Tgħallem Kif Tipprofondja l-Prosperità tal-Fondi Reċiproċi
L-analiżi statistika tal-fondi reċiproċi hija biss dak li tinstema '- mezz ta' studju tal-aspetti kwantitattivi ta 'fond biex jgħin lill-investitur jikseb fehim tar-rendiment tal-passat għal ħjiel dwar riżultati futuri.
Iva, m'hemm l-ebda "garanzija" ta 'riżultati futuri imma l-investiment mhuwiex dwar il-garanziji - huwa dwar it-teħid ta' riskju kkalkulat.
Analiżi ta 'Fondi Reċiproċi b'Miżuri Statistiċi
Analiżi statistika ta 'fondi mutwi teħtieġ għarfien fundamentali ta' miżuri kwantitattivi, bħal Beta, R-kwadrat, Alpha, Sharpe Ratio, Ratio tal-Ispejjeż u Proporzjon tal-Ispejjeż tat-Taxxa:
- Beta : Beta, fir-rigward ta 'investiment ta' fond reċiproku, hija miżura tal-moviment ta 'fond partikolari (ups u downs) meta mqabbel mas-suq globali. Bħala referenza, is-suq jingħata beta ta '1.00. Jekk il-beta ta 'fond huwa ta' 1.10, dan il-fond ikun mistenni li jkollu qligħ ta '11% (1.10 huwa 10% ogħla minn 1.00) f'suq għoli imma l-istess fond ikun mistenni jonqos 11% meta s-suq jonqos 10%.
- R-kwadrat : Skond Morningstar , "R-kwadru jirrifletti l-persentaġġ tal-movimenti ta 'fond li jista' jiġi spjegat mill-movimenti fl-indiċi ta 'referenza tiegħu. indiċi ". Fit-traduzzjoni, il-kwadru R jgħin il-kontroll tal-investitur kif fond simili simili jista 'jkun għal indiċi partikolari. Per eżempju, jekk diġà jkollok fond S & P 500 fil-portafoll tiegħek, int ma tridx iżżid fond reċiproku ieħor bi kwadru R ta '0.99 għax dan jindika korrelazzjoni ta' 99% mas-S & P 500. Il-fond prospettiv il-ġdid Iwettaq kważi identiċi għall-fond S & P 500 diġà fil-portafoll tiegħek. Dak mhuwiex id-diversifikazzjoni!
- Alpha : Din hija miżura li tista 'tagħti idea kemm il-valur tal-maniġer tal-fond iżid (jew inaqqas minn) il-fond reċiproku. Alpha jagħti aspettattiva tar-ritorni ta 'hawn fuq (jew taħt) dak li tbassar il-beta. Wara l-eżempju tagħna fil-beta (hawn fuq), jekk il-beta hija 1.10 u s-suq jitla 'b'iktar minn 10%, fond b'alfa pożittiv ikun mistenni li jkollu qligħ ogħla minn 11% (l-ammont previst minn beta). Trid issib fondi b'alfa pożittiva!
- Sharpe Ratio: Bl-użu tal-Proporzjon Sharpe, investitur jista 'jikseb aspettattiva dwar kemm ir-ritorn ta' fond reċiproku partikolari jikkumpensa lill-investitur għar-riskju meħud. Sempliċement, iktar ikun għoli l-Proporzjon Sharpe, l-aħjar. Per eżempju, li jirċievu qligħ relattiv għoli biex jieħu livell medju jew taħt il-medja ta 'riskju huwa favorevoli u Sharpe Ratio jista' jgħin biex jipprovdi previżjonijiet ikkalkulati għal dan ir-riżultat potenzjali.
- Proporzjon ta 'Spejjeż : Ħafna drabi, huma l-fondi bl-inqas spejjeż li jagħmlu l-aħjar, speċjalment fuq perjodi twal ta' żmien (jiġifieri 10 snin jew aktar) minħabba li l-ispejjeż għandhom tendenza li jkunu ta '
- Proporzjon tal-Ispejjeż tat-Taxxa : Jekk qed tinvesti f'kont taxxabbli, trid tkun attent li tinvesti b'fondi li jiġġeneraw dħul (jiġifieri dividendi, distribuzzjonijiet ta 'qligħ kapitali) li jistgħu jiġu intaxxati. Taxxi oħra huma ugwali għal qligħ nett aktar baxx lura lilek, l-investitur.
Nota: Bl-eċċezzjoni tal-Proporzjon tal-Ispejjeż u l-Proporzjon tal-Ispejjeż tat-Taxxa, il-miżuri kwantitattivi elenkati f'dan l-artikolu jintużaw l-aħjar għar-riċerka ta 'fondi ġestiti b'mod attiv , u mhux ta' fondi tal-Indiċi.