Liema huwa l-Aħjar? Indiċi Fondi Reċiproċi jew ETFs?
Similitajiet: Għaliex Uża l-Istrateġija ta 'Indiċizzazzjoni?
Qabel ma nidħol fid-differenzi tal-fondi ta 'l-indiċi u l-ETF, nibdew b'xi similaritajiet, jew għaliex inti tinvesti jew f'fond ta' indiċi jew ETF. Il-fondi tal-indiċi u l-ETFs jaqgħu taħt l-istess intestatura ta '"indiċjar", għaliex it-tnejn jinvolvu l-investiment f'indiċi ta' referenza bażiku. Ir-raġuni ewlenija għall-indiċjar hija li l -fondi tal-indiċi u l-ETFs jistgħu jegħlbu fondi mmexxija b'mod attiv fit-tul.
L-ewwel u l-aħjar raġuni biex jintużaw il-fondi tal-indiċi jew l-ETF hija għal dak li l-industrija tal-investiment titlob strateġija ta ' investiment passiv . B'differenza mill-fondi ġestiti b'mod attiv, investimenti passivi mhumiex iddisinjati biex jaqbżu s-suq jew indiċi ta 'referenza partikolari. Il-vantaġġ hawnhekk huwa li jneħħi r-riskju maniġerjali , li huwa r-riskju (jew l-eventwalità inevitabbli) li maniġer tal-flus jagħmel żball u jispiċċa jitlef sa indiċi ta 'referenza, bħal S & P 500 .
Għaliex il-Fondi Immaniġjati b'mod Attwali Ħafna drabi jitilfu mill-Fondi Indiċi
Eżempju tipiku huwa fejn fond immexxi b'mod attiv mill-aqwa jagħmel tajjeb fl-ewwel ftit snin mill-bidu; dan jikseb qligħ 'il fuq mill-medja, li jattira aktar investituri; l-assi tal-fond jikbru wisq kbar biex jamministraw kif ukoll fil-passat; u r-ritorni jibdew jaqilbu minn medja 'l fuq mill-medja għal taħt il-medja.
Fi kliem differenti, sal-ħin li l-biċċa l-kbira ta 'l-investituri jiskopru fond reċiproku li jrendi l-ogħla livell, huma qbiżt il-prospetti medji ta' hawn fuq. Huwa dak li jiena nsejjaħ "qalb il-flus;" rari taqbad l-aqwa prospetti għax inti investiet ibbażat primarjament fuq il-prestazzjoni tal-passat.
Vantaġġ ieħor ta 'investiment f'investimenti passivi, bħal fondi indiċi u ETFs, huwa li għandhom proporzjonijiet ta' spiża estremament baxxi meta mqabbla ma 'fondi ġestiti b'mod attiv.
Dan huwa ostakolu ieħor għall-maniġer attiv biex tingħeleb, li huwa diffiċli li tagħmel b'mod konsistenti u maż-żmien. Pereżempju, ħafna fondi ta 'indiċi għandhom proporzjonijiet ta' spiża inqas minn 0.20% u l-ETFs jista 'jkollhom proporzjonijiet ta' spejjeż saħansitra aktar baxxi, bħal 0.10% jew inqas, filwaqt li fondi mmexxija b'mod attiv spiss ikollhom proporzjonijiet ta 'spejjeż ogħla minn 1.00%. Għalhekk il-fond passiv jista 'jkollu vantaġġ ta' 1.00% jew ogħla fuq fondi reċiproċi mmexxija b'mod attiv qabel ma jibda l-perjodu ta 'investiment. Fil-qosor, spejjeż aktar baxxi spiss ifittxu qligħ ogħla matul iż-żmien.
Differenzi Bejn il-Fondi tal-Indiċi u l-ETFs
Qabel ma sserraħ id-differenzi, hawnhekk hemm sommarju rapidu ta 'similaritajiet: It-tnejn huma investimenti passivi li jirriflettu l-prestazzjoni ta' indiċi sottostanti, bħall-S & P 500; it-tnejn għandhom proporzjonijiet ta 'spiża estremament baxxi meta mqabbla ma' fondi ġestiti b'mod attiv; u t-tnejn jistgħu jkunu tipi ta 'investiment prudenti għad-diversifikazzjoni u l-kostruzzjoni tal-portafoll.
Kif diġà ssemma hawnhekk, l-ETFs tipikament għandhom proporzjonijiet ta 'spejjeż aktar baxxi minn fondi ta' indiċi. Dan jista 'fit-teorija jipprovdi xifer żgħir fil-qligħ fuq il-fondi tal-indiċi għall-investitur. Madankollu, l-ETFs jista 'jkollhom spejjeż kummerċjali akbar. Per eżempju, ejjew ngħidu li għandek kont tas-senserija f'Vanguard Investments .
Jekk trid tinnegozja ETF, tħallas tariffa ta 'kummerċ ta' madwar $ 7.00, filwaqt li indiċi ta 'Vanguard li jsegwi l-istess indiċi ma jistax ikollu ħlas jew kummissjoni ta' tranżazzjoni.
Id-differenzi li fadal bejn il-fondi tal-indiċi u l-ETFs kollha jistgħu jitqiesu bħala aspetti ta 'differenza primarja waħda: Il-fondi tal-indiċi huma fondi mutwi u l-ETFs huma nnegozjati bħal ħażniet. Xi jfisser dan? Per eżempju, ejja ngħidu li trid tixtri jew tbigħ fond reċiproku. Il-prezz li bih tixtri jew tbiegħ mhijiex verament prezz; huwa l-Valur ta 'l-Assi Netti (NAV) tat-titoli sottostanti; u ser tinnegozja fil-NAV tal-fond fit- tmiem tal-jum tal-kummerċ. Għalhekk, jekk il-prezzijiet tal-istokk jogħlew jew jaqgħu matul il-ġurnata, m'għandekx kontroll fuq iż-żmien tal-eżekuzzjoni tal-kummerċ. Għall-aħjar jew għall-agħar, ikollok dak li tikseb fl-aħħar tal-ġurnata.
Vantaġġi ta 'ETFs vs Indiċi Fondi
ETFs kummerċ intra-jum, bħal ħażniet.
Dan jista 'jkun ta' vantaġġ jekk tista 'tieħu vantaġġ mill-movimenti tal-prezzijiet li jseħħu matul il-ġurnata. Il-kelma ewlenija hawn hija IF . Per eżempju, jekk temmen li s-suq qed jimxi ogħla matul il-ġurnata u trid tieħu vantaġġ minn dik ix-xejra, tista 'tixtri ETF kmieni fil-jum tal-kummerċ u taqbad il-moviment pożittiv tagħha. F'xi jiem is-suq jista 'jiċċaqlaq ogħla jew inqas b'mhux aktar minn 1.00% jew aktar. Dan jippreżenta kemm riskju kif ukoll opportunità, jiddependi mill-eżattezza tiegħek fit-tbassir tat-tendenza.
Parti mill-aspett kummerċjabbli tal-ETFs huwa dak li jissejjaħ "tixrid", li hija d-differenza bejn l- offerta u jitlob prezz ta 'sigurtà. Madankollu, biex tqiegħedha sempliċiment, l-akbar riskju hawnhekk huwa ma 'ETFs li mhumiex negozjati b'mod wiesa', fejn il-firxiet jistgħu jkunu usa 'u mhux favorevoli għall-investituri individwali. Għaldaqstant tfittex ECF indiċizzati b'mod wiesa ', bħall-Indiċi iShares Core S & P 500 (IVV) u kunjom ta' oqsma niċċa bħal fondi settorjali ristretti u fondi tal -pajjiż.
Id-distinzjoni finali li l-ETFs għandhom fir-rigward tal-aspett tal-kummerċ tagħhom bħall-istokk hija l-abbiltà li tpoġġi l -ordnijiet tal-istokk , li tista 'tgħin biex tingħeleb xi wħud mir-riskji tal-imġiba u l-ipprezzar tal-kummerċ tal-ġurnata. Pereżempju, b'ordni ta 'limitu, l-investitur jista' jagħżel prezz li bih isir kummerċ. B'ordni ta 'waqfien, l-investitur jista' jagħżel prezz taħt il-prezz attwali u jipprevjeni telf taħt il-prezz magħżul. L-investituri m'għandhomx dan it-tip ta 'kontroll flessibbli ma' fondi reċiproċi.
Għandek tuża Fondi ta 'Indiċi, ETFs jew it-tnejn?
Il-fondi ta 'l-indiċi kontra d-dibattitu ta' l-ETF mhijiex verament kwistjoni jew kwistjoni. L-investituri huma għaqli li jikkunsidraw it-tnejn. It-tariffi u l-ispejjeż huma l-ghadu tal-investitur tal-indići. Għalhekk l-ewwel konsiderazzjoni meta wieħed jagħżel bejn it-tnejn huwa l-proporzjon ta 'spiża. It-tieni nett, jista 'jkun hemm xi tipi ta' investiment li fond wieħed jista 'jkollu vantaġġ fuq l-ieħor. Pereżempju, investitur li jixtieq jixtri indiċi li jirrifletti mill-qrib il-moviment tal-prezz tad-deheb, x'aktarx se jilħaq l-aħjar għan billi juża l-ETF imsejħa SPDR Gold Shares (GLD).
Fl-aħħarnett, filwaqt li l-prestazzjoni fil-passat mhix garanzija ta 'riżultati futuri, prospetti storiċi jistgħu jiżvelaw fond ta' indiċi jew il-kapaċità ta 'ETF li ssegwi mill-qrib l-indiċi ta' bażi u b'hekk tipprovdi lill-investitur aktar prospetti potenzjali fil-futur. Pereżempju, il-fond tal-indiċi, Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) kien storikament qabeż l-ETF (AGG) ta 'iShares Core Total US Bond Market, għalkemm VBMFX għandu spiża ta' 0.20% u AGG's hija 0.08% u t- , l -Indiċi tal-Bond Aggregat ta 'Barclay . Fi kliem differenti, il-prestazzjoni tal-AGG spiċċat b'mod storiku taħt l-indiċi minn VBMFX.
Kawżi kawtelatorji ta 'għerf: Jack Bogle fuq ETFs
Kif tistenna, il-fundatur ta 'Vanguard Investments u l-pijunier tal-indiċjar, Jack Bogle, għandu d-dubji tiegħu dwar ETFs, għalkemm Vanguard għandha għażla kbira minnhom. Bogle iwissi li l-popolarità tal-ETF hija attribwita l-aktar għall-kummerċjalizzazzjoni mill-industrija finanzjarja. Għalhekk il-popolarità tal-ETFs tista 'ma tkunx direttament korrelata mal-prattiċità tagħhom.
Barra minn hekk, l-abbiltà tal-kummerċ ta 'indiċi bħal ħażniet toħloq tentazzjoni għall-kummerċ, li tista' tħeġġeġ imġiba ta 'investiment li tista' tagħmel ħsara, bħal żminijiet fqar tas - suq u spejjeż frekwenti ta 'żidiet fil-kummerċ.
Bottom Line fuq il-Fondi Indiċi vs ETFs
L-għażla bejn il-fondi tal-indiċi u l-ETF hija kwistjoni li tagħżel l-għodda xierqa għax-xogħol u xejn aktar. Martell qadim regolari jista 'effettivament iservi l-bżonnijiet tal-proġett tiegħek, filwaqt li pistun bażiku jista' jkun l-aħjar għażla. Għalkemm dawn iż-żewġ għodda huma simili, għandhom differenzi sottili iżda sinifikanti fl-applikazzjoni u l-użu.
Forsi l-aħjar punt biex isir dwar il-fondi tal-indiċi u l-ETFs huwa li l-investitur jista 'jużahom bil-għaqal. Pereżempju, tista 'tagħżel li tuża fond reċiproku ta' indiċi bħala holding ewlieni u żżid ETFs li jinvestu f'setturi bħala holdings bis-satellita biex iżidu d-diversità. Meta tuża għodda ta 'investiment għall-iskop xieraq tista' toħloq effett sinerġistiku, fejn il-portafoll (kollu) kollu huwa akbar mis-somma tal-partijiet.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.