L-Aħjar Fondi ta 'Indiċi: Definizzjoni, Vantaġġi u Strateġiji
L-għażla tal-aħjar fondi tal-indiċi biex tixtri tibda b'għarfien sod ta 'kif jaħdmu l-indiċi u l-vantaġġi li joffru lill-investituri.
Minħabba għarfien bażiku tal-fondi tal-indiċi, l-investitur imbagħad ikun jaf kif janalizzahom u kif jagħżel l-aħjar fosthom għall-objettivi ta 'investiment partikolari tagħhom. Huwa wkoll importanti li tkun taf għaliex il-fondi tal-indiċi ta 'spiss huma aħjar minn fondi ġestiti b'mod attiv.
Allura, mingħajr aktar dewmien, ejja naħdmu fuq tagħlim dwar il-fondi tal-indiċi.
Indiċi Definizzjoni u Eżempju
Anke jekk m'intix Bidu, it-triq għall-aħjar fondi tal-indiċi tibda bil-baŜi. Indiċi, fir-rigward tal-investiment, huwa kampjun statistiku ta 'titoli li jirrappreżentaw segment definit tas-suq. Pereżempju, l- Indiċi S & P 500 , huwa teħid ta 'kampjuni ta' madwar 500 stokk ta 'kapitalizzazzjoni kbira (magħruf ukoll bħala "big cap").
Hemm eluf ta 'stokkijiet kbar fl-univers ta' investimenti iżda t-teħid ta 'kampjuni statistiċi jirrifletti b'mod preċiż il-moviment tal-prezz tas-suq globali. Simili għat-teħid ta 'kampjuni statistikali fil-votazzjoni, ikun diffiċli u kontro-produttiv li jipprova jivvota s-segment sħiħ ta' popolazzjoni jew, fil-każ ta 'indiċjar, jaqbad segment sħiħ ta' suq. Għalhekk kampjun statistiku ta 'ċerti titoli biss f'suq tas-suq - indiċi - jista' jirrappreżenta b'mod preċiż is-segment sħiħ mingħajr ma jinkludi t-titoli kollha fis-segment.
Allura ladarba l-indiċi jiġi ffurmat, il-portafolli ta 'fond reċiproku jistgħu jinbnew u jitqiegħdu għad-dispożizzjoni tal-investituri.
Minbarra l-Indiċi S & P 500, hemm diversi indiċijiet ewlenin oħra tas-suq , bħall-Dow Jones Industrial Average, l-NASDAQ 100 u l-Russell 3000.
Fond tal-Indiċi Definizzjoni: Kif jaħdmu l-Fondi Indiċi
Il-fondi tal-indiċi huma fondi reċiproċi jew Fondi Negozjati għall-Iskambju (ETF) li jsegwu b'mod passiv il-prestazzjoni tal-indiċi ta 'referenza. Fond ta 'Indiċi S & P 500 għandu l-istess ħażniet li huma fl-indiċi.
Ix-xjenza hija involuta li jkollok biss l-espożizzjoni t-tajba għal kull azjenda, li tista 'tkun fil-mijiet jew eluf, skond l-indiċi. Biex jinħoloq fond ta 'indiċi, it-tim ta' ġestjoni għandu jiddeċiedi kemm (in-numru ta 'ishma) ta' kull azjenda fil-lista biex tixtri.
L-idea hija li tlaħħaq mal-perċentwal tal-ippeżar tal-indiċi nnifsu. L-indiċijiet li jikklassifikaw l-ishma sabiex il-komponenti l-kbar jingħataw piżijiet perċentwali akbar jissejħu indiċijiet b'piż ta 'kapitalizzazzjoni (indiċi b'piż differenzjat peżati jew imqiegħed fis-suq). L-S & P 500 huwa eżempju ta 'indiċi mwarrab. Il-biċċa l-kbira tal-fondi ta 'l-indiċi se jirriflettu l-indiċi peżat b'piż billi jixtru ishma ta' azjendi biex jagħmlu l-istokkijiet bl-ikbar kapitalizzazzjoni l-akbar sehem skond il-persentaġġ fil-fond ta 'l-indiċi. Pereżempju, l-azjendi l-kbar ikunu kumpanniji bħal Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) u Facebook (FB) minħabba li dawn huma l-ikbar ħażniet kif imkejla mill-kapitalizzazzjoni tas-suq.
Vantaġġi tal-Fondi Indiċi
Hemm erba 'raġunijiet ewlenin għaliex l-investituri jixtru fondi ta' indiċi għall-istrateġiji ta 'investiment tagħhom stess: 1. ġestjoni passiva, 2. spejjeż baxxi, u 3. diversifikazzjoni wiesgħa.
- Ġestjoni Passiva: Il-fondi tal-indiċi huma "amministrati b'mod passiv" minħabba li l-maniġer ta 'fond tal-indiċi qed ifittex biss li jixtri u jżomm titoli li jirrappreżentaw l-indiċi mogħti għal skopijiet ta' tqabbil tar-rendiment tal-indiċi, biex ma jitħabbatx. Fil-qosor, ir-raġuni ġestjoni passiva hija tajba għall-investitur hija maqbuda fil-qal, "Jekk ma tistax tħabbathom", jingħaqdu magħhom. "
- Spejjeż Baxxi: L-amministratur tal-fond tal-indiċi mhux attivament jirriċerka t-titoli u mhux qed ipoġġi ħafna snajja '. Dan jittraduċi għal spejjeż baxxi, li huma vantaġġ kbir għall-fondi ta 'l-indiċi minħabba li l-iffrankar ta' l-ispejjeż isarraf għal qligħ ogħla għall-investitur. Għal din ir-raġuni, tfittex il-fondi indiċi bl-inqas proporzjonijiet ta 'spiża. Per eżempju, raġuni waħda Vanguard għandha xi proporzjonijiet ta 'spejjeż l-aktar baxxi għall-fondi ta' l-indiċi tagħhom għaliex huma jagħmlu ftit reklamar u huma proprjetà ta 'l-azzjonisti tagħhom. Jekk fond ta 'indiċi għandu proporzjon ta' spejjeż ta '0.12 iżda fond komparabbli għandu proporzjon ta' spiża ta '0.22, il-fond tal-indiċi tal-prezz aktar baxx għandu vantaġġ immedjat ta' 0.10. Dan jammonta biss għal iffrankar ta '10 ċenteżmi biss għal kull $ 100 investit iżda kull għadd ta' Penny, speċjalment fit-tul, għall-indiċjar.
- Effiċjenza tat-Taxxa: Parti miż-żamma tal-ispejjeż baxxi qed timminimizza t-taxxi fuq l-investimenti kull meta jkun possibbli. Jekk l-investimenti jinżammu f'kont taxxabbli, il-qligħ kapitali u d-dividendi jiġu ntaxxati. Il-fondi tal-indiċi ġeneralment għandhom distribuzzjonijiet ta 'qligħ kapitali aktar baxxi minħabba n-natura passiva tagħhom.
- Diversifikazzjoni wiesgħa: L-investitur jista 'jaqbad il-qligħ ta' parti kbira tas-suq f'fond wieħed tal-indiċi. Il-fondi tal-indiċi ħafna drabi jinvestu f'numru jew saħansitra eluf ta 'impriżi billi l-fondi ġestiti b'mod attiv kultant jinvestu f'inqas minn 50 impriża. Ġeneralment, fondi b'ammonti ogħla ta 'ishma għandhom riskju tas-suq relattiv iktar baxx minn dawk b'inqas azjendi; u l-fondi ta 'l-indiċi tipikament joffru espożizzjoni għal aktar titoli mill-kontropartijiet tagħhom immaniġġjati b'mod attiv.
L-Aqwa Kumpaniji tal-Fond Reċiproku għall-Fondi tal-Indiċi
Jekk trid jew teħtieġ li żżomm il-fondi tiegħek f'kumpanija waħda ta 'fondi reċiproċi, l- aħjar kumpaniji ta' fond reċiproku għal fondi ta 'indiċi huma Vanguard u Fidelity:
- Investimenti f'Vanguard : Djar tal-Bogleheads, Vanguard hija fost l-aqwa u favoriti ta 'kumpaniji ta' fondi reċiproċi għall-folla ta 'do-it-yourself. Fundatur Jack C. "Jack" Bogle fforma l-kumpanija madwar l-idea tiegħu li l-fondi indiċi ta 'spiża baxxa jistgħu jipprovdu qligħ superjuri għall-investitur fit-tul. Bogle għaraf li l-kombinazzjoni ta 'spejjeż relattivi ogħla u t-tendenza għal żbalji tal-bniedem tnaqqas il-qligħ mill-fondi ġestiti b'mod attiv matul iż-żmien. Għalhekk, huwa l-approċċ ta 'sens komun ta' spejjeż baxxi u t-tneħħija ta 'ostakoli emozzjonali li jagħmlu l-fondi indiċi l-aħjar vetturi għall-investituri, speċjalment għal dawk bi skedi ta' żmien fit-tul (akbar minn 10 snin).
Vanguard toffri wkoll Fondi Negozjati għall-Iskambju (ETFs) , li ma ġewx kompletament milqugħa minn Bogle, li ttikkettja l-ETF bħala tendenza potenzjalment perikoluża għall-investitur medju.
Investimenti ta 'Fedeltà : Aħjar magħruf għall-fondi ġestiti b'mod attiv u bħala fornitur ta' servizzi u prodotti ta 'rtirar, bħal 401 (k) pjanijiet u IRAs, għal negozji u individwi, Fidelity probabbilment huwa l-akbar rivali ta' Vanguard b'għażla kbira ta ' fondi indiċi.
L-Aħjar Fondi tal-Indiċi S & P 500
L- aħjar fondi ta 'indiċi S & P 500 għandhom ftit affarijiet primarji komuni. Huma jżommu l-ispejjeż baxxi, jagħmlu xogħol tajjeb biex jaqblu mat-titoli tal-indiċi (imsejħa żball ta 'rintraċċar), u jużaw metodi xierqa ta' piż.
Hawn huma tlieta mill-aqwa fondi tal-indiċi li jsegwu l-S & P 500:
- Indiċi Vanguard 500 (VFINX): Aktar minn 35 sena ilu, il-fundatur ta 'Vanguard John Bogle osserva li l-maġġoranza tal-investituri tal-ħażniet ma setgħux jisbqu aktar l-Indiċi S & P 500 b'mod konsistenti fuq perjodi twal ta' żmien. L-idea tiegħu kienet li sempliċement taqbel ma 'l-azjendi ta' l-indiċi u żżomm l-ispejjeż baxxi. Is-sempliċità u l-frugality tnejn mill-akbar prinċipji ta 'investiment b'suċċess u Vanguard għandhom dawn il-virtujiet mhaddma.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): id-daqs tal-Fidelity, l-esperjenza bl-indiċjar u x-xewqa li jikkompetu ma 'Vanguard jingħaqdu biex jagħmlu l-offerti tal-indiċi indiretti tagħhom biss it-tieni għal Vanguard. Ħafna drabi l-fondi tal-indiċi bejn iż-żewġ rivali ġganti ma jistgħux jintgħarfu f'termini ta 'spejjeż u prestazzjoni. Fl-aħħarnett, il-kompetizzjoni toħloq fondi ta 'kwalità ogħla għall-investitur.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab għamel sforz konxju biex jipprovdi aktar minn sempliċement senserija ta 'skont lis-servizzi lill-investituri: Huma żiedu profondament fis-swieq tal-fondi indiċi ta' Vanguard u Fidelity. Il-fondi ta 'l-indiċi tagħhom huma ġeneralment daqsxejn ogħla fil-proporzjon ta' spejjeż mill-akbar kompetituri tagħhom imma jekk int diġà investitur Schwab, tista 'wkoll tiffranka l-miżata tat-tranżazzjoni biex tuża fondi barra mill-netwerk u tuża l-fondi ta' l-indiċi Schwab.
L-Aqwa Fondi tal-Indiċi tas-Suq Totali
Fond ta 'indiċi tas-suq tal-ishma totali huwa fond reċiproku li jinvesti f'qatgħa ta' stokkijiet li se jirrifletti mill-qrib l-ishma tal-ħażna u l-prestazzjoni ta 'punt ta' referenza partikolari, bħal The Wilshire 5000 jew The Russell 3000. L-azjendi jinkludu l-biċċa l-kbira tal- investimenti nnegozjati fil-boroż, u huwa għalhekk li l-isem "is-suq totali" normalment huwa inkluż fl-isem tal-fond. Bħall-Fondi Indikattivi S & P 500, il-Wilshire 5000 hija l-piŜ tas-suq ppeŜat, li jfisser li kumpaniji akbar (dawk b'kapitalizzazzjoni akbar) jirrappreŜentaw porzjon akbar (ikunu fost l-aqwa azjendi) b'perëentwali mill-kumpaniji Ŝgħar.
- L-Indiċi tas-Suq Totali tal-Vanguard (VTSMX): Vanguard huwa l-indiċjar oriġinali u VTSMX huwa fost l-ewwel fondi tal-indiċi biex jaqbad is-suq totali. Bi proporzjon ta 'spiża ta' 0.16 fil-mija, VTSMX jagħmel holding ewlieni solidu għal kwalunkwe portafoll ta 'fond reċiproku.
- Indiċi tas-Suq Totali ta 'Schwab (SWTSX) : bi proporzjon ta' spiża ta '0.09 fil-mija, huwa diffiċli li tħabbat SWTSX sakemm ma tikkwalifikax biex tikseb proporzjonijiet ta' spejjeż aktar baxxi b'wieħed mill-fondi ta 'Shares Ammirall ta' Vanguard.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Din hija ETF li taħdem tajjeb għal dawk l-investituri li jixtiequ li jbiegħu kummerċ intra-jum bħall-ħażniet jew jekk ikunu jistgħu jinnegozjaw ċerti ETFs mingħajr ħlasijiet ta 'tranżazzjoni (xi kumpaniji ta' fond reċiproku jitolbu ħlas miżati għall-kummerċ ta 'ċerti fondi tal-indiċi). IWV għandu proporzjon ta 'spiża ta' 0.20 fil-mija.
L-Aħjar Fondi ta 'l-Indiċi tas-Suq tal-Bonds
L-indiċi tas-suq tal-bonds totali normalment jirreferi għal fondi reċiproċi ta 'indiċi jew Fondi Negozjati tal-Bdil (ETFs) li jinvestu fl- Indiċi tal-Bond Barganali ta' Barclay , magħruf ukoll bħala BarCap Aggregate, li huwa indiċi wiesgħa ta 'bonds li jkopru ħafna bonds negozjati mill-Istati Uniti u xi bonds barranin negozjati fl-Istati Uniti
L-investituri jistgħu jaqbdu l-prestazzjoni tas-suq globali tal-bonds billi jinvestu f'fond reċiproku tal-indiċi jew ETF li tfittex li tirreplika l-prestazzjoni tal-indiċi. Eżempji tal-fondi jinkludu l-Indiċi tal-Bond Aggregate iShares Barclays Capital (AGG) u l-Fond Indipendenti tas-Suq tal-Bonds Vanguard (VBMFX).
Fondi Reċiproċi ta 'l-Indiċi vs ETFs
Il -fondi ta 'l-indiċi kontra d-dibattitu ta' l- ETF mhijiex verament kwistjoni jew kwistjoni. L-investituri huma għaqli li jikkunsidraw it-tnejn. It-tariffi u l-ispejjeż huma l-ghadu tal-investitur tal-indići. Għalhekk l-ewwel konsiderazzjoni meta wieħed jagħżel bejn it-tnejn huwa l-proporzjon ta 'spiża. It-tieni nett, jista 'jkun hemm xi tipi ta' investiment li fond wieħed jista 'jkollu vantaġġ fuq l-ieħor. Pereżempju, investitur li jixtieq jixtri indiċi li jirrifletti mill-qrib il-moviment tal-prezz tad-deheb x'aktarx jilħaq l-aħjar għanhom billi juża l-ETF imsejħa SPDR Gold Shares (GLD).
L-ETFs tipikament għandhom proporzjonijiet ta 'spejjeż aktar baxxi mill-fondi tal-indiċi. Dan, fit-teorija, jista 'jagħti vantaġġ żgħir fir-redditi fuq il-fondi tal-indiċi għall-investitur. Madankollu, l-ETFs jista 'jkollhom spejjeż tal-kummerċ ogħla. Per eżempju, ejjew ngħidu li għandek kont tas-senserija f'Vanguard Investments . Jekk trid tinnegozja ETF, tħallas tariffa ta 'kummerċ ta' madwar $ 7.00, filwaqt li indiċi ta 'Vanguard li jsegwi l-istess indiċi ma jistax ikollu ħlas jew kummissjoni ta' tranżazzjoni.
Il-fondi tal-indiċi huma fondi mutwi u l-ETFs huma nnegozjati bħal ħażniet. Xi jfisser dan? Per eżempju, ejja ngħidu li trid tixtri jew tbigħ fond reċiproku. Il-prezz li bih tixtri jew tbiegħ mhijiex verament prezz; huwa l-Valur ta 'Assi Netti (NAV) tat-titoli sottostanti, u int ser tinnegozja fin-NAV tal-fond fit- tmiem tal-jum ta' negozju. Għalhekk, jekk il-prezzijiet tal-istokk jogħlew jew jaqgħu matul il-ġurnata, m'għandekx kontroll fuq iż-żmien tal-eżekuzzjoni tal-kummerċ. Għall-aħjar jew għall-agħar, ikollok dak li tikseb fl-aħħar tal-ġurnata.
B'kuntrast, ETFs kummerċ intra-jum. Dan jista 'jkun ta' vantaġġ jekk tista 'tieħu vantaġġ mill-movimenti tal-prezzijiet li jseħħu matul il-ġurnata. Il-kelma ewlenija hawn hija IF . Per eżempju, jekk temmen li s-suq qed jimxi ogħla matul il-ġurnata u trid tieħu vantaġġ minn dik it-tendenza, tista 'tixtri ETF kmieni fil-jum tal-kummerċ u tieħu l-moviment pożittiv tagħha. F'xi jiem is-suq jista 'jiċċaqlaq ogħla jew inqas b'mhux aktar minn 1.00 fil-mija jew aktar. Dan jippreżenta kemm riskju kif ukoll opportunità, jiddependi mill-eżattezza tiegħek fit-tbassir tat-tendenza.
Parti mill-aspett kummerċjabbli tal-ETFs huwa dak li jissejjaħ "tixrid", li hija d-differenza bejn l- offerta u jitlob prezz ta 'sigurtà. Madankollu, biex tqiegħedha sempliċiment, l-akbar riskju hawnhekk huwa ma 'ETFs li mhumiex negozjati b'mod wiesa', fejn il-firxiet jistgħu jkunu usa 'u mhux favorevoli għall-investituri individwali. Għaldaqstant tfittex ECF indiċizzati b'mod wiesa ', bħall-Indiċi iShares Core S & P 500 (IVV) u kunjom ta' oqsma niċċa bħal fondi settorjali ristretti u fondi tal -pajjiż.
Għajnuniet Finali għall-Fondi Indiċi tax-Xiri
B'mod ġenerali, il-fondi tal-indiċi jintużaw l-aħjar bħala holdings ewlenin f'portafoll diversifikat. Pereżempju, ħafna investituri se jużaw fond ta 'indiċi S & P 500 jew fond tal-indiċi tas-suq tal-istokk totali biex jirrappreżentaw l-akbar porzjon (jiġifieri 30 fil-mija jew 40 fil-mija) tal-portafoll, b'ħafna fondi oħra f'diversi kategoriji li jirċievu allokazzjonijiet iżgħar, għal 20 fil-mija kull wieħed.
Jekk int ixxurtjat biżżejjed li jkollok bilanċi għoljin fil-kontijiet ta 'l-investiment tiegħek, tista' tikkwalifika għal klassijiet ta 'ishma oħra li għandhom proporzjonijiet ta' spejjeż aktar baxxi minn dawk il-fondi elenkati hawn. Pereżempju, Vanguard għandha klassi ta 'ishma oħra, imsejħa Azzjonijiet Ammirali li jipprovdu proporzjonijiet ta' spejjeż aktar baxxi. L-Ammiral Indjan Vanguard 500 (VFIAX) għandu proporzjon ta 'spiża ta' 0.05 biss, filwaqt li VFINX għandu proporzjon ta 'spiża ta' 0.16 fil-mija.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.