Unità ta 'Trusts ta' Investiment vs Fondi Reċiproċi

UITs vs. Kumpaniji ta 'Investiment Rreġistrati Oħrajn ta' l-Istati Uniti

L-unitajiet ta 'investiment ta' investiment (UITs) jistgħu jkunu l-inqas mifhuma, u ċertament l-inqas utilizzati, tal-kumpaniji kollha ta 'investiment reġistrati fl-Istati Uniti. Mill-31 ta 'Diċembru 2008, skont il-Ktieb tal-Fatt tal-Kumpaniji tal-Investiment 2009, l-assi f'kumpaniji ta' investiment irreġistrati fl-Istati Uniti kienu kif ġej:

• Fondi Miftuħa (Fondi Reċiproċi ) $ 9.6 triljun f'fondi 8022
• Fondi Negozjati għall-Iskambju ( ETFs ) $ 531 biljun fi 728 fondi
• Fondi Magħlufin ( CEFs ) $ 188 biljun fl-646

• Unit Trusts ta 'Investiment (UITs) $ 28.5 biljun f'5984 trusts

Qabbel in-numri ta 'hawn fuq għall-1990 u l-1998:

• Fondi Miftuħa (Fondi Reċiproċi) 113 biljun fi 3079 fondi fl-1990, $ 1.4 triljun f'7314 fondi fl-1998
• Fondi Negozjati għall-Iskambju (ETFs) $ 0 f'fondi 0 fl-1990, $ 6,2 biljun f'29 fondi fl-1998
• Fondi Magħlufin (CEFs) $ 59 biljun f'249 fond fl-1990, $ 159 biljun f'492 fondi fl-1998
• Unit Investment Trusts (UITs) $ 105 biljun fi 12,131 fiduċja fl-1990, $ 94 biljun f'10,966 UIT fl-1998

Ħarsa Ġenerali Strutturali tal-UITs

Trust ta 'Investiment ta' Unità (UITs) jista 'jiġi kkunsidrat bħala investiment ibridu; qsim ta 'wħud mill-kwalitajiet ta' fondi mutwi u xi wħud mill-kwalitajiet ta 'fondi magħluqa.

L-UITs, bħal fondi magħluqa, joħorġu numru stabbilit ta 'ishma. Dawn l-ishma jissejħu "unitajiet". B'differenza mill-fondi magħluqa (u fondi miftuħa), is-sigurtajiet fi ħdan portafoll UIT ma jistgħux jiġu nnegozjati b'mod attiv.

A portafoll UIT huwa stabbilit fid-data tal-bidu u jżomm it-titoli oriġinali sakemm jintemm l-ITU.

Fid-data tat-terminazzjoni l-azzjonisti tal-UIT jew jirċievu l-qligħ mill-investiment tagħhom jew jistgħu jerġgħu jinvestu fis-serje UIT li jmiss (jekk disponibbli).

Xebh fil-UIT u fil-Fondi Reċiproċi

L-UIT huma simili għal fondi reċiproċi li investitur jista 'jifdi ishma (kontra kummerċ f'borża) mill-isponsor tal-UIT.

Iżda b'differenza mill-fondi reċiproki, l-isponsors tal-UIT jistgħu wkoll iżommu suq sekondarju fl-UIT. Fi kliem ieħor, l-isponsor tal-UIT jista 'jiffaċilita tixtri u jbigħ bejn l-investituri sabiex jevita t-tnaqqis tal-assi tal-UIT.

• Portafoll diversifikat ta 'ħażniet, bonds, jew kombinazzjoni tat-tnejn
• Meħtieġa biex tiddistribwixxi qligħ kapitali u dividendi lill-azzjonisti
• Regolat mill-Kummissjoni tat-Titoli u l-Kambju tal-Istati Uniti

Differenzi fl-ITU u Fondi Reċiproċi

• L-UIT għandhom data ta 'terminazzjoni u fondi reċiproċi m'għandhomx data ta' terminazzjoni.
• L-UITS għandhom għadd stabbilit ta 'ishma mal-ħruġ u l-fondi mutwi kontinwament joffru ishma ġodda (sakemm il-fond ma jkunx magħluq).
• L-assi tal-UIT ma jistgħux jiġu ġestiti b'mod attiv (l-investimenti fi ħdan l-UIT huma stabbiliti fil-bidu u ġeneralment ma jinbidlux). Il-fondi reċiproċi jistgħu jiġu ġestiti b'mod attiv.

X'inhi l-Problema bl-ITU?

Allura, x'inhi l-problema mal-UIT? Għaliex l-assi naqsu b'mod sever fl-UITs kontra fondi reċiproċi u ETFs? Din il-mistoqsija hija fundamentalment impossibbli li tingħata risposta. It-tweġiba tista 'tkun li l-UITs jinftiehmu ħażin. Imma risposta aħjar hija li l-UITs mhumiex ikkummerċjalizzati b'mod qawwi bħala fondi mutwi u ETFs - għal raġuni tajba.

Qatt taqra dwar ITU sħun? Hemm Gwida għall-UITs f 'About.com?

Taf għaliex tixtri UIT minflok kumpannija oħra ta 'investiment irreġistrata fl-Istati Uniti anki wara li taqra dan l-artikolu? It-tweġiba għat-tliet mistoqsijiet hija sempliċi "le."

Konklużjoni dwar l-UITs

Nistgħu nissumu li l-UITs mhumiex ta 'profitt għall-isponsor tal-fond bħala kumpanniji ta' investiment oħra u għalhekk hemm inqas UITs li qed jinħolqu llum milli fl-1990; il-karatteristika tat-terminazzjoni toħloq avveniment taxxabbli għall-investitur; u l-vantaġġi ta 'investiment f'fondi reċiproċi u kumpaniji ta' investiment oħra jegħilbu l-vantaġġi ta 'l-investiment fl-UITs.