Huma jipproduċu dħul iżda l-prezz tal-ishma jista 'jkun volatili.
Il-fondi magħluqa huma differenti minn fondi reċiproċi miftuħa.
B'fond miftuħ, sakemm tkun trid tixtri ishma, il-kumpanija tal-maniġment tbiegħhom lilek. Huma se jieħdu l-flus tiegħek, żidha mal-portafoll, u toħloq aktar ishma. Int dejjem tixtri ishma ta 'fond miftuħ mill-kumpanija tal-fond, qatt fis-suq sekondarju.
Meta jibda fond ta 'tmiem magħluq, il-kumpanija tqajjem ammont stabbilit ta' flus, u toħroġ numru speċifiku ta 'ishma.
L-ebda ishma ġodda ma huma maħluqa wara dak il-punt. L-investituri jistgħu jixtru l-ishma tal-fondi biss fis-suq sekondarju, minn xi ħadd ieħor li jkun qed ibiegħ l-ishma.
Ladarba titqajjem il-flus inizjali, il-maniġer tal-fond jimmaniġġja l-investimenti skont l-għanijiet u l-għanijiet tal-fond. Fondi magħluqa jistgħu jiġu investiti fi kwalunkwe titoli negozjati pubblikament bħal ekwitajiet, bonds, ħażniet preferuti, għażliet, eċċ.
Il-fondi magħluqa jistgħu jwasslu għal ħlasijiet ogħla mill-medja
Ħafna fondi magħluqa jħallsu dividendi kull xahar jew kull tliet xhur. Jistgħu jkunu alternattiva attraenti għall-investituri li jfittxu dħul. L-investituri jeħtieġu jifhmu kif dan id-dħul jitwassal. F'ħafna każijiet parti mill-ħlas tal-fond hija r-ritorn tal-prinċipal. Xi fondi bil-mod awto-likwidati fuq 20-30 sena.
Il-prezz ta 'l-ishma jista' jkun ukoll volatili ħafna u ħafna fondi magħluqa se jaraw li l-prezzijiet ta 'l-ishma tagħhom jinżlu meta jiżdiedu r-rati ta' l-imgħax. L-investituri li jużaw fondi ta 'tmiem magħluq għandhom jirrealizzaw li għalkemm jistgħu jirċievu dħul konsistenti, il-valur prinċipali tagħhom jista' jitbandal għal livelli għoljin u baxxi.
Kun konxju ta 'ingranaġġ
Il-prezz tal-ishma huwa tant volatili minħabba li ħafna fondi ta 'tmiem magħluq jużaw l-ingranaġġ, jew jissellfu kontra l-fond, biex jixtru aktar titoli. L-għan ta 'din l-istrateġija huwa li jżid ir-ritorn tal-fond, jew l-ammont ta' dħul li jħallas.
Pereżempju, stampa fond tad-dħul regolari tad - dividend li għandu l-istokks li jħallsu d-dividendi.
Bħala fond finali magħluq li jista 'juża l-ingranaġġ, dan il-fond jista' jissellef kontra l-portafoll ta 'l-ishma biex jixtri aktar ħażniet ta' ħlas ta 'dividendi. Jekk wieħed jassumi li r-rati ta 'imgħax kienu baxxi biżżejjed l-ispiża tas-self tagħhom tkun inqas mill-qligħ tad-dividend u jistgħu jżidu r-rimborż tal-fond billi jużaw l-ingranaġġ b'dan il-mod.
Dan l-użu ta 'ingranaġġ, jew fondi mislufa, jikkawża fondi magħluqa, bħal bonds, li jkunu sensittivi ħafna għar-rata tal-imgħax . Meta jiżdiedu r-rati tal-imgħax, il-prezz tal-ishma tal-fondi magħluqa jista 'jonqos. Dan għaliex l-investituri jantiċipaw li l-fond issa għandu jħallas spiża ogħla fuq il-fondi mislufa tiegħu, u din l-ispiża ogħla tar-rata tal-imgħax hija mistennija li tnaqqas ir-ritorn ġenerali tal-fond.
Jaqsam il-kummerċ bi premium jew bi skont
Meta fond jinnegozja bi skont, dan ifisser li meta tixtri sehem, qed tħallas inqas minn dak li verament jiswa l-valur tas-suq tal-investimenti sottostanti kollha tal-fond.
Meta fond jinnegozja bi premium, dan ifisser meta tixtri sehem, qed tħallas aktar minn dak li verament jiswa l-valur tas-suq tal-investimenti sottostanti kollha tal-fond.
Fondi magħluqin l-aħjar jintużaw bħala komplement għal portafoll li jipproduċi dħul ġenerali , jew, għal investituri b'esperjenza biss, billi japplikaw strateġija kummerċjali dixxiplinata, li tinvolvi xiri ta 'skont bi skont u tbiegħhom bi premium.
M'għandekx tħawwad fondi magħluqa b'fondi magħluqa. Meta fond reċiproku miftuħ iwaqqaf il-ħruġ ta 'ishma, fuq bażi temporanja jew permanenti, jingħad li hu "magħluq". F'dak il-punt, ma tistax tixtri ishma tal-fond; mhux fis-suq sekondarju jew mill-kumpanija tal-fond. Dawn il-fondi magħluqa mhumiex l-istess bħal fond tarf magħluq.
Dan Jidher Diffikultà
Aħseb dan il-mod - dak li taf bħala fond reċiproku huwa fond miftuħ. Jekk bħalissa żżomm dak il-kumpanija jew il-konsulent tagħkom titlob fondi reċiproċi, probabilment ikollok fondi miftuħin. Ħafna mill-portafolli jimtlew b'fondi miftuħa.
Il-fondi tal-aħħar magħluqa jiffunzjonaw aktar bħal fond innegozjat fil-borża. Hemm offerta iżgħar ta 'fondi ta' tmiem magħluq u ħafna drabi, huma miżmuma minn investituri jew konsulenti b'għarfien avvanzat jew miri speċifiċi minħabba li fondi magħluqa spiss jirrappreżentaw riskju ogħla