Liema huwa l-Aqwa: Fondi mingħajr Load jew Fondi tat-Tagħbija?
X'inhi Tagħbija ta 'Fond Reċiproku?
Tagħbija ta 'fond reċiproku hija imposta imposta għax-xiri jew il-bejgħ ta' fond reċiproku. It-tagħbijiet imposti fuq ix-xiri ta 'ishma ta' fondi jissejħu tagħbijiet ta 'frontload u tagħbijiet imposti fuq il-bejgħ ta' fond reċiproku jissejħu tagħbijiet lura jew ħlas ta 'bejgħ differit kontinġenti (CDSC). Il-fondi li jitolbu t-tagħbijiet ġeneralment jissejħu "fondi tat-tagħbija" u fondi li ma jitolbux tagħbijiet jissejħu "fondi bla tagħbija".
Will You Do It Yourself Jew Uża Konsulent?
L-ewwel mistoqsija li għandek tistaqsi fid-dibattitu dwar il-fondi bla tagħbija vs. tagħbija hija jekk tridx tinvesti lilek innifsek jew tuża konsulent . Peress li t-tagħbija tmur tħallas għal parir u / jew servizz biex tagħmel tranżazzjonijiet ta 'fond reċiproku, l-ewwel trid tiddeċiedi jekk tridx tagħmel ir-riċerka u l-kummerċ kollu lilek innifsek jew jekk trid konsulent jew sensal biex tagħmel dan għalik. Il-ħila u l-għarfien huma inqas minn ġudizzju tajjeb fid-dinja ta 'l-investiment. X'inhu dan ifisser li konsulent li għandu għarfien tajjeb jista 'jagħmel deċiżjonijiet ta' tkissir tal-portafolli jekk ikunu influwenzati jew motivati mill-regħba jew bil-biża '.
Il-biċċa l-kbira tal-konsulenti u s-sensara tal-investiment huma daqstant suxxettibbli għat-tip ta 'emozzjonijiet u ġudizzju ħażin li jistgħu jikkawżaw qligħ aktar baxx fit-tul bħala l-medja ta' do-it-yourselfer. Madankollu, konsulent tajjeb se jħares lejn il-flus tiegħek b'mod loġiku u jgħin fit-tfassil ta 'pjan ta' direzzjoni oġġettiv biex isegwi sabiex tkun tista 'tilħaq l-għanijiet finanzjarji futuri tiegħek waqt li tkun qed tgħix il-ħajja preżenti tiegħek b'mod aktar sħiħ.
Kemm jista 'jkun jiswa lilek?
Raġunijiet biex Buy a Load Fund
Għaliex tixtri fond tat-tagħbija? Għall-ewwel, tista 'taħseb li l-fondi bla tagħbija huma l-aħjar mod biex imorru għall-investituri iżda dan mhux dejjem ikun il-każ. Ir-raġuni għax-xiri ta 'fondi mgħobbija hija l-istess bħat-tagħbijiet ta' raġunijiet jeżistu fl-ewwel lok - biex tħallas lill-konsulent jew lis-sensar li għamel ir-riċerka tal-fondi, għamel ir-rakkomandazzjoni, biegħetek il-fond u mbagħad poġġiet il-kummerċ għax-xiri. Madankollu, m'hemm l-ebda raġuni tajba biex tħallas lil xi ħadd sakemm ma jkunx hemm xi ħaġa ta 'valur skambjata, minbarra l-fond reċiproku nnifsu.
Xi konsulenti u sensara jitħallsu permezz ta 'kummissjonijiet u dan is-sors ta' ħlas huwa maħsub biex isegwi pariri lill-klijent jew lill-klijent investitur. Għalkemm huwa possibbli li jinxtraw fondi tat-tagħbija mingħajr relazzjoni formali ta 'client-broker, m'hemm l-ebda raġuni tajba għaliha.
L-aħħar linja: B'mod ġenerali, kull investitur li jagħmel ir-riċerka tiegħu stess, jagħmel id-deċiżjonijiet ta 'investiment tiegħu stess u jagħmel ix-xiri jew bejgħ ta' ishma ta 'fond reċiproku m'għandux jixtri fondi tat-tagħbija .
Għaliex Tixtri Fond bla Tagħbija?
Għaliex tixtri fond bla tagħbija? Int diġà taf li ġeneralment għandek tixtri fondi bla tagħbija jekk ma tużax konsulent. Imma x'inhuma raġunijiet oħra għax jixtru fondi reċiproċi bla ħlas?
Forsi l-aħjar raġuni hija li tingħata spinta lill-prospetti billi jitnaqqsu l-ispejjeż.
Fil-biċċa l-kbira tal-każijiet, il-fondi bla tagħbija għandhom proporzjonijiet ta 'spiża medja aktar baxxi minn fondi tat-tagħbija u spejjeż aktar baxxi ġeneralment jissarrfu f'rendikonti ogħla. Dan minħabba li l-ispejjeż għall-immaniġġjar tal-portafoll tal-fond reċiproku jiġu direttament mill-qligħ gross tal-fond.
Pereżempju, jekk fond reċiproku jkollu ritorn totali ta '10.00% qabel il-ħlasijiet u l-ispejjeż u l-proporzjon tal-ispiża totali tal-fond huwa 1.00%, id-dħul attwali tal-investitur huwa 9.00%. Issa nimmaġina li xtrajt fond medju ta 'stokk kbir, li jista' jkollu proporzjon ta 'spiża ta' 1.25%. Investitur jista 'faċilment isib fond bla tagħbija bi proporzjon ta' spiża ta '0.75% jew inqas. Dan huwa essenzjalment vantaġġ ta 'ritorn għal kull sena ta' 0.50% fuq il-fond tat-tagħbija. Maż-żmien, dan jista 'jfisser differenza ta' eluf ta 'dollari fi tfaddil u interess kompost lill-investitur li juża fond bla tagħbija.
12b-1 Miżati f'Fondi ta 'Mingħajr Rikonsonda Tagħbija?
Tariffa 12b-1 hija miżata miġbura minn fondi reċiproċi li tipikament tintuża biex tħallas tqegħid fis-suq, distribuzzjoni, u spejjeż tas-servizz, u titħallas lis-sensar. L-Awtorità tar-Regolamenti dwar l-Industrija Finanzjarja (FINRA) tippermetti li l-fondi jimponu daqs 1.00% kull sena bħala tariffa 12b-1.
Fond veru bla tagħbija ma jitolbux tariffa 12b-1 filwaqt li l-klassijiet ta 'ishma l-aktar tipiċi ta' fondi reċiproċi li jimponu dawn il-miżati jinkludu Ishma tal-Klassi B (fondi ta 'tagħbija lura) u Assi tal-Klassi C (fondi ta' "livell għoli").
Madankollu, hemm żminijiet meta fond ma jitlobx tagħbija ta 'kwalunkwe tip imma xorta jħallas miżata ta' 12b-1. Dawn il-klassijiet ta 'ishma jinkludu Fondi Mwaddsa bit-Tagħbija u Ishma R tal-Klassi .
X'inhi l-Aqwa, bla tagħbija jew Tneħħija?
Għandek tuża fondi bla tagħbija jew fondi rrinunzjati għat-tagħbija ? Dan huwa daqsxejn ta 'tqabbil ta' tuffieħ u larinġ. Madankollu, il-fondi bla tagħbija ġeneralment għandhom proporzjonijiet ta 'spejjeż medji aktar baxxi minn fondi rrinunzjati għat-tagħbija. Spejjeż aktar baxxi ħafna drabi jissarrfu f'rendikonti ogħla lill-investitur, speċjalment fuq medda twila ta 'żmien. Għalhekk l-ebda tagħbija ġeneralment hija aħjar mill-fondi rinunzjati mit-tagħbija, għallinqas f'termini ta 'spejjeż aktar baxxi, li jistgħu jwasslu għal qligħ ogħla.
Fond veru bla tagħbija ma jimponi l-ebda tagħbija u m'għandu ebda ħlas, bħal miżati 12b-1, li jistgħu jidhru moħbija għal investitur. Madankollu, il-fondi li jirrinunzjaw għat-tagħbija ta 'spiss jitolbu ħlasijiet ta' 12b-1. B'dan il-mod, konsulent jew sensal li jitħallas bil-kummissjoni xorta jista 'jagħmel flus mingħajr ma jħallas it-tagħbija. Kif jagħmlu dan? Huma jneħħu (jirrinunzjaw) it-tagħbija iżda jżommu t-tariffa 12b-1. Għalhekk il-fondi li jirrinunzjaw għat-tagħbija jistgħu ħoss bħalma qed tieħu negozju tajjeb imma għandek bżonn tagħmel ir-riċerka tiegħek u kun żgur li m'intix qed tixtri fond b'taxxa għolja ta '12b-1.
Il-fondi reċiproċi rinunzjati għat-tagħbija huma identifikati minn "LW" fl-aħħar ta 'l-isem tal-fond. B'kuntrast, fondi mingħajr tagħbija m'għandhom l-ebda ittra jew ittri, bħal A, B, C, D, R, jew LW, fl-aħħar tal-isem tal-fond li jindika klassi ta 'ishma.
Tgħallem dwar Tipi ta 'Klassijiet ta' Parteċipanti ta 'Fond Reċiprok
Liema tip ta 'klassi jaqsmu l-aħjar għalik ? Xi drabi ssib fond reċiproku partikolari li jixraq il-bżonnijiet tiegħek iżda jista 'ma jkunx fond bla ħlas jew ta' rinunzja għat-tagħbija. Hemm diversi tipi differenti ta 'klassijiet ta' ishma ta 'fond reċiproku, kull waħda bil-vantaġġi u l-iżvantaġġi tagħha stess, li ħafna minnhom jiffokaw fuq spejjeż. Għal paragun dirett ta 'klassijiet ta' ishma, tista 'tkun trid tħares lejn l-artikolu, Liema Klassi tal-Share ta' Fond Reċiproku hija l-Aħjar? Iżda għal issa, hawn huma xi punti bażiċi dwar il-baŜi ta 'tipi ta' klassi ta 'ishma.
- L-ishma tal-Klassi A ġeneralment ikollhom spejjeż ta 'bejgħ ta' quddiem (tagħbijiet). It-tagħbija, li hija ħlas biex tħallas għas-servizzi ta 'konsulent ta' investiment jew professjonist finanzjarju ieħor, ta 'spiss hija 5.00% u tista' tkun ogħla. It-tagħbija hija ċċarġjata meta jinxtraw l-ishma. Per eżempju, jekk xtrajt $ 10,000 ta 'ishma ta' fond reċiproku tal-Klassi A, u "tagħbija" hija ta '5.00%, imbagħad inti tħallas $ 500 bħala kummissjoni u jkollok total ta' $ 9,500 investit fil-fond. A ishma huma l-aħjar għall-investituri li jippjanaw li jinvestu ammonti akbar ta 'dollari u se jixtru ishma rarament. Jekk l-ammont tax-xiri huwa għoli biżżejjed, tista 'tikkwalifika għal "skontijiet ta' waqfien". Kun żgur li tinvestiga dawn l-iskontijiet fuq it-tagħbija jekk tippjana li tixtri ishma addizzjonali tal-fond (jew fondi mutwi fi ħdan l-istess familja ta 'fondi).
- L-ishma tal-Klassi B huma klassi ta 'ishma ta' fondi mutwi li ma jġorrux tariffi tal-bejgħ ta 'front-end, iżda minflok jitolbu ħlas ta' bejgħ differit kontinġenti (CDSC) jew "back-end load". L-ishma tal-Klassi B għandhom it-tendenza wkoll li jkollhom tariffi ogħla minn 12b-1 minn klassijiet oħra ta 'ishma ta' fondi reċiproċi. Pereżempju, jekk investitur jixtri ishma ta 'fond reċiproku tal-Klassi B, ma jiġux iċċarġjati tagħbija minn ta' quddiem iżda minflok iħallas tagħbija lura jekk l-investitur ibiegħ ishma qabel perijodu iddikjarat, bħal 7 snin, u jistgħu jiġu ċċarġjati sa 6% biex jifdu l-ishma tagħhom. L-ishma tal-Klassi B jistgħu eventwalment jiskambjaw l-ishma tal-Klassi A wara seba 'jew tmien snin. Għalhekk jistgħu jkunu l-aħjar għall-investituri li m'għandhomx biżżejjed investiment biex jikkwalifikaw għal livell ta 'waqfien fuq is-sehem A, iżda għandhom il-ħsieb li jżommu l-ishma B għal diversi snin jew aktar.
- L-ishma tal-Klassi C jitolbu "livell ta 'tagħbija" kull sena, li normalment ikun ta' 1.00%, u din l-ispiża qatt ma titlaq, u C tagħmilha fondi reċiproċi l-aktar għoljin għall-investituri li qed jinvestu għal perjodi twal ta 'żmien. Għalhekk, b'mod ġenerali, tuża ishma ta 'C għal żmien qasir (inqas minn 3 snin) u tuża ishma A għal żmien twil (iktar minn 8 snin), speċjalment jekk tista' tikseb waqfa fuq il-front load biex tagħmel big xiri. L-ishma tal-Klassi B jistgħu eventwalment jiskambjaw l-ishma tal-Klassi A wara seba 'jew tmien snin.
- L-ishma tal-Klassi D ħafna drabi huma simili għal fondi bla tagħbija minħabba li huma klassi ta 'ishma ta' fond reċiproku li nħolqot bħala alternattiva għas-sehem tradizzjonali u aktar komuni A, ishma B u fondi ta 'sehem C li huma ta' tagħbija jew livell ta 'tagħbija, rispettivament.
- L-ishma tal-konsulenti huma disponibbli biss permezz ta 'konsulent tal-investiment, għalhekk l-abbrevjazzjoni "Adv" li ssegwi l-ismijiet tal-fondi f'din il-klassi tal-ishma. Dawn il-fondi huma tipikament rinunzjati mit-tagħbija iżda jistgħu jkollhom drittijiet ta '12b-1 sa 0.50%. Jekk qed taħdem ma 'konsulent ta' investiment jew professjonist finanzjarju ieħor, l-ishma ta 'Adv jistgħu jkunu l-aħjar għażla tiegħek minħabba li l-ispejjeż spiss huma inqas minn ishma B jew ishma C.
- Il- fondi tal- klassi istituzzjonali (magħrufin ukoll bħala "Inst", Klassi I, Klassi X jew Klassi Y) huma ġeneralment disponibbli biss għall-investituri istituzzjonali b'ammonti minimi ta 'investiment ta' $ 25,000 jew aktar. F'xi każijiet fejn l-investituri jiġbru flus flimkien, bħal pjanijiet ta '401 (k), jistgħu jintlaħqu breakpoints biex jużaw il-fondi tal-klassi ta' ishma istituzzjonali, li tipikament għandhom proporzjonijiet ta 'spejjeż aktar baxxi minn klassijiet ta' ishma oħra.
- Ishma ta 'ishma R ma jkollhomx tagħbija iżda għandhom 12b-1 miżati li tipikament ivarjaw minn 0.25% għal 0.50%. Jekk 401 (k) tiegħek tipprovdi biss fondi ta 'klassi ta' R, l-ispejjeż tiegħek jistgħu jkunu ogħla milli kieku l-għażliet ta 'investiment inkludew il-verżjoni mhux mgħobbija jew irrevokata mit-tagħbija tal-istess fond.
Indiċi ta 'Fondi u Tagħbijiet Mhux
Il-biċċa l-kbira tat-tipi ta 'do it yourself jużaw fondi ta' indiċi u fondi mingħajr tagħbija għall-istess raġuni fundamentali - biex jibnu portafoll ta 'fondi reċiproċi b'fondi ta' kwalità għolja u bi spejjeż baxxi. Madankollu, xi investituri jistgħu ma jkunux konxji li xi fondi tal-indiċi għandhom ukoll tagħbijiet.
Qatt ma jista 'jiġi enfasizzat biżżejjed li l- investituri qatt ma għandhom jinvestu f'fond ta' indiċi b'tagħbija ! L-għan proprju tal-investiment tal-indiċi huwa li jaqblu b'mod passiv il-prestazzjoni ta 'indiċi ta' referenza. Jekk ikun hemm tagħbija, l-ispiża tat-tariffa tal-bejgħ tegħleb l-iskop tal-approċċ ta 'spiża baxxa meħtieġa biex tirnexxi fl-istrateġija ta' investiment passiv.
Fondi Ġestiti b'mod Attwali vs Fondi Immexxi minn Passiv
Huma ġestiti b'mod attiv il-fondi li jħallsu tagħbija? Il-vantaġġi għall-fondi ġestiti b'mod attiv huma bbażati fuq is-suppożizzjoni li l-maniġer tal-portafoll jista 'jagħżel b'mod attiv titoli li jkunu aktar minn punt ta' referenza fil-mira. Minħabba li m'hemm l-ebda ħtieġa li jinżammu l-istess titoli bħall-indiċi ta 'referenza, huwa preżunt li l-maniġer tal-portafoll jixtri jew iżomm it-titoli li jistgħu jegħlbu l-indiċi u jevitaw jew ibigħu dawk li huma mistennija li jonqsu.
Għalhekk, jekk ikun hemm ċans li jinkiseb qligħ ogħla minn strateġija ta 'investiment passiv tista' tinkiseb, investitur jista 'jaħseb li jħallas tagħbija jkun utli. Madankollu, it-tagħbija effettivament tnaqqas ir-redditu globali tal-investitur, li jista 'ironikament inaqqas il-probabbiltà li jegħleb il-punt ta' riferiment jew l-indiċi fil-mira.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.