Definizzjoni, Żmien u Riskji ta 'Fondi ta' Bonds ta 'Kupun Żero
Bosta investituri mhumiex konxji mill-fatt li hemm għexieren ta ' tipi ta' fondi reċiproċi ta 'bonds u li jistgħu jintużaw għal aktar minn sempliċiment investiment b'riskju baxx jew għal diversifikazzjoni kontra r-riskju li jinxtraw u jinżammu fondi mutwi ta' stokk. U hemm saħansitra aktar investituri li mhumiex konxji tal-vantaġġi ta 'użi ta' fondi ta 'bonds ta' zero coupon.
Hawn dak li għandek bżonn tkun taf dwar dawn l-istrumenti uniċi tad-dħul fiss:
Bonds ta 'Kupun Żero: Definizzjoni u Bażiċi għall-Investituri
Bond ta 'kupun żero huwa bond li jinxtara bi skont (prezz inqas mill-valur nominali tiegħu), bil-valur nominali mħallas lura lill-investitur fiż-żmien tal-maturità. " Kupuni " huma isem ieħor għal pagamenti ta 'imgħax ta' bonds u bonds ta 'kupun żero ma jagħmlux pagamenti ta' imgħax perjodiċi. Fi kliem differenti, dawn il-bonds ma jħallsux kupuni, għalhekk it-terminu bond zero-coupon.
Ix-xerrej tal-bond jirċievi l-valur tal-wiċċ (par) tal-bond meta l-bond jilħaq il-maturità. Madankollu, għall-kuntrarju, investitur li jippossjedi bond regolari jirċievi dħul minn ħlasijiet ta 'kupuni perjodiċi, li ġeneralment isiru semi-annwalment.
Xi bonds ta 'kupun żero ma jibdewx bħala bonds ta' kupun żero. Pereżempju, Bonds tat-Teżor tal-Istati Uniti ma jibdewx bħala kupun żero iżda programm magħruf bħala "Trading Separat ta 'Interessi Rreġistrati u Titoli Prinċipali" (STRIPS), ineħħi l-kupun jew pagamenti ta' imgħax u joħloq bonds ta 'kupun żero, magħrufa wkoll bħala "Bonds STRIP".
Minħabba li l-bonds ta 'kupun żero ma jħallsux imgħax u l-valur pari tagħhom huwa dovut fil-maturità, il-prezz tagħhom huwa aktar sensittiv għar-rati tal-imgħax. Għalhekk, mhux biss huwa ambjent ta 'rata ta' imgħax li jaqa 'tajjeb għal bonds, huwa saħansitra aħjar għal fondi ta' bonds ta 'kupun żero.
Fir-rigward ta 'fondi reċiproċi ta' bonds, iżomm f'moħħu li l-investitur għandu ishma tal-fond reċiproku u mhux l-ishma tal-portafoll tal-fond reċiproku.
Għalhekk il-prezz tal-fond reċiproku tal-bonds (jew dak li jissejjaħ il-valur tal-assi netti tiegħu jew NAV ) huwa funzjoni ċentrali tar-ritorn totali tal-fond tal-bonds lill-investitur. Dan huwa għaliex il-fondi reċiproċi ta 'bonds għandhom riskju prinċipali - minħabba li l-ammont investit jista' jaqa 'fil-valur, filwaqt li detentur ta' bonds individwali jista 'sempliċement iżomm il-bonds tagħhom mingħajr ma jħalli xi telf, sakemm ma jbiegħux il-bonds tagħhom bi prezz aktar baxx milli xiri.
L-aħjar ħin biex ninvestu fil-Fondi ta 'Bonds ta' Kupun Zero
Il-prezzijiet tal-bonds u r-rati tal-imgħax huma bħal żewġ truf opposti ta 'teeter-totter: Meta titla' naħa waħda, in-naħa l-oħra taqa '. Għalhekk meta r-rati ta 'imgħax qed jiżdiedu, il-prezzijiet tal-bonds qegħdin jonqsu u meta r-rati ta' imgħax qegħdin jonqsu, il-prezzijiet tal-bonds qed jiżdiedu. Allura l-aħjar ħin biex ninvestu f'bonds huwa meta r-rati tal-imgħax qegħdin jonqsu minħabba li l-prezz (jew il-valur) tal-investiment tal-bonds tiegħek qiegħed jiżdied.
L-unika kwistjoni li tibqa 'fir-rigward tal-aħjar żmien għall-investiment f'fondi tal-kupun mingħajr kupun hija: Meta r-rati tal-imgħax x'aktarx jaqgħu? It-tweġiba hija matul żminijiet deflationary .
Ir-raġuni hija li l-Federal Reserve se tiġġieled kontra d-deflazzjoni, li huwa perjodu ta 'prezzijiet li jaqgħu għal oġġetti u servizzi tal-konsumatur, billi jitnaqqsu r-rati tal-imgħax permezz tax-xiri ta' Bonds tat-Teżor.
L-Aqwa Fondi ta 'Bonds ta' Kupun Żero
Fond ta 'bond zero-coupon tajjeb għal żmien qasir (għas-snin 2014 jew 2015) huwa l- American Century Zero Coupon 2015 (BTFTX) u wieħed mill-aqwa fondi ta' bond b'kundizzjonijiet zero coupon huwa ETF , PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Trs (ZROZ).
L-investituri għandhom joqogħdu attenti meta jixtru u jżommu fondi ta 'bonds ta' kupun żero minħabba li l-prezzijiet tagħhom għandhom bdil drammatiku 'l fuq u' l isfel. Barra minn hekk, il-bonds fit-tul ikollhom varjazzjoni akbar fil-prezz minn bonds għal żmien qasir.
Pereżempju, fis-sena 2013, ZROZ kellu qligħ ta '-20.9%, u fl-2014, il-fond kellu żieda ta' 48.8% fl-għajnejn. ZROZ imbagħad irriżulta negattivament mill-ġdid fl-2015, kellu żieda baxxa ta 'ċifra waħda fl-2016, imbagħad ġibed qabel il-fond medju tal-bonds, kif imkejjel mill- Indiċi tal-Bond Aggregat ta' Bloomberg Barclays fl-2017.
Għalhekk it-takjetarju ewlieni b'bonds ta 'kupun żero huwa li jistgħu jkunu holdings tajbin fit-tul iżda huma wkoll volatili, strumenti ta' sinkronizzar tas-suq u definittivament mhux għall-bidu tal-investituri.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.