X'għandek tkun taf qabel ma tinvesti fil-Fondi Indiċi ta '' Suq Totali '
Il-fondi tal-indiċi kisbu popolarità f'dawn l-aħħar snin u saru l-għażla preferuta fil-komunità tal-investiment ġenerali. Fil-fatt, fond wiesa 'ta' indiċi tas-suq, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) huwa l -akbar fond reċiproku fid-dinja , kif imkejjel minn assi taħt ġestjoni.
Il-fondi tal-indiċi tas-suq wiesa 'għandhom vantaġġi definiti għall-investituri iżda dawn mhux dejjem jintużaw sewwa. Hawn dak li tkun taf dwar il-fondi ta 'l-indiċi tas-suq wiesa' qabel ma tinvesti:
X'inhuma l-Fondi tal-Indiċi tas-Suq Wiesgħa
Hekk kif jinstema 't-terminu, il-fondi tal-indiċi tas-suq wiesa jinvestu f'segment kbir tas-suq investabbli, ħafna drabi jimmiraw għal ċerti titoli, bħal ħażniet jew bonds. Dawk li joffru l-akbar espożizzjoni tas-suq għall-investituri spiss jissejħu fondi totali tal-indiċi tas-suq .
Pereżempju, fond reċiproku jew Fond Kummerċjali Skambju (ETF) li jsegwi l-Indiċi S & P 500 huwa fond tal-indiċi diversifikat b'mod wiesa 'iżda ħafna drabi t-terminu wiesa' tal-indiċi tas-suq jirreferi għal fond b'espożizzjoni usa 'minn dak - fond li jinvesti Indiċi usa ', bħall-Wilshire 5000 jew Russell 3000. L-azjendi fil-Wilshire 5000 u Russell 3000 jinkludu l-biċċa l-kbira tal-ishma domestiċi tal-istokk tal-Istati Uniti nnegozjati fil-boroż, u huwa għalhekk li l-isem "suq totali" normalment huwa inkluż fil- isem.
Il-fondi tal-indiċi tas-suq wiesa 'li jinvestu f'bonds ħafna drabi jsegwu l -Indiċi tal-Bond Aggregat tal-Barclay tal-Istati Uniti , li jikkonsisti f'madwar 17,000 bonds, għalhekk l-isem "indiċi totali tal-bonds" għal dawk il-fondi tal-indiċi li jsegwuh.
Vantaġġi tal-Fondi tal-Indiċi tas-Suq Wiesgħa
Il-fondi tal-indiċi tas-suq wiesa 'għandhom l-istess vantaġġi li kull fond tal-indiċi joffri u mbagħad xi wħud minnhom.
Hawn huma l-vantaġġi ewlenin għall-investituri:
- Spejjeż baxxi: Bħall-biċċa l-kbira tal-fondi tal-indiċi l-oħra, il-fondi tal-indiċi tas-suq wiesa 'spiss ikollhom proporzjonijiet ta' spiża inqas minn 0.20 fil-mija, li huwa biss $ 20 għal kull $ 10,000 investit. L-ispejjeż baxxi jgħinu biex jiżdiedu l-qligħ, speċjalment fuq medda twila ta 'żmien, minħabba li inqas spejjeż huma ta' aktar flus investiti biex jikbru u jikkompensaw maż-żmien.
- Fatturat Baxx: Raġuni primarja għall-ispejjeż baxxi tal-fondi tal-indiċi hija li l-ishma mhumiex mibjugħa u jissostitwixxu b'rata għolja. Din is-sostituzzjoni tas-sigurtà hija msejħa fatturat, li tista 'tiġi deskritta bħala l-perċentwali tal-holdings tal-fond li ġew sostitwiti b'investiment differenti (jew "imdawwar") matul is-sena ta' qabel. Ħafna fondi li huma ġestiti b'mod attiv (fondi li mhumiex indiċi) jistgħu jkollhom fatturat ogħla minn 50 fil-mija, filwaqt li l-fondi indiċi normalment ikollhom fatturat inqas minn 5 fil-mija.
- L-effiċjenza tat-taxxa: Riżultat dirett ta 'fatturat baxx huwa tnaqqis fit-taxxi mgħoddija lill-investitur. Meta fondi mutwi jbigħu azjendi bi prezz ogħla mill-prezz tax-xiri, jipproduċi taxxa fuq il-qligħ kapitali, li mbagħad tgħaddi lill-investituri fil-forma ta '" distribuzzjoni tal-qligħ kapitali ." Jekk ikollok fond ta' stokk f'kont taxxabbli, Int ser tħallas it-taxxi fuq dawn id-distribuzzjonijiet. Għalhekk, jekk tassumi li tixtieq timminimizza t-taxxi, tkun trid fond tat-taxxa effiċjenti , bħal fond wiesa 'ta' indiċi tas-suq.
- Diversifikazzjoni usa ': Il-biċċa l-kbira tal-fondi tal-indiċi huma diversifikati, li jfisser li jinvestu f'numru kbir ta' titoli. Madankollu, il-fondi tal-indiċi tas-suq wiesa 'joffru diversità akbar, li jfisser li jinvestu f'numru kbir ta' titoli mill-fond tal-indiċi medju. Pereżempju, bosta fondi ta 'indiċi tal-istokk totali jinvestu f'aktar minn 3,000 stokk, filwaqt li fond ta' indiċi S & P 500 jinvesti f'madwar 500 stokk.
- Ġestjoni Passiva: Bħall-fondi ta 'indiċi oħra, il-fondi tal-indiċi tas-suq wiesa' huma amministrati b'mod passiv, li jfisser li l-maniġer ma jippruvax b'mod attiv li jegħleb l-indiċi ta 'referenza; minflok qed jippruvaw isegwu l-prestazzjoni tal-punt ta 'riferiment. Dan huwa ta 'vantaġġ minħabba li jneħħi r-riskju li l-maniġer jagħmel deċiżjonijiet ħżiena, normalment ibbażati fuq emozzjonijiet umani, bħal regħba u biża', li jistgħu jfixklu s-sentenza. Fi kliem differenti, il-fondi tal-indiċi neħħew ir-riskju tal-maniġer mill-investiment.
- L-Effiċjenza tat-Taxxa: Riżultat dirett ta 'fatturat baxx huwa tnaqqis fit-taxxi mgħoddija lill-investitur. Meta fondi mutwi jbigħu azjendi bi prezz ogħla mill-prezz tax-xiri, jipproduċi taxxa fuq il-qligħ kapitali, li mbagħad tgħaddi lill-investituri fil-forma ta '"distribuzzjoni tal-qligħ kapitali." Jekk ikollok fond ta' stokk f'kont taxxabbli, Int ser tħallas it-taxxi fuq dawn id-distribuzzjonijiet. Għalhekk, jekk tassumi li tixtieq timminimizza t-taxxi, tkun trid fond tat-taxxa effiċjenti bħal VTSMX.
Fi kliem sempliċi, il-fondi wesgħin tal-indiċi tas-suq għandhom l-istess vantaġġi ta 'fondi oħra tal-indiċi, iżda l-vantaġġ tad-diversifikazzjoni huwa akbar.
Indiċi tas-Suq Totali Totali vs Indiċi S & P 500
Mod tajjeb biex jiddetermina jekk il-fondi wesgħin ta 'l-indiċi tas-suq huma għażla ta' investiment intelliġenti għalik hu li wieħed iħares lejn id-differenzi bejn il -fondi totali ta 'l-indiċi ta' l-ishma u l-fondi ta 'l-indiċi S & P 500 .
Il-fondi totali tas-suq tal-ishma tipikament isegwu l-prestazzjoni tal-Indiċi Wilshire 5000 tal-Indiċi Russell 3000. Dawn l-indiċijiet estensivi tas-suq ikopru l-firxa sħiħa tal-kapitalizzazzjoni, li jinkludu stokks kbar, stokks ta 'nofs l-għatu u ħażniet żgħar. Madankollu, fond ta 'indiċi S & P 500 se jinkludi biss l-istokks ta' kapital kbir u possibbilment xi ħażniet ta 'nofs il-limitu. Dan jagħmel il-fondi totali tal-indiċi tal-istokk tas-suq aktar diversifikati minn fondi tal-indiċi S & P 500.
Aspett wieħed importanti tal-fondi totali tal-indiċi tal-istokk tas-suq biex wieħed iżomm f'moħħu huwa li ġeneralment isegwu indiċi ta '"limitu massimu", li jfisser li meta jkun ogħla l-limitu tas-suq, aktar ikun il- "piż" jew l-espożizzjoni għall-istokk l-indiċi. Għalhekk, fond totali tal-indiċi tal-istokk jista 'jiġi mwieżen ħafna lejn stokkijiet ta' kapital kbir, u jagħmel il-prestazzjoni simili għal fond ta 'indiċi S & P 500.
Ma 'dak imsemmi, l-investituri jistgħu jistennew li l-prestazzjoni fit-tul tkun kemmxejn ogħla b'fond totali tal-indiċi tas-suq tal-ishma għaliex anke ammont żgħir ta' ħażniet ta 'daqs medju u żgħir jistgħu jgħinu biex tingħata spinta lill-prestazzjoni (ibbażata fuq medji storiċi li jbassru kapitalizzazzjoni iżgħar aħjar minn brieret kbar.
Ftit kawzjonijiet bl-użu ta 'Fondi tal-Indiċijiet tas-Suq Wiesgħa
Għal darb'oħra, bl-użu ta 'fond tal-indiċi tal-istokk totali bħala eżempju, l-investituri għandhom iżommu f'moħħhom li l-esponiment għal ħażniet ta' daqs medju u żgħir, minbarra stokkijiet kbar jista 'jikkaġuna overlaps f'portafoll jekk l-investitur jiddeċiedi li jżomm fondi f'nofs u żgħir.
Pereżempju, jekk investitur ried iżomm allokazzjoni tal-portafoll ta '20 fil-mija għal stokks ta' kapital żgħir, jeħtieġ li jkunu konxji li l-fond tal-indiċi tas-suq tal-ishma tagħhom diġà għandu ħażniet ta 'kapital żgħir u jaġġusta l-allokazzjoni tal-fondi tagħhom b'kapital żgħir skont dan.
Ukoll, għalkemm il-fondi tal-indiċi tas-suq wiesa 'huma diversifikati sew, jistgħu ma jkunux diversifikati biżżejjed biex jissodisfaw il-ħtiġijiet tal-biċċa l-kbira tal-investituri, li jeħtieġu taħlita ta' assi (jiġifieri stokks, bonds u flus kontanti), kif ukoll espożizzjoni reġjonali diversa u stokks internazzjonali).
Jekk tintuża kif suppost, il-fondi tal-indiċi tas-suq wiesa 'jistgħu jkunu għodda ta' investiment intelliġenti għal kważi kull investitur.