Definizzjoni, Vantaġġi u Żvantaġġi tal-Fondi Miftiehma
Fir-rigward tal-investiment, fond ikkombinat huwa l-aktar wieħed komuni li jikkonsisti f'assi li huma miġbura flimkien, simili għal fondi mutwi , li ġejjin minn kontijiet multipli tal-klijenti.
Il-fondi mħallta, tip ta 'kont separat, jistgħu jiġu ġestiti professjonalment minn maniġer wieħed jew aktar.
Fondi Miftiehma vs Fondi Reċiproċi
Il-fondi mħallta u l-fondi reċiproċi għandhom ishma simili, kif ukoll xi differenzi. Hawn huma l-modi ewlenin tal-fondi mħallta u l-fondi reċiproċi huma l-istess:
- Assi Mħallta : Il-fondi kkombinati u l-fondi mutwi jikkonsistu f'assi ġejjin minn kontijiet multipli, klijenti jew investituri. Iż-żewġ tipi ta 'fondi tipikament jinvestu f'titoli ta' waħda (jew taħlita) tal- klassijiet ta 'assi primarji, li huma stokks, bonds u flus kontanti.
- Ġestjoni professjonali : Bħall-fondi reċiproċi, il-fondi kkombinati jistgħu jiġu ġestiti minn maniġer wieħed jew minn tim ta 'maniġers. Il-maniġment jiddeċiedi liema titoli jixtru għall-portafoll u jiddetermina ż-żmien tal-kummerċ tat-titoli.
Hawn huma d-differenzi primarji bejn il-fondi kkombinati u l-fondi reċiproċi:
- Reġistrazzjoni SEC : Il-fondi reċiproċi għandhom jirreġistraw mal- Kummissjoni tat - Titoli u l-Kambju, jew SEC , filwaqt li l-fondi kkombinati mhumiex titoli rreġistrati. Huwa l-Uffiċċju ta 'l-Istati Uniti tal-Kontrollur tal-Munita u r-regolaturi ta' l-istat li għandhom superviżjoni fuq fondi kkalkulati.
- Spejjeż : Minħabba li l-fondi kkalkulati jeħtieġu inqas struttura u superviżjoni legali, l-ispejjeż għandhom tendenza li jkunu aktar baxxi, speċjalment meta mqabbla ma 'fondi mutwi mmexxija b'mod attiv .
- Żvelar u Informazzjoni dwar l-Investitur : Fondi mħallta jistgħu joffru lill-investituri u lill-investituri prospettivi tagħhom Deskrizzjoni tal-Pjan Sommarju (SPD), filwaqt li fondi reċiproċi huma meħtieġa biex jipprovdu prospett .
Għaliex Tinvesti f'Fondi Kommemorati? Vantaġġi u Żvantaġġi
Il-fondi mħallta jaqsmu xi wħud mill-istess vantaġġi u żvantaġġi ta 'fondi reċiproċi, filwaqt li xi vantaġġi u vantaġġi huma uniċi għall-fondi kkalkulati.
Hawn huma l-vantaġġi ewlenin tal-fondi kkombinati:
- Maniġers professjonali : fondi konsolidati huma stabbiliti għal skopijiet ta 'effiċjenza, fejn konsulent, maniġer tal-flus jew tim ta' maniġers jistgħu jużaw l-aħjar ideat tagħhom għal kont wieħed, minflok għexieren jew mijiet ta 'kontijiet individwali. Dan l-arranġament jista 'jkun win-win għal klijent u konsulent.
- Spejjeż Baxxi : L-effiċjenza tal-fondi kkalkulati tittraduċi għal spejjeż aktar baxxi, li ta 'spiss huma proporzjonijiet ta' spejjeż aktar baxxi mill- medja ta 'fondi mutwi mmexxija b'mod attiv.
- Diversifikazzjoni : Simili għal fondi reċiproċi, il-fondi mħallta spiss jikkonsistu f'taħlita diversifikata ta 'titoli, bħal ħażniet, bonds u flus kontanti. Id-diversifikazzjoni tista 'toffri riskju aktar baxx tas-suq, meta mqabbla mal-portafoll konvenzjonali li jikkonsisti minn 10 sa 20 stokk ta' daqs kbir.
Hawn taħt hawn ftit żvantaġġi tal-fondi kkalkulati:
- Likwidità relattiva baxxa : B'differenza mill-fondi reċiproċi, l-investituri jista 'ma jkollhomx aċċess rapidu għall-flus kontanti b'fond imqabbad. Dan minħabba li l-fondi kkalkulati normalment ma jkollhomx ammonti kbar f'assi ġestiti u, minħabba dan, il-maniġment jista 'jkollu restrizzjonijiet dwar kemm il-klijenti jistgħu jkollhom aċċess għall-flus kontanti.
- Prestazzjoni tat-Traċċar : F'dinja fejn l-informazzjoni hija disponibbli f'ħin reali, id-dejta dwar il-prestazzjoni fuq fondi kkalkulati mhumiex aċċessibbli daqs fondi mutwi u fond negozjat fi skambju (ETFs) . Dan minħabba li l-fondi kkombinati mhumiex irreġistrati u m'għandhomx simboli ċċekkjati li jistgħu jiġu rintraċċati fuq kważi kull sit elettroniku, bħal fit-titoli nnegozjati pubblikament.
Linja tal-qiegħ fuq ix-Xiri ta 'Fondi Miftiehma
L-investiment f'fondi kkalkulati jista 'jkun għażla intelliġenti imma kun żgur li tagħmel id-dar tiegħek l-ewwel. Ibda billi taqra l-fond SPD u tiċċekkja l-esperjenza u l-isfond tal-maniġer (i) tal-fond. U, bħal dejjem, kun żgur li l-fond ikun allinjat mal-objettiv ta 'investiment personali tiegħek u t-tolleranza tar-riskju.
Huwa wkoll intelliġenti li jkun żgur li l-perjodu ta 'żamma tiegħek jallinja ma' l-għanijiet tal-fond imqabbad u li m'għandekx bżonn ta 'likwidità immedjata.
Fi kliem differenti, il-fondi kkombinati jistgħu ma jkunux ideali għal għanijiet ta 'investiment għal żmien qasir, bħal fondi ta' emerġenza u orizzonti ta 'żmien ta' inqas minn sena.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.