Kif Tattika Assi Allokazzjoni (Xogħlijiet) Bil Indiċi Fondi
L-istil ta 'investiment ta' TAA huwa differenti mill-analiżi teknika u mill-analiżi fundamentali peress li jiffoka primarjament fuq l -allokazzjoni tal-assi u sekondarjament fuq l-għażla tal-investiment.
Hawnhekk kif taħdem l-allokazzjoni ta 'assi tattika.
Għaliex l-Allokazzjoni ta 'Assi Tattiċi hija iktar importanti minn Għażla ta' Investiment
L-investituri u l-konsulenti finanzjarji li jagħżlu li jinvestu bl-użu ta 'allokazzjoni ta' assi tattika qed iħarsu lejn "l-istampa l-kbira". Huma x'aktarx jissottoskrivu għall- Teorija tal-Portafoll Moderna , li essenzjalment tiddikjara li l-allokazzjoni tal-assi għandha impatt akbar fuq il-prospetti tal-portafoll u r-riskju tas-suq mill-għażla tal-investiment individwali.
M'għandekx għalfejn tkun statistiku biex tifhem il-premessa bażika wara l-allokazzjoni ta 'assi tattika. Immaġina investitur fundamentali li għamel xogħol tajjeb ta 'riċerka u analiżi. Forsi dawn għandhom portafoll ta '20 stokk li b'mod konsistenti laħqu l- fondi ta' l-indiċi S & P 500 imwettqa għal tliet snin konsekuttivi. Dan ikun tajjeb, id-dritt?
Biex twieġeb il-mistoqsija, tikkunsidra dan ix-xenarju: Matul il-perjodu ta 'tliet snin mill-bidu ta' l-1997 sa l-aħħar ta 'l-1999, ħafna investituri sabuha faċli biex iwettqu l-S & P 500.
Madankollu, matul il-perjodu ta '10 snin minn Jannar 2000 sa Diċembru 2009, anke portafoll solidu ta' ħażniet kien ikollu bejn wieħed u ieħor qligħ ta '0.00% u kien jitwettaq permezz tat-taħlita l-aktar konservattiva ta' ħażniet, bonds u flus kontanti.
Il-punt hu li l-allokazzjoni tal-assi hija l-akbar fattur ta 'influwenza fil - prestazzjoni totali tal- portafoll, speċjalment fuq perjodi twal ta' żmien.
Għalhekk, investitur jista 'jkun fqir meta jagħżel l-investiment iżda huwa tajjeb għall-allokazzjoni ta' assi tattika u għandu prestazzjoni akbar, meta mqabbel mal-investituri tekniċi u fundamentali li jistgħu jkunu tajbin għall-għażla tal-investiment iżda għandhom żmien fqir bl-allokazzjoni tal-assi.
Kif tapplika l-Istrateġija Tattika għall-Allokazzjoni tal-Assi
L-investitur li juża l-allokazzjoni ta 'assi tattika, pereżempju, jista' jasal għal taħlita prudenti ta 'assi adattati għall-objettivi ta' tolleranza tar - riskju u investiment. Jekk dan l-investitur jagħżel allokazzjoni moderata tal-portafoll , jista 'jkun immirat għal 65% ta' ħażniet, 30% ta 'bonds u 5% ta' flus kontanti.
Il-parti ta 'dan l-istil ta' investiment li jagħmilha tattika hija li l-allokazzjoni se tinbidel skond is-suq prevalenti (jew mistenni) u l-kundizzjonijiet ekonomiċi. Skont dawn il-kundizzjonijiet, u l-objettivi tal-investitur, l-allokazzjoni għal assi partikolari (jew aktar minn assi wieħed) tista 'tkun ippeżata newtrali, piż żejjed jew mhux ippeżat.
Pereżempju, tikkunsidra l-allokazzjoni ta '65/30/5 mogħtija hawn fuq. Dan jista 'jitqies bħala l-allokazzjoni ta' mira ta 'l-investitur; l-assi kollha huma "ppeżati newtrali". Issa nassumu li l-kondizzjonijiet tas-suq u ekonomiċi nbidlu u l-valutazzjonijiet għall-istokkijiet saru relattivament għoljin u suq tal-barri jidher li kien fl-istadji tal-maturità.
L-investitur issa jaħseb li l-ħażniet huma pprezzati żżejjed u hemm qrib l-ambjent negattiv. L-investitur jista 'mbagħad jiddeċiedi li jibda jieħu passi' l bogħod mir -riskju tas-suq u lejn taħlita ta 'assi aktar konservattiva, bħal ħażniet ta' 50%, bonds ta '40% u 10% ta' flus kontanti.
F'dan ix-xenarju, l-investitur għandu ħażniet mhux ippeżati u bonds u flus kontanti peżati iżżejjed. Dan it-tnaqqis fir-riskju jista 'jkompli fil-passi billi jidher suq ġdid ta' l- irġiel u r-riċessjoni qed jersqu qrib. L-investitur jista 'jipprova jkun kważi kompletament f'bonds u flus kontanti fiż-żmien li fih il-kundizzjonijiet tas-suq huma evidenti. F'dan iż-żmien, l-allokatur tal-assi tattiku se jikkunsidra bil-mod iż-żieda fil-pożizzjonijiet tal-istokk biex ikun lest għas-suq tal-barri li jmiss.
Huwa importanti li wieħed jinnota li l-allokazzjoni ta 'assi tattika hija differenti mill- ħin tas - suq assolut minħabba li l-metodu huwa bil-mod, deliberat u metodiku, filwaqt li l-ħin spiss jinvolvi kummerċ aktar frekwenti u spekulattiv.
L-allokazzjoni ta 'assi tattika hija stil ta' investiment attiv li għandha xi investiment passiv u tixtri u żżomm kwalitajiet minħabba li l-investitur mhux neċessarjament jabbanduna tipi ta 'assi jew investimenti iżda jinbidel il-piżijiet jew persentaġġi.
Użu ta 'Fondi Indiċi, Fondi Settorjali u ETFs għall-Allokazzjoni ta' Assi Tattiċi
Il-fondi tal-indiċi u l-Fondi Negozjati għall-Iskambju (ETFs) huma tipi ta 'investiment tajbin għall-allokatur tal-assi tattiku għaliex, għal darb'oħra, l-attenzjoni hija primarjament fuq klassijiet tal-assi, mhux l-investimenti nfushom. Din hija tip ta 'stampa kbira, il-metodoloġija tal-forestrija qabel is-siġar, jekk trid. Pereżempju, l-investitur tal-fond reċiproku jista 'sempliċement jagħżel il-fondi tal-indiċi tal-istokks, il-fondi tal-indiċi tal-bonds u l-fondi tas-suq monetarju, għall-kuntrarju tal-bini ta' portafoll ta ' It- tipi u l-kategoriji tal-fondi speċifiċi għall-istokks jistgħu wkoll ikunu sempliċi b'kategoriji, bħal stock b'kapital kbir, ħażniet barranin, stokks żgħar u / jew fondi tas-settur u ETFs .
Meta jintgħażlu s-setturi, l-allokatur tal-assi tattiku jista 'jagħżel is-setturi li hu jew hi jemmen li se jwettaq sew fil-futur qarib u fit-terminu intermedju. Per eżempju, jekk l-investitur iħoss li Real Estate, Saħħa u Utilitajiet jista 'jkollhom qligħ superjuri meta mqabbel ma' setturi oħra matul il-bosta xhur jew ftit snin li ġejjin, huma jistgħu jixtru ETF f'dawk is-setturi rispettivi.
Eżempju Assi Allokazzjoni Bil Indiċi Fondi u ETFs
L-allokatur tal-assi tattiku ħafna drabi juża fondi tal-indiċi u ETFs biex jibni portafoll minħabba li l-investitur irid jimmaniġġja l-klassi tal-assi u jikkontrolla l-ishma sottostanti u jevita l-potenzjal ta ' derivazzjoni tal-istil u tal- istokk li tista' tirriżulta mill-użu ta 'fondi ġestiti b'mod attiv . Essenzjalment, l-investitur qed joħloq l- alpha tagħhom stess .
Hawnhekk hawn portafoll ta 'eżempju bl-użu ta' fondi tal-indiċi u ETFs:
65% Ħażniet:
25% Indiċi S & P 500
15% Indiċi ta 'Stock Barrani (MSCI)
10% Indiċi Russell 2000
5% tas-Settur tal-Proprjetà Immobbli ETF
5% Settur tas-Saħħa ETF
5% Utilitajiet Settur ETF
Bonds ta '30%:
10% Indiċi ta 'bonds għal żmien qasir
10% Indiċi tal-Bonds Protetti mit-Teżor tal-Inflazzjoni (TIPS)
10% Indiċi ta 'bonds b'terminu medju
5% Flus kontanti:
5% Fond tas-suq tal-flus
L-allokazzjonijiet ta 'hawn fuq juru eżempju ta' allokazzjoni ta 'mira għal investitur moderat. Biex tibdel il-piżijiet, l-allokatur tal-assi tattiku jista 'jżid jew inaqqas il-perċentwali tal-allokazzjoni f'ċerti oqsma biex jirrifletti l-aspettattivi tal-investitur dwar kundizzjonijiet tas-suq u ekonomiċi qrib iż-żmien. L-investitur jista 'wkoll jagħżel li jalterna setturi oħra, bħall-Enerġija (Riżorsi Naturali) u Metalli prezzjużi.
Dan is-sit ma jipprovdix taxxa, investiment, jew servizzi finanzjarji u pariri. L-informazzjoni qiegħda tiġi ppreżentata mingħajr konsiderazzjoni tal-objettivi tal-investiment, it-tolleranza tar-riskju jew iċ-ċirkostanzi finanzjarji ta 'kwalunkwe investitur speċifiku u tista' ma tkunx adattata għall-investituri kollha. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi mhix indikattiva tar-riżultati futuri. L-investiment jinvolvi riskju inkluż it-telf possibbli tal-kapital.