Jistgħu jintużaw qligħ passat, futur jew medju
P / E Proporzjon Ibbażat fuq il-Qligħ tas-Sena tas-Sena
Dan il-kalkolu jieħu l-prezz attwali ta 'stokk diviż bil-qligħ korporattiv tas-sena li għaddiet.
Hawnhekk kif taħdem.
Ejja nħarsu lejn il-prezz tal-istokk ta 'kumpanija li huwa ta' $ 50.00 kull sehem. Ejja nassumu li l-kumpanija qed tagħmel qligħ u qligħ irrapportat ta '$ 5.00 kull sehem. Il-P / E tkun ta '$ 50.00 / $ 5.00 jew proporzjon ta' 10 sa 1. Dan ifisser li bil-prezz attwali l-investituri huma lesti li jħallsu $ 10 għal kull $ 1 tal-qligħ irrapportat.
Il-problema li wieħed jistrieħ fuq dan il-kalkolu hija l-possibbiltà li s-sena d-dieħla se tkun xejn bħas-sena li għaddiet; il-qligħ korporattiv jista 'jgħinni ħafna ogħla, jew ħafna aktar baxx.
P / E Proporzjon Ibbażat fuq Tbassir ta 'Qligħ
Dan il-kalkolu jieħu l-prezz attwali tal-istokk (jew grupp ta 'stokks) diviż bil-medja tal-qligħ imbassar imqiegħed mill-analisti u l-kumpaniji nfushom. Il-problema ma 'dan il-kalkolu hemm bosta okkażjonijiet fejn il-kumpaniji ma jaqilgħux dak li kienu mbassra li jaqilgħu.
Dik il-logħba ta 'guessing hija dik li tagħmel l-istokks u s-suq tal-ishma tant diffiċli biex jevalwa.
Ħadd ma jaf verament x'se jiġri is-sena d-dieħla. Investituri professjonali jew kumpaniji tal-immaniġġjar tal-investiment għandhom jagħmlu previżjonijiet; xi wħud se jkunu tajbin, u xi wħud se jkunu żbaljati.
L-opinjonijiet u l-previżjonijiet ta 'l-analisti dejjem ser jinbidlu hekk kif l-informazzjoni ġdida ssir disponibbli.
Meta tħares lejn il-websajts tar-riċerka dwar l-istokk, dawn normalment jagħtuk proporzjonijiet ibbażati fuq qligħ imgħoddi u dak ipproġettat.
Tagħtik qafas ta 'referenza għall-użu meta tqabbel kumpanija waħda ma' kumpanija oħra li hija fl-istess industrija. Jekk żewġ kumpaniji simili għandhom proporzjonijiet P / E ferm differenti, tixtieq tagħmel aktar riċerka biex issir taf għaliex.
P / E Proporzjon Ibbażat fuq Medja ta 'Qligħ ta' Għaxra Snin
Dan il-kalkolu huwa ħafna drabi użat biex iħares lejn il-valur ta 'suq sħiħ minflok stokk individwali. Huwa jieħu l-prezz attwali tas-suq diviż bi qligħ korporattiv bħala medja matul l-aħħar għaxar snin. Dan il-proporzjon jissejjaħ P / E 10, u l-metodu ġie żviluppat mill-Professur Robert Schilling. Huwa mfassal biex saħansitra l-inkonsistenzi li jistgħu jiġu mill-użu ta 'sena biss ta' data tal-qligħ tal-passat jew proġettat.
Ħafna riċerka tappoġġja l-validità ta 'P / E 10 bħala mod xieraq biex valur ta' suq kollu kemm hu. Jista 'jkun utli li nsib fejn l-affarijiet huma relattivi għall-passat. Din id-dejta ħafna drabi tintuża biex tiddetermina kif "għali" huwa s-suq.
Meta titħaddem l-istatistika fuq is-suq tal-ishma, ta 'spiss ikun aħjar li jintużaw it-tliet tipi ta' proporzjonijiet P / E - mhux wieħed biss.
Irrispettivament minn liema mod tħares lejn il-proporzjonijiet P / E, l-informazzjoni hija inutli sakemm ma tkunx tista 'tpoġġiha fil-perspettiva. Għal fehim aħjar ta 'kif tuża l-proporzjonijiet P / E aqra Qiegħed Xi Perspettiva fuq il-Proporzjon P / E tas-S & P 500 .