L-Approċċ Akkademiku għall-Ġenerazzjoni tad-Dħul mill-Irtirar
Hawn taħt għandek issib riżorsi li ħaffer fil-qalba tan-numri biex tiddetermina kif, meta u għaliex ċerti strateġiji biex jiġi ġġenerat xogħol bi dħul mill-irtirar, u kemm huma effettivi meta mqabbla ma 'strateġiji oħra.
Dan il-ġbir tar-riċerka dwar id-dħul tal-irtirar jieħu portafolli ta 'investiment u prodotti ta' annwalità, iħarsuhom ġewwa u barra, 'l fuq u' l isfel, u jesprimi provvista ġeneruża ta 'mapep, grafiċi u tabelli li jgħidu eżattament kif kull strateġija tkejjel sax- jiġġenera dħul ta 'l-irtirar aġġustat ta' l-inflazzjoni tul il-ħajja kollha.
01 L-Allokazzjoni tal-Assi Ottimali għall-Irtirar
02 Nagħmlu Sens ta 'Strateġiji ta' Infiq Varjabbli għall-Irtirar
Dan id-dokument ta 'l-2015 minn Wade Pfau jqabbel għaxar infiq ta' irtirar differenti jew approċċi ta 'rtirar, bħal infiq ta' persentaġġ fiss tal-bilanċ li jibqa 'kull sena, infiq ta' ammont kostanti, jew infiq ta 'porzjon ikbar kif ikollok età bħal dak li trid tagħmel bil- regoli minimi ta 'distribuzzjoni.
03 Tnaqqis tar-Riskju ta 'l-Irtirar b'Gearpath Rising Equity
Dan id-dokument tal-2013 minn Wade Pfau u Michael Kitces joffri approċċ ġdid fjamant li jista 'jmur kontra l-għerf konvenzjonali. Madankollu, l-approċċ jinżamm taħt l-ittestjar.
Huma jissuġġerixxu li min jirtira jista 'jibbenefika minn żieda gradwali fl-allokazzjoni tal-ekwità fl-irtirar, iżda dawn jagħmlu dan billi jonqsu d-dħul fiss tagħhom l-ewwel u qabel il-bilanċ mill-ġdid regolari.
Matul diversi ċikli tas-suq, dan l-approċċ kellu probabbiltà ogħla ta 'suċċess milli l-approċċ tipiku ta' tnaqqis fl-ishma matul l-irtirar. Fi blog aġġornat fl-2015 Wade, tirrevedi din l-assunzjoni ma 'To Rise or Not to Rise: Allokazzjoni ta' Stock Matul l-Irtirar.
04 Żieda tad-Dimensjoni tad-Dħul
Dan id-dokument ta 'riċerka Morningstar jagħmel xogħol meraviljuż li juri d-differenza bejn l-approċċ tradizzjonali għall-investiment, u dak li hu meħtieġ biex jiġġenera dħul sostenibbli ta' l-irtirar. Kif tgħid,
"Fruntiera effiċjenti tradizzjonali li tikkonsisti f'ħażniet u bonds biss tqis il-kompromess tar-ritorn-ritorn fil-portafoll tal-portafoll, mhux l-abbiltà tal-portafoll li jiġġenera livelli ta 'dħul sostenibbli."
"Il-konsiderazzjoni ewlenija hija r-rikonoxximent li l-investituri ta 'l-irtirar jieħdu ħsieb aktar dwar id-dħul mill-profitti tal-portafoll. Iżda l-MVO (fruntiera effiċjenti tal-varjanza medja) tikkunsidra biss il-kompromess tar-ritorn-riskju ta 'portafoll f'termini ta' qligħ; ma jikkunsidrax il-kompromess tar-ritorn-ritorn tat-tħassib ewlieni tal-irtirant - il-kapaċità ta 'portafoll li jiġġenera dħul sostenibbli ta' rtirar. "
05 Strateġiji Finanzjarji Effiċjenti għall-Irtirar
Dan id-dokument ta 'l-2007 minn William F. Sharpe, Jason S. Scott u John G. Watson jiddeskrivi xi ħaġa msejħa "l-istrateġija lockbox". Huma jiddeskrivu l-problema li qed jippruvaw isolvu kif ġej,
"Problema:" Għal kull sena fil-futur, u għall-istati kollha tad-dinja f'kull sena, l-investitur tagħna għandu jagħżel b'mod ottimu kemm għandek tikkonsma u politika ta 'investiment biex tappoġġja dak il-konsum. Jekk is-swieq ikunu kompluti, pretensjonijiet fuq l-istati futuri, u flus kontanti f'dawn it-titoli biex iħallsu għall-konsum. "
Huma jmorru jużaw ħafna formuli matematiċi biex juru għaliex regoli ta 'thumb bħar- regola ta' 4% ma jaħdmux biex issolvi din il-problema. Meta tara din ir-regola ta 'thumb jgħidu,
"Strateġija ta 'rtirar effiċjenti għandha tkun totalment investita fl-assi mingħajr riskju biex tipprovdi infiq kostanti f'kull stat futur. Madankollu, ir-regoli ġeneriċi ta' 4% jikkoppjaw strateġija ta 'investiment riskjuża u kostanti b'regola ta' nfiq kostanti u mingħajr riskju. hija nuqqas ta 'qbil fundamentali bejn l-istrateġiji tagħha, u bħala riżultat, hija ineffiċjenti. "
06 Tendenzi fl-Approċċi għad-Dħul mill-Irtirar
Din hija preżentazzjoni qasira mogħtija minn Ernst & Young u waħda mill-konferenzi tal-Assoċjazzjoni tal-Industrija tad-Dħul tal-Irtirar. Jipprovdi bosta grafiċi li juru għaliex wara xi ħaġa bħall-approċċ ta 'rtirar sistematiku (imsejjaħ SWP) jista' ma jaħdimx kif taħseb.
Huma jikkonkludu li s-soluzzjonijiet u l-istrateġiji fl-irtirar m'għandhomx jiġu evalwati bl-użu ta 'metriċi tradizzjonali (eż. Ritorn totali, miżati, volatilità ta' ritorn, eċċ.) Iżda għandhom minflok ikunu bbażati fuq eżiti bħalma ma jispiċċawx flus, li jkollok tnaqqis fil-paga fl-irtirar) u li timmassimizza l-valur tat-trasferiment tal-proprjetà finali tiegħek.
07 Irtira kmieni
Għal riżorsi addizzjonali ara dan is-sit minn John Greaney. Huwa għandu ġabra impressjonanti ta 'informazzjoni fuq il-websajt RetireEarly tiegħu. Huwa wettaq ukoll rapport ta '68 paġna dwar il-ġenerazzjoni tad-dħul tal-irtirar minn portafoll ta' investiment u l-kalkolu ta '"rata ta' rtirar sikura". Huwa jitlob $ 5.00 għar-rapport. I xtrajtha u aqraha. Huwa jinqara bħal teżi, sabiex tkun ippreparat biex tidħol f'ambitu akkademiku meta inti toqgħod bilqiegħda biex taqraha. Jekk tħobb l-approċċ akkademiku inti ser tgawdiha.
08 Assoċjazzjoni għall-Industrija tad-Dħul mill-Irtirar
L-Assoċjazzjoni tal-Industrija tad-Dħul tal-Irtirar (RIIA) hija primarjament iffukata fuq il-ġenerazzjoni tar-riċerka għall-komunità tas-servizzi finanzjarji, għalhekk il-maġġoranza tar-riċerka tagħhom hija disponibbli biss għall-membri.
Anke jekk m'għandekx aċċess għar-riċerka tagħhom għandek tivverifika l-paġna tal-metodoloġija tagħhom, li jien marbut ma 'hawn fuq, peress li tipprovdi ġabra kbira ta' paġna waħda tal-kumplessità li tipprova tippjana ħajja ta 'dħul. Jekk int fl-industrija, tista 'wkoll tikkunsidra li ssir membru. I did.