Prezz għall-Qligħ ta 'Qligħ jista' jkun utli jekk taf kif tużahom
Proporzjon ta 'prezz għal qligħ, magħruf ukoll bħala proporzjon ta' P / E, huwa kalkolu mgħaġġel użat biex jiġi evalwat kemm jiswa, jew irħis, l-istokk tas-suq jista 'jkun f'xi żmien partikolari. Hekk kif stimatur jista 'joħroġ u jagħtik stima tal-valur tad-dar tiegħek, il-proporzjon P / E huwa għodda li tista' tuża biex tagħmel stima tal-valur ġust tas-suq tal-ishma.
Hija wkoll metrika użata biex tgħin tqabbel ħażniet simili ma 'xulxin.
B'miżuri simili nirreferi għal ħażniet ta 'kumpaniji fl-istess industrija jew kumpaniji li jipproduċu l-istess tip ta' prodott jew servizz. Il-proporzjon P / E mhuwiex utli meta wieħed iqabbel il-ħażniet f'industriji differenti, peress li xi industriji huma magħrufa li għandhom P / E proporzjonijiet minn industriji oħra.
Kif tiġi kkalkulata Proporzjon P / E?
F'termini sempliċi, proporzjon ta 'P / E huwa l-prezz (P) diviż bil-qligħ (E). Stokk bi prezz ta '$ 10 sehem, u qligħ is-sena li għaddiet ta' $ 1 sehem, ikollu proporzjon ta 'P / E ta' 10. Jekk il-prezz tal-ħażna jmur sa $ 12 sehem u l-qligħ jibqa 'l-istess, il-P tal- Il-proporzjon E imbagħad ikun ta '12 u l-istokk ikun relattivament iktar għali peress li issa qed tħallas prezz ogħla għal kull dollaru ta' qligħ.
Hemm ħafna modi biex tikkalkula l-proporzjonijiet P / E. L-aktar tliet formuli komuni użati huma:
- Ħares lejn il-proporzjon ta 'P / E bbażat fuq il-qligħ tas-sena li għaddiet
- Uża tbassir futur tad-dħul jew provdut mill-kumpanija jew minn analisti tal-ħażna
- Ħu veduta usa 'billi tuża medja ta' għaxar snin ta 'qligħ tal-passat (xi ħaġa msejħa P / E 10 jew CAPE li tirrappreżenta aġġustament ċikliku bejn il-prezz u l-qligħ
Barra minn hekk, il-proporzjonijiet P / E għal stokk individwali għandhom jiġu interpretati b'mod differenti ħafna mill-proporzjonijiet P / E għas-suq kollu kemm hu. Il- proporzjon P / E għas-S & P 500 varja minn għoli ta '40 matul il-bużżieqa tat-teknoloġija fid-90' sa baxxa ta '7 fil-qiegħ ta' ftit swieq ta 'l-ors.
P / E Ratio Żbalji
Investituri novizzi spiss jistgħu jagħmlu l-iżball li jużaw proporzjon P / E biex jixtru ħażna li tidher sottovalutata, jew tbigħ waħda li tidher stmata żżejjed. Huma jinterpretaw dik id-dejta b'mod ristrett ħafna u tinsa li "E", li hija data ta 'qligħ, hija jew dejta tal-passat (u l-futur tista' tkun differenti) jew id-data dwar il-qligħ hija stima tal-futur (u l-futur jista 'jkun differenti). Għal din ir-raġuni, uża l- proporzjonijiet P / E b'kawtela , u m'għandhiex tużahom bħala għodda ta 'teħid ta' deċiżjonijiet waħdieni.