Definizzjoni u Basics
F'dan l-artikolu, inti ser titgħallem id-definizzjoni ta 'fondi tal-indiċi, kif jiffinanzjaw l-indiċi, u t-tipi varji ta' fondi tal-indiċi.
Definizzjoni tal-Fond tal-Indiċi
Il-fondi tal-indiċi huma fondi reċiproċi li huma mfassla biex jittraċċjaw il-qligħ ta 'indiċi tas-suq. Indiċi huwa grupp ta 'titoli li jirrappreżenta segment partikolari tas-suq (suq tal-ishma, suq tal-bonds, eċċ.).
Fost il-kumpaniji l-iktar magħrufa li jiżviluppaw l-indiċijiet tas-suq huma Standard & Poors u Dow Jones.
Il-fondi tal-indiċi se jkollhom kważi t-titoli kollha fl-istess proporzjon bħall-indiċi rispettiv tiegħu. Il-fondi tal-indiċi jistgħu jiġu strutturati bħala fond reċiproku, fond innegozjat fil-borża, jew fiduċja ta 'investiment unitarju . Bosta kumpaniji magħrufa li joffru fondi indiċi huma Vanguard, Fidelity u T. Rowe Price.
Passivament Immexxi: X'inhu Dan ifisser?
Il-fondi tal-indiċi huma meqjusa bħala ġestiti b'mod passiv minħabba li l-maniġer tal-portafoll ta 'kull fond tal-indiċi qiegħed jirreplika l-indiċi, aktar milli t-titoli tal-kummerċ ibbażati fuq il-fehma tiegħu tal-karatteristiċi potenzjali tar-riskju / kumpens ta' titoli varji. Bil-maqlub, fond immexxi b'mod attiv għandu maniġer tal-portafoll li qed jixtri u jbigħ titoli bbażati fuq opinjoni dwar liema titoli se jwettaq l-għanijiet tal-fond.
Il-fatt li l-fondi tal-indiċi huma ġestiti b'mod passiv jgħin biex l-ispejjeż jinżammu baxxi, u dan jista 'jżid il-profitti fit-tul.
In-natura passiva tal-fondi ta 'l-indiċi żżomm ukoll id- dħul mill- bejgħ ta' l-azjendi baxxi, li wkoll tgħin biex timminimizza t-taxxi minn distribuzzjonijiet ta 'qligħ kapitali li japplikaw għal kontijiet taxxabbli.
Drittijiet
Il-fondi tal-indiċi għandhom strutturi ta 'spiża li huma simili għal fondi mutwi oħra. Bħal fil-każ ta 'fondi reċiproċi oħra, il-fondi tal-indiċi għandhom diversi klassijiet ta' ishma skont il-kumpanija tal-fond (Klassi A, B, Ċ, eċċ.) Ġeneralment, l-ispejjeż totali tal-pussess ta 'fond tal-indiċi huma inqas minn fond ġestit b'mod attiv.
Madankollu, dawk l-ispejjeż totali jiddependu ħafna fuq il-kumpanija tal-fond li toffri l-fondi u l-indiċi li l-fond jittraċċa. Fi kliem ieħor, ma tistax tgħid b'mod sikur li l-fondi tal-indiċi kollha huma irħas mill-fondi ġestiti b'mod attiv.
Jekk trid tinvesti f'fondi diversifikati tal-indiċi tal-Istati Uniti kbar, tista 'tixtri l-Ishma tal-Investitur tal-Indiċi Vanguard 500 (VFINX). Meta tagħmel dan, ma tħallasx ħlas bil-quddiem tal-bejgħ, u l-proporzjon ta 'spiża kontinwa totali tiegħek hija 0.16% irħisa. M'għandekx tassumi li l-fondi tal-indiċi kollha huma irħas. Per eżempju, hemm ħafna fondi ta 'indiċi oħra li jsegwu l-Indiċi S & P 500 li għandhom proporzjonijiet ta' spiża għolja daqs 1.50% jew aktar; għaxar darbiet aktar mill-Vanguard 500 Index Fund. Wara li tiddeċiedi liema indiċi trid tixtri, kun żgur li tirrevedi l-ispejjeż tal-għażliet tal-investiment.
Huma jidħlu f'forom u daqsijiet differenti
L-indiċijiet jidħlu f'ħafna varjetajiet. Xi indiċijiet jistgħu jinkludu kważi l-istokkijiet kollha fl-Istati Uniti (bħall-Indiċi Wilshire 5000) jew pajjiżi oħra (bħall-MSCI Brazil Index). L-indiċijiet jistgħu wkoll ikunu sottogruppi ta 'indiċijiet oħra. Per eżempju, Standard & Poor's jkisser l-indiċi kompost S & P 1500 f'numru ta 'indiċijiet differenti. L-Indiċi tal-Valur S & P 500 / Citigroup jinkludi l-istokkijiet bl-akbar stokkijiet fl-S & P 1500 li huma kkunsidrati bħala stokks ta 'valur.
L-Indiċi tat-Tkabbir ta 'S & P SmallCap 600 / Citigroup jinkludi l-iżgħar ħażniet fl-S & P 1500 li huma kkunsidrati bħala stokk ta' tkabbir .
F'dawn l-aħħar snin inħolqu indiċijiet aktar skuri biex l-investituri jkunu jistgħu jieħdu vantaġġ mis-swieq li huma aktar speċjalizzati. L-investituri li jixtiequ jinvestu f'merkanzija, f'muniti barranin jew f'kumpaniji soċjalment responsabbli jistgħu issa jfittxu fondi ta 'indiċi.