Diversi klassijiet ta 'ishma komuni huma Klassi A, Klassi B, u Klassi C. Kull klassi ta' ishma teħtieġ ħlas ta 'ġestjoni u operat, u bosta klassijiet ta' ishma jimponu tariffa ta '12b-1.
Miżati ta 'Ġestjoni u Miżati Operattivi
Il-klassijiet tal-ishma kollha ta 'fondi mutwi jġorru tariffi li jitħallsu mill-assi tal-fond lill-konsulenti tal-investiment tal-fond (meta mqabbel mal-ħlas tal-konsulent li jbigħ il-fond). Fi kliem ieħor, l-investituri jaraw dawn it-tariffi bħala tnaqqis fil-prospetti netti tagħhom kontra spejjeż fuq il-bank tagħhom jew dikjarazzjoni ta 'senserija.
Id-drittijiet u l-ispejjeż ivarjaw ħafna minn fond għal fond u jistgħu jvarjaw minn inqas minn .10 fil-mija għal aktar minn 2.00 fil-mija, skont l- istil tal-investiment , kapitalizzazzjoni tas-suq, assi tal- fondi, kumpanija tal-fond u klassi tal-ishma tal-fond.
Miżati 12b-1
SEC Artikolu 12b-1 tawtorizza fond reċiproku biex tħallas id-distribuzzjoni u l-miżati tas-servizzi tal-azzjonisti lis-sensara biex jikkumpensawhom għall-kummerċjalizzazzjoni u l-bejgħ tal-ishma tal-fondi tagħhom .
L-Awtorità Regolatorja tal-Industrija Finanzjarja (FINRA) tillimita d-daqs ta 'dawn id-drittijiet 12b-1 għal 1.00 fil-mija. Dawn it-tariffi jitnaqqsu direttament mill-assi tal-fond (jiġifieri, l-investitur ma jarax il-ħlas fuq bank jew dikjarazzjonijiet ta 'senserija).
Azzjonijiet tal-Klassi A
L-ishma tal-Klassi A ġeneralment ikollhom spejjeż ta 'bejgħ minn quddiem (magħrufa wkoll bħala " tagħbija ").
It-tagħbija titħallas lill-konsulent għax-xiri tal- fond reċiproku f'isem l-investituri . Il- Kummissjoni dwar is-Sigurtajiet u l-Iskambji (SEC) ma tippenalizzax id-daqs tat-tagħbijiet tal-bejgħ mitluba minn fond, iżda FINRA timponi limitazzjoni ta '8.5 fil-mija (għalkemm skont il-SEC, ħafna mill-fondi jbatu ħafna inqas minn dan).
Int intitolat għal skontijiet ta 'waqfien fuq tariffi ta' bejgħ ta 'front-end jekk tixtri ċertu ammont (jew timpenja ruħek li tinvesti ċertu ammont) tal-fond reċiproku, jew jekk tixtri ċertu ammont ta' diversi fondi fi ħdan l-istess familja ta 'fondi. L-ishma tal-Klassi A, bħall-fondi kollha, iġorru spejjeż ta 'ġestjoni ta' investiment li jitħallsu lill-kumpanija tal-fond biex jamministraw l-investimenti tal-fond. Ħafna ishma tal-Klassi A għandhom ukoll tariffa 12b-1 (.25 fil-mija hija komuni) li titħallas lill-konsulent biex jipprovdi servizz kontinwu.
L-ishma tal-Klassi B għandhom ukoll id-Drittijiet
L-ishma tal-Klassi B ma jġorrux tariffi tal-bejgħ ta 'front-end, iżda jġorru tariffa ta' bejgħ differita kontinġenti (CDSC) u tariffa 12b-1 ogħla (1 fil-mija hija komuni). Is-CDSC hija imposta ta 'konsenja imposta fuq l-azzjonisti jekk ibiegħu l-ishma tagħhom fil-fond qabel il- perjodu ta' konsenja . Is-CDSC ma jitħallasx lill-konsulent iżda jitħallas lill-kumpanija tal-fond biex ikopri l-ispejjeż varji tiegħu.
Dawn l-ispejjeż jinkludu kummissjoni bil-quddiem lill-konsulent (ta 'spiss daqs 4 fil-mija). Għal darb'oħra, l-investituri ma jarawx dawn il-kummissjonijiet bil-quddiem imħallsa lill-konsulent.
L-ammont tas-CDSC huwa deskritt fil-prospett tal-fond u jiddependi fuq kemm l-investitur iżomm l-ishma. Bosta fondi tal-ishma tal-Klassi B għandhom CDSC li jitnaqqas għal 0 fil-mija fis-sitt sena u fis-seba 'sena jikkonverti għal sehem tal-Klassi A (li ma jġorr l-ebda spejjeż ta' konsenja u għandu spejjeż baxxi ta '12b-1).
Per eżempju, jekk tixtri $ 10,000 ta 'sehem ta' fond reċiproku Klassi B, il-$ 10,000 sħiħ jiġi investit fil-fond minnufih (kuntrarju għal sehem tal-Klassi A, fejn jitnaqqas ammont ta 'bejgħ mill-investiment totali tiegħek). Madankollu, jekk tbigħ dawn l-ishma fil-fond matul l-ewwel sena, tista 'tiġi ċċarġjat CDSC ta' 5 fil-mija biex tifdi l-ishma tiegħek.
Ishma u Miżati tal-Klassi C
Ġeneralment, l-ishma tal-Klassi C m'għandhomx tagħbija bil-quddiem imma jitolbu CDSC ta '1 fil-mija għal sena. L-ishma tal-Klassi C ġeneralment iġorru tariffa 12b-1 ta '1 fil-mija u ma jikkonvertux għal azzjonijiet tal-Klassi A (it-tariffa 12b-1 mhix imnaqqsa).
L-Ishma Mhux tat-Tagħbija għandhom Miżati
L-ishma tal-fondi reċiproċi bla tagħbija huma staples tradizzjonali ta 'investituri jew konsulenti ta' do-it-yourself li jimponu ħlas ta 'investiment ibbażat fuq assi. L-ebda tagħbija ma twettaqx imposta fuq il-bejgħ u ġeneralment ikollha spejjeż ta 'ġestjoni aktar baxxi (u l-ebda tariffa ta' 12b-1). Tgħallem ukoll dwar il- Fondi Miftehma .