Il-problema hija li aħna ma ninvestux lura; ninvestu 'l quddiem u hemm aktar biex tanalizza fond reċiproku milli tirrevedi l-prestazzjoni fil-passat. Fil-fatt, l- aħjar indikaturi tal-prestazzjoni futura jinkludu fatturi li ħafna investituri jinjoraw.
Hemm fatturi importanti oħra, bħall- manutenzjoni tal-maniġer , il- proporzjon tal-ispiża , il- proporzjon tal- fatturat u l-effiċjenza tat-taxxa biex janalizzaw u jqabblu qabel jixtru fond reċiproku:
Analiżi tal-Prestazzjoni tal-Fond Reċiproku
Jekk inti se tanalizza prospetti storiċi, għandek bżonn tagħmel dan id-dritt. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi ma tiggarantix riżultati futuri iżda hija importanti meta jiġu analizzati fondi ġestiti b'mod attiv . Madankollu, ħafna investituri jinqabdu fin-nassa tal-prestazzjoni li qed tmur billi jixtru kostantement il-fondi li qed iwettqu l-aħjar u jbiegħu dawk li qed iwettqu l-agħar. Din hija forma oħra ta 'żmien tas-suq li jiżgura li l-investitur ikun qiegħed jixtri b'mod kostanti u jbigħ baxx - l-oppost ta' mġiba għaqli ta 'investituri. Meta tanalizza l-prestazzjoni tal-imgħoddi, tiffoka aktar fuq il-prospetti ta '5 snin u ta' 10 snin minħabba li dawn il-perjodi ta 'żmien huma indikazzjoni akbar tal-ħiliet tal-maniġer tal-fond biex jinnaviga l-ambjent ekonomiku li dejjem jinbidel.
Maniġer tal-Analiżi Manager
Jekk int attirat għal prospetti ta '5 snin u 10 snin ta' fond reċiproku, jista 'jkun żball li tixtri ishma ta' dan il-fond jekk l-amministratur ikun ilu biss fit-tmexxija għal sena. Dan jindika li l-maniġer tal-imgħoddi huwa responsabbli għall-prestazzjoni b'saħħitha fit-tul iżda l-maniġer il-ġdid ma weriex lilu nnifsu.
Bl-istess mod, inti ma tiċħadx fond jekk il-prospetti ta '10 snin ifittxu foqra, meta mqabbla ma' tipi oħra ta 'fondi , jekk il-prestazzjoni ta' 5 snin titqies tajba u l-kariga maniġerjali hija ta '5 snin. F'dan il-każ, il-maniġer attwali għandu jirċievi kreditu għall-prospetti ta '5 snin iżda ma jirċevix il-ħtija għal 10 snin. Fil-qosor, kun żgur li l-perjodi ta 'żmien li qed tanalizza jikkoinċidu mal-mandat tal-maniġer attwali. Inti tista 'wkoll tixtieq tevita għal kollox fondi b'karta ta' maniġer inqas minn 3 snin.
Fittex għal Proporzjon ta 'Spejjeż Baxxi:
Spejjeż baxxi jagħtu fond bidu ta 'fond kontra fondi simili bi proporzjonijiet ta' spejjeż ogħla. Fi kliem differenti, l-ispejjeż relattivi ogħla huma r-rendiment fuq il-prestazzjoni. Pereżempju, l-affarijiet l-oħra kollha huma ugwali, fond reċiproku bi proporzjon ta 'spiża ta' 0.50 għandu vantaġġ qawwi fuq fond komparabbli bi proporzjon ta 'spiża ta' 1.00.
Jekk iż-żewġ fondi kellhom qligħ gross (qabel l-ispejjeż) ta '10.00% f'sena partikolari, l-ewwel fond ikollu dħul nett (wara spejjeż) lill-investitur ta' 9.50% u t-tieni fond ikollu dħul nett ta '9.00%. It-tfaddil żghir isir ffrankar kbir matul iż-żmien.
Mogħtija, maniġer tal-fond jista 'jipproduċi riżultati b'saħħithom fuq perjodi qosra ta' żmien (inqas minn 5 snin) bi spejjeż relattivi għoljin iżda dan l-eżekuzzjoni hija diffiċli biex tinkiseb b'mod konsistenti fuq perjodi twal ta 'żmien (iktar minn 5 snin).
Huwa għalhekk li l-investituri jagħżlu l-fondi tal-indiċi : L-ispejjeż huma prospetti baxxi u fit-tul għandhom tendenza li jkunu ogħla mill-maġġoranza tal-fondi ġestiti b'mod attiv.
Fittex għal Proporzjon ta 'Fattur Baxx:
Il- valur tal-bejgħ ta 'fond jirrappreżenta l-perċentwali tal-holdings tal-fond li ġew sostitwiti matul is-sena ta' qabel. Per eżempju, jekk fond reċiproku jinvesti f'100 stokk differenti u 50 minnhom jiġu sostitwiti matul sena, il-proporzjon tal-fatturat ikun ta '50%. Il-valur tal-bejgħ huwa relatat mal- proporzjon ta 'spiża minħabba li kummerċ relattiv għoli (xiri u bejgħ) jittraduċi f'infiq ogħla, bħal kummissjonijiet kummerċjali u spejjeż ta' riċerka. Proporzjon ta 'fatturat relattiv baxx jindika wkoll filosofija ta' investiment "jixtru u jżommu", li hija ġeneralment preferuta għal investituri fit-tul u tindika l-kundanna min-naħa tal-maniġer tal-fond, kuntrarjament għal strateġija ta ' sinkronizzar eċċessiv tas - suq , -Rekwiżiti tad-dħul iżda jżid ir-riskju ta 'tnaqqis.
Iżomm f'moħħu li r-regola tat-tuffieħ għall-tuffieħ tidher hawn u tqabbel il-fondi mal-medji tal-kategorija rispettiva tagħhom minħabba li xi fondi, bħall-fondi tal-bonds, naturalment ikollhom fatturat ogħla minn ħafna tipi u kategoriji oħra ta ' fondi.
Sib Fondi Eżekuttivi tat-Taxxa għal Kontijiet Taxxabbli
It-taxxi l-aktar baxxi ġeneralment jittraduċu għal qligħ ogħla għax qed iżommu aktar flusek u jaqilgħu l-imgħax fuqha waqt li żżomm l-investiment. Il-biċċa l-kbira tal-investituri għandhom tal-anqas kont wieħed differit mit-taxxa, bħal IRA, 401 (k), 403 (b) jew annwalità, iżda jekk għandek kont ta 'senserija individwali jew konġunt, ġeneralment għandek issib fondi reċiproċi li ma jiġġenerawx wisq piż fiskali mid-distribuzzjonijiet tad-dividendi u l-qligħ kapitali. Għal din ir-raġuni, tista 'tkun trid tidderieġi l -fondi reċiproċi tad-dividend u l -fondi tal-bonds fil-kont tas-senserija regolari tiegħek, jekk possibbli. Tista 'tpoġġi dawn il-fondi fil-kontijiet differiti tat-taxxa tiegħek. Dan il-manuvrar strateġiku u l-qsim ta 'fondi f'bosta kontijiet ibbażati fuq l -effiċjenza tat-taxxa jissejjaħ il -post tal-assi .
Ikkunsidra Fondi Indiċi
Il-linji gwida kollha ta 'hawn fuq għall-analiżi ta' fondi mutwi huma primarjament għall-għażla ta 'fondi ġestiti b'mod attiv . Madankollu, il-proċess ta 'analiżi għal fondi ġestiti b'mod passiv huwa kważi bla bżonn, primarjament minħabba li l-fondi tal-indiċi naturalment għandhom proporzjonijiet ta' spiża baxxa u proporzjonijiet ta 'fatturat baxx u l-maniġment tal-maniġer mhuwiex ġeneralment konsiderazzjoni. Meta tanalizza l-fondi tal-indiċi, trid tkun żgur li l-proporzjon tal-ispejjeż huwa baxx minħabba li l-ispejjeż baxxi huma l-vantaġġ primarju ta 'dan it-tip ta' fond. Pereżempju, l- aħjar Fondi ta 'Indiċi S & P 500 huma wkoll fost il-fondi tal-indiċi tal-inqas spejjeż. Jekk tuża biss fondi ta 'indiċi, tista' tkun trid tiftaħ kont f'Vanguard Investments, fejn issib l-aħjar għażla ġenerali ta 'fondi tal-indiċi u ETFs disponibbli f'post ta' fond wieħed.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.