiv ogħla huwa sempliċi biex jinftiehem - riskju relattiv ogħla jista 'jissarraf fi qligħ relattiv ogħla. Madankollu, id-dinja ta 'dħul fiss hija waħda kumplessa; ir -riskji tas - suq ta 'investiment f'bonds junk u fondi reċiproċi b'rata għolja ta' rendiment huma mifhuma b'mod wiesa '.
Il-prezzijiet tal-fondi tal-Bond huma relatati mar-rati tal-imgħax u l-inflazzjoni u l-prezzijiet tal-bonds jiċċaqalqu f'direzzjoni opposta bħala rendimenti tal-bonds. Permezz ta 'azzjonijiet tal-Federal Reserve, ir-rati tal-imgħax jistgħu jiżdiedu jew jitnaqqsu, biex titnaqqas ekonomija msaħħna żżejjed jew biex tistimula dgħajfa, rispettivament, skont liema jkun xieraq fis-sentenza tal-Fed tal-kundizzjonijiet ekonomiċi prevalenti. Ir-rati tal-imgħax ġeneralment jiżdiedu matul perjodi ta 'tkabbir ekonomiku b'saħħtu u ġeneralment jonqsu f'ambjenti ta' reċessjoni.
L-investituri u s-swieq kapitali jaffettwaw ukoll il-prezzijiet tal-bonds u r-rendiment. L-investituri mhumiex lesti li jħallsu kemm fil-prezz għal bond ta 'riskju għoli iżda huma lesti li jħallsu aktar għal bonds ta' riskju baxx. Aħseb dwar perjodi ta 'reċessjoni fejn il-merħla tal-investitur qed titbiegħed mir-riskju perċepit u lejn is-sigurtà perċepita. Peress li aktar u aktar investituri jitolbu "sikurezza", id-domanda timbotta l-prezzijiet ogħla u tagħti inqas għall-investimenti sikuri bl-ogħla klassifikazzjonijiet tal-kreditu, bħat-Teżori tal-Istati Uniti. Meta l-ekonomiji jibdew iħarsu mill-ġdid għal darb'oħra, l-investituri dejjem qed joħorġu mis-sigurtà perċepita u f'żoni ta 'riskju ogħla. Dan imur il-prezzijiet ogħla ta 'riskju (junk bond) ogħla u l-oppost iseħħ għal bonds "sikuri" - ir-rati ta' imgħax (rendiment) jiċċaqalqu ogħla minħabba li l-prezzijiet jonqsu minħabba domanda aktar baxxa mill-merħla tal-investitur.
Għalhekk, dehra ta 'immaġni maħlula u kbira għall-istrateġija ta' investiment għandha tkun pass 'il quddiem mill-merħla (u l-Federal Reserve). Qabel u matul ir-riċessjoni, il-kwalità ta 'kreditu għolja, fondi ta' bonds ta 'riskju baxx (dawk li jinvestu f'temi tat-Teżor tal-Istati Uniti u bonds korporattivi ogħla minn investiment) jistgħu jkunu pass intelliġenti. Lejn it-tmiem tar-riċessjoni, investitur jista 'jibda jmur lura għal fondi ta' kreditu ta 'kwalità baxxa, junk ta' riskju għoli (high yield) u jżid il-prezzijiet ogħla hekk kif titjieb l-ekonomija. Fil-qosor, l-aħjar ħin biex tinvesti f'bonds junk huwa fl-aħħar stadji ta 'reċessjoni, preċiżament meta ħadd ma jkun iridhom.
Għajnuniet u Prekawzjonijiet tal-Fond Reċiproku
Minħabba l-kumplessitajiet tal-investiment tal-bonds u r-riskju taż -żmien tas-suq , il-biċċa l-kbira tal-investituri se jagħmlu investiment tajjeb f'fond ta 'bonds b'ġestjoni esperjenzata.
B'dan il-mod, tista 'tħalli n-navigazzjoni ta' din id-dinja ta 'kreditu kumplessa lil dawk li jifhmuha - l-aħjar maniġers tal-fond tal-bonds.
Jekk l-objettiv ta 'investiment tiegħek huwa intermedju għal żmien twil (mill-inqas 3 snin jew aktar) u trid tikseb espożizzjoni għal riskju relattiv għoli, tista' tikkunsidra fond bħal Loomis Sayles Bond (LSBRX), li għandu tim ta 'ġestjoni b'għexieren ta 'snin ta' esperjenza, inkluż Dan Fuss, li ġestiet il-portafolji tal-bonds għal aktar minn 50 sena. LSBRX huwa fond ta 'bonds "multi-settorjali", li jfisser li jista' jinvesti fi kważi kull tip ta 'bonds, inklużi bonds junk, bonds barranin u bonds tas-swieq emerġenti .
Fondi oħra ta 'bonds ta' rendiment għoli bi proporzjonijiet ta 'spiża baxxa jinkludu Vanguard High Rendiment Korporattiv (VWEHX) u T. Rowe Price High Rendiment (PRHYX).
Naturalment, anke l-maniġers tal-fond tal-bonds l-aħjar jistgħu jagħmlu żbalji. Għalhekk, tista 'tkun trid tfittex aktar mill-qrib f'xi raġunijiet għaliex tuża fondi tal-indiċi tal-bonds .
Ara wkoll: Bonds Muniċipali , Bonds Korporattivi u Bonds tat-Teżor tal-Istati Uniti
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.