X'inhuma 130/30 Fondi?

Il-Bażiċi ta 'Fondi 130/30

130/30 fondi huma rivoluzzjonarji - jew hekk jgħidu l-kummerċjanti li jispjegaw il-fondi bħala mezz biex jieħdu vantaġġ mill-kompetenza tal-ġbir tal-istokk tal-maniġers tal-fondi. X'inhuma dawn il-fondi 130/30 u għandek tixtri waħda?

Fondi Tradizzjonali vs. 130/30 Fondi

Il -fond reċiproku ta ' ekwità tradizzjonali huwa proprjetarju tal-ħażniet li l-maniġer tal-fond jemmen li se jitjieb meta mqabbel mal-punt ta' riferiment tal-fond. Fi kliem ieħor, il-maniġer tal-fond jista 'jixtri ishma ta' Microsoft għaliex jemmen li Microsoft se tegħleb indiċi domestiku ta 'kapital kbir - bħall-S & P 500.

Jekk dan l-istess maniġer jiddeċiedi li Microsoft huwa investiment ħażin, l-amministratur jista 'biss ibiegħ l-istokk jekk bħalissa huwa proprju.

Hawn hemm id-differenza bejn fond reċiproku tradizzjonali u fond 130/30. Jekk il-maniġer ta 'fond 130/30 jemmen li Microsoft hija investiment ħażin, jistgħu jbigħu l-istokk fil-qosor. Fi kliem ieħor, huma jistgħu jbigħu l-istokk mingħajr ma jippossjedu l-istokk - strateġija li l-investituri jistgħu jużaw biex jieħdu vantaġġ minn prezz tal-istokk li jaqa '. Allura, amministratur ta 'fond 130/30 jista' jieħu deċiżjoni biex jixtri ħażna sabiex jagħmel flus u ibigħ stokk biex jagħmel flus (kontra l-maniġer tal-fond tradizzjonali li jista 'biss ibigħ stokk biex ma jitlifx flus).

Struttura ta 'Fondi 130/30

Fond 130/30 se jkun stokks twal (proprji) li jiswew 130% tal-portafoll waqt li jitqassar (bħal fl-eżempju ta 'hawn fuq ma' Microsoft) 30% tal-assi tal-investitur fil-fond.

Ejja nħarsu lejn eżempju sempliċi biex nifhmu l-kunċett ta '130/30 fondi:

1. Il-fond għandu $ 1 miljun ta 'assi li għalihom jixtri $ 1 miljun ta' titoli (100% fit-tul).
2. Il-fond jissellef titoli li jiswew $ 300,000 u jbiegħ dawk it-titoli (30% qosra).
3. Id-dħul mill-bejgħ bin-nieqes jintuża biex jinxtara $ 300,000 titoli addizzjonali (30% fit-tul).
4. Il-fond għandu $ 1.3 miljun f'titoli twal (130% fit-tul) filwaqt li jqassar $ 300,000 (30% qosra).

1. Issa għandna fond 130/30.

Attrazzjoni ta 'Fondi 130/30

L-istruttura tal-fond 130/30 hija partikolarment interessanti għall- ġestjoni attiva tal-fond li temmen li hu / hi jżid il-valur billi jagħżel u jagħżel ħażniet individwali. Per eżempju, il-maniġer tal-fond tradizzjonali jista 'jagħżel stokkijiet li huma jemmnu li se jżidu l-valur - billi jinvestu 100% tal-portafoll fl-għażliet tal-ħażniet tagħhom. Min-naħa l-oħra, maniġer tal-fond ta '130/30 għandu wkoll 100% ta' espożizzjoni għas-suq iżda jagħmel deċiżjonijiet ta 'investiment b'160% tal-assi tal-portafoll.

Kif jiksbu 100% ta 'espożizzjoni għas-suq u jagħmlu deċiżjonijiet ta' investiment b'160% tal-assi tal-portafoll? Bħal fl-eżempju ta 'hawn fuq, il-maniġer tal-fond jiddeċiedi li jixtri ħażniet li jiswew total ta' 130% tal-assi tal-fond u jiddeċiedi li jikkalkula ħażniet li jiswew 30% tal-assi tal-fondi. L-espożizzjoni tal-fond għas-suq hija 130% pożittiva u 30% negattiva li xxejjen għal 100% u hu / hi ħadet deċiżjonijiet attivi li jammontaw għal 160% tal-portafoll (130% fit-tul, 30% fil-qosor).

Ir-Riskji ta 'Fondi 130/30

Min aħjar li jiddefinixxi r-riskji ta 'fond 130/30 minn kumpanija tal-fond li timpjega l-istruttura? Mill-websajt tal-JP Morgan Asset Management: "M'hemm l-ebda garanzija li l-użu ta 'pożizzjonijiet twal u qosra jirnexxielu jillimita l-esponiment tal-fond għal movimenti tas-suq domestiku, kapitalizzazzjoni, tibdil fis-settur jew fatturi oħra ta' riskju.

L-investiment f'portafoll involut f'bejgħ bin-nieqes u qasir jista 'jkollu rati ogħla ta' fatturat tal-portafoll. Dan x'aktarx iwassal għal konsegwenzi fiskali addizzjonali. Il-bejgħ bin-nieqes jinvolvi ċerti riskji, inklużi spejjeż addizzjonali assoċjati ma 'kopertura ta' pożizzjonijiet bin-nieqes u possibbiltà ta 'telf illimitat fuq ċerti pożizzjonijiet ta' bejgħ qasir. "

Għandek bżonn ta 'Fondi 130/30?

Allura, min verament jeħtieġ fond 130/30? Dan il-fond ta '130/30 jiffavorixxi iktar hype u hoopla għall-fornituri ta' fondi komuni?

Fil-qosor, fondi ta '130/30 huma fl-istadju tal-bidu tagħhom. Filwaqt li diversi fondi ta '130/30 ġew stabbiliti fl-2004, il-maġġoranza ta' 130/30 fond għandhom rekord ta 'inqas minn ħames snin. Huwa kmieni wisq biex tgħid.

Madankollu, jekk int fidi f'investiment ta 'fond ta' indiċi (jew investimenti ġestiti b'mod passiv), inti tkun żbaljata li tkun proprjetarja ta 'dawn il-fondi 130/30.

Li jkollna t-twaletta u x-xorts kemm id-dritt, ikun miraklu - jista 'jkun hemm indizjar.

Qabel ma jixtri kwalunkwe tip ta 'fond reċiproku , l-investituri għandhom ikunu żguri li huwa xieraq għall- għanijiet ta' investiment tagħhom.