Tagħlim tal-Bażiċi tal-Investiment tal-Indiċi
F'dan l-artikolu nenfasizzaw għaliex il-fondi tal-indiċi mmexxija b'mod passiv jistgħu jkunu ta 'vantaġġ, għall-kuntrarju ta ' fondi ġestiti b'mod attiv .
Definiti u Bażiċi tal-Fondi Immexxi b'mod Passiv
Fond ġestit b'mod passiv tipikament juża indiċi tas-suq, bħal S & P 500 , iżda jista 'wkoll isegwi settur partikolari jew parti mis-suq.
Ir-raġuni li dawn il-fondi huma deskritti bħala passivi hija għaliex m'hemmx strateġija attiva għall-maniġer (i) tal-fondi biex jixtru u jbigħu titoli fid-diskrezzjoni tagħhom. Minflok il-maniġer tal-fond jixtri u jżomm titoli ta 'indiċi ta' referenza.
Il-fondi tal-indiċi fis-sens pur tat-terminu huma ġestiti b'mod passiv. Imma fond immaniġġjat passivament mhux neċessarjament fond ta 'indiċi skond id-definizzjoni. Ejja nagħtu ħarsa aktar mill-qrib lejn dan biex tiċċara d-differenza u x-xebħ. Il-ħajta komuni bejn fond ta 'indiċi ġestit b'mod passiv u fond mhux immaniġġjat passivament, huwa li l-maniġers tal-fondi jsegwu linji gwida predeterminati għall-ishma tal-fondi rispettivi tagħhom. Il-fondi tal-indiċi huma kkunsidrati bħala fondi amministrati b'mod passiv.
Pereżempju, fond ta 'indiċi li jipprova jimita r-ritorni tas-S & P 500 se jkollu l-ħażniet (jew il-biċċa l-kbira tal-ħażniet) fi ħdan is-S & P 500. Fond mhux immaniġġjat b'mod passiv jista' jkollu sezzjoni definita minn qabel ta ' - bħall-iżgħar 25% tas-suq bl-inqas proporzjon bejn il-prezz u l-ktieb.
Fiż-żewġ każijiet, il-maniġer tal-portafoll tal-fond ma jagħmilx deċiżjonijiet "attivi" dwar x'titoli għandhom.
Il-biċċa l-kbira tal-fondi ġestiti b'mod passiv għandhom żewġ vantaġġi fuq il-fondi ġestiti b'mod attiv. Fondi tipikament amministrati b'mod passiv għandhom proporzjonijiet ta 'spejjeż aktar baxxi u distribuzzjonijiet ta' qligħ kapitali aktar baxxi. Għalhekk il-fondi ġestiti b'mod passiv ġeneralment tipikament jipprovdu aktar effiċjenza tat-taxxa, jiġifieri ħafna drabi dawn jiġġeneraw inqas taxxi għall-investitur milli l-kontropartijiet tagħhom immaniġġjati b'mod attiv.
Tipi ta 'Indiċijiet jew Indiċijiet
Indiċijiet oħra (jew indiċijiet, jekk tippreferi dak it-terminu) jinkludu l-Indiċi Industrijali Dow Jones, l-Indiċi Bond Aggregate Barclays, l-Indiċi Russell 1000, l-Indiċi Russell 2000, l-Indiċi Russell 3000, l-Indiċi S & P 400 Mid-Cap, il-Wilshire Indiċi 5000, u diversi varjazzjonijiet differenti tal-indiċi MSCI EAFE. Hemm fondi ta 'indiċi ddisinjati speċifikament biex jittraċċjaw dawn l-indiċijiet. Hemm ukoll indiċijiet li jsegwu s-setturi varji, bħal utilitajiet, teknoloġija, kura tas-saħħa, finanzi u metalli prezzjużi.
Iżda għal darb'oħra, hemm xi fondi ġestiti b'mod passiv li ma jsegwux indiċi attwali. Minflok huma mfassla biex isegwu b'mod passiv allokazzjoni mmirata jew ċertu grupp ta 'titoli magħżula minn qabel. Dan jagħmilhom fondi ta' indiċi b'element attiv. Dawn il-fondi xi kultant jissejħu fondi mtejba tal-indiċi.
Hawnhekk hawn links għal suġġetti relatati:
Lista tal-Indiċi tas-Suq Prinċipali
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.