Kif Tieħu l-biċċa l-kbira mill-Fondi Immaniġjati b'mod Attiv
Il-maniġers tal-portafoll ta 'fondi mutwi mmaniġġjati b'mod attiv ħafna drabi jkollhom l-istess objettiv li jaqbżu l-mira ta' punt ta 'riferiment.
L-investituri li jixtru dawn il-fondi idealment se jkollhom l-istess għan li jiksbu prospetti ogħla mill-medja.
Iżda huwa fatt komunement magħruf li l-aktar fondi ġestiti b'mod attiv ma jegħlbux l-indiċijiet ta 'referenza tagħhom fuq perjodi twal, bħal pereżempju 10 snin jew aktar. Dan l-aktar minħabba l-fatt li l-investiment attiv jeħtieġ aktar ħin, riżorsi finanzjarji u riskju tas-suq . B'riżultat ta 'dan, l-ispejjeż għandhom it-tendenza li jnaqqsu r-ritorni matul iż-żmien u r-riskju miżjud iżid l-odds li jitlef il-valur referenzjarju fil-mira. Iżda hemm l-aħjar ħin biex ninvestu f'fondi mmexxija b'mod attiv? Jistgħu jkunu intelliġenti fuq frames ta 'żmien iqsar jew jintużaw flimkien ma' fondi ta 'indiċi?
Meta l-Fondi Immexxijin b'mod Attiv Jistgħu Jirbħu l-Fondi Indiċi
Għalkemm il-fondi tal-indiċi jistgħu jegħlbu l-fondi ġestiti b'mod attiv matul iż-żmien, hemm ċerti ambjenti tas-suq fejn il-fondi ġestiti b'mod attiv għandhom vantaġġ sinifikanti fuq il-kontropartijiet tagħhom immaniġġjati b'mod passiv:
- Swieq Bear: Meta l-investituri jkunu fil-modalità ta 'paniku u l-prezzijiet għal kważi kull stokk fl-univers qed jonqsu b'mod drammatiku, fondi indiċi diversifikati b'mod wiesa', bħal dawk li jinvestu fl-indiċi S & P 500, tipikament imorru fuq id-dritt tal-irdum flimkien mas-suq. Imma maniġer tas-sengħa bi strateġija ta 'investiment attiv jista' jantiċipa tnaqqis tas-suq maġġuri jew jagħmel aġġustamenti biex jimminimizza l-agħar effetti tas-suq bear. Pereżempju, fl-2008, f'wieħed mill-agħar swieq tas-swieq fl-istorja, anki l- aqwa fondi tal-Indiċi S & P 500 naqsu b'37%. Madankollu, fond ta 'valur kbir ġestit tajjeb bħal Vanguard Equity-Income (VEIPX) naqas 31%. Li għadu negattiv iżda mhux viċin ħażin daqs l-indiċi.
- Swieq tal-Bull Bikrija: Immedjatament wara suq ewlieni tal-irjus, meta l-istokkijiet ikunu f'mod sħiħ ta 'rkupru, il-fondi ġestiti b'mod attiv li jinvestu f'ishma tat-tkabbir jistgħu jirkupraw saħansitra aktar malajr, u dan ifisser qligħ akbar mill-indiċijiet tas-suq ewlenin. Per eżempju, fl-2009, meta l-istokks kienu qed jibdew jerġgħu lura mill-baxxi tas-suq, il- Fidelity Growth Company (FDGRX) qabża b'41% filwaqt li l-S & P 500 telgħu 26%.
Ma 'dak kollu li qal, huwa diffiċli li tkun taf iż-żmien xieraq biex tixtri fondi mmexxija b'mod attiv. U peress li d-deċiżjonijiet ta 'ħin fqir jistgħu jkunu ta' ħsara għall-prospetti tal-portafoll, ħafna mill-investituri huma għaqli li jieħdu aktar approċċ passiv bl-investiment tagħhom.
Kompromess intelliġenti jista 'jkun li jgħaqqad l-elementi ta' investiment passiv b'investiment attiv bi struttura tal-portafoll tal-qalba u tas-satellita . Kif jimplika l-isem, il-portafoll jikkonsisti minn "qalba", bħal fond reċiproku tal-indiċi tal-istokks kbar, li jirrappreżenta l-akbar porzjon tal-portafoll, u tipi oħra ta 'fondi - il-fondi "bis-satellita" porzjonijiet tal-portafoll biex jinħoloq it-total. Is-satelliti jistgħu jinkludu fondi ġestiti b'mod attiv minn kategoriji differenti.
L-aħħar nett huwa li l-investituri għandhom ikunu attenti meta jagħlqu s-suq u jibnu portafoll b'taħlita ta 'fondi passivi u attivi jistgħu jkunu idea intelliġenti.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.