X'għandu jfittex u x'għandek tevita
Tuffieħ għat-Tuffieħ: Qabbel Fondi għal Punti ta 'Riferiment Xierqa
L-ewwel biċċa informazzjoni li għandha tiġi analizzata bil -prestazzjoni tal-fond reċiproku hija r-riżultati tal-fond meta mqabbla ma 'punt ta' riferiment xieraq.
Per eżempju, jekk tħares lejn id-dikjarazzjoni 401 (k) tiegħek u avviż li wieħed mill-fondi tiegħek kellu tnaqqis kbir fil-valur imma l-oħrajn għamlu tajjeb f'perjodu ta 'żmien mogħti, dan ma jindikax li l-fond li sejjer lura għandu jitneħħa minn portafoll tiegħek. Ħares lejn it -tipi u l-kategoriji ta 'fondi reċiproċi biex wieħed jifhem jekk il-fondi l-oħra fil-kategorija kellhomx prestazzjoni simili.
Tista 'wkoll tuża indiċi għal punt ta' riferiment. Pereżempju, jekk il-fond huwa fond ta 'stokk ta' daqs kbir, punt ta 'referenza tajjeb huwa l- S & P 500 . Jekk is-S & P 500 naqas 10% matul il-perjodu li qed tanalizza imma l-fond tiegħek naqas 8%, jista 'jkollok raġuni għalfejn tħassib dwar il-prestazzjoni tal-fond tiegħek.
Know Meta Prestazzjoni Tajba Jista 'jkun Bad
Jekk qed tinvesti f'fond reċiproku, speċjalment fond tal-ħażniet, x'aktarx qed tippjana li żżommha għal mill-inqas tliet snin jew aktar. Filwaqt li tagħmel din is-suppożizzjoni, rarament hemm bżonn li wieħed iħares lejn perjodi ta 'żmien ta' inqas minn tliet snin.
Madankollu, dan ma jfissirx li l-prospetti fuq perjodu ta 'żmien qasir, jiġifieri sena, huma irrilevanti. Fil-fatt, ritorn ta 'sena għal fond reċiproku li hu oerhört ogħla meta mqabbel ma' fondi oħra fil-kategorija tiegħu jista 'jkun sinjal ta' twissija.
Iva, prestazzjoni b'saħħitha tista 'tkun indikatur negattiv . Hemm ftit raġunijiet għal dan: Raġuni waħda hija li sena iżolata ta 'dħul mhux tas-soltu għolja hija anormali.
L-investiment huwa maratona, mhux razza; għandu jkun boring, mhux eċċitanti. Il-prestazzjoni b'saħħitha mhix sostenibbli. Raġuni oħra biex tibqa 'timita minn prestazzjoni għolja għal żmien qasir hija li dan jattira aktar assi għall-fond. Ammonti iżgħar ta 'flus huma aktar faċli biex jimmaniġġjaw minn ammonti akbar. Aħseb dwar dgħajsa żgħira li faċilment tista 'tinnaviga l-ilmijiet tas-suq li qed jiċċaqilqu. Aktar investituri jfissru aktar flus, li jagħmlu dgħajsa akbar biex tinnaviga. Il-fond li kellu sena kbira mhuwiex l-istess fond li darba kien u m'għandux ikun mistenni li jwettaq l-istess fil-futur. Fil-fatt, żidiet kbar fl-assi jistgħu jkunu pjuttost ta 'ħsara għall-prospetti ta' fond għall-prestazzjoni futura. Huwa għalhekk li maniġers ta 'fondi tajba jżidu fondi lil investituri futuri; huma ma jistgħux jinnavigaw is-swieq bħala faċli bi flus wisq biex jamministraw.
Fehim u Ikkunsidra Ċikli tas-Suq u Ekonomiċi
Kellem lil 10 konsulenti dwar l-investiment u probabilment ikollok 10 tweġibiet differenti dwar liema perjodi ta 'żmien huma l-aktar importanti biex tanalizza biex tiddetermina liema fond huwa l-aħjar minn perspettiva ta' prestazzjoni. Ħafna se jwissi li l-prestazzjoni fuq perjodu ta 'żmien qasir (sena jew inqas) ma tgħidlekx ħafna dwar kif il-fond se jwettaq fil-futur. Fil-fatt, anke l-aħjar maniġers tal-fondi reċiproċi huma mistennija li jkollhom mill-inqas sena ħażina waħda minn tlieta.
Il-fondi ġestiti b'mod attiv jeħtieġu li l-maniġers jieħdu riskji kkalkulati biex jaqbżu l-punti ta 'referenza tagħhom. Għalhekk, sena ta 'prestazzjoni fqira tista' biss tindika li l-istokk tal-maniġer jew selezzjonijiet tal-bonds ma kellhomx żmien biex jiksbu r-riżultati mistennija.
Iffoka fuq il-Perjodi ta '5 u 10 snin għall-Prestazzjoni ta' Fond Reċiproku
Hekk kif xi maniġers tal-fondi huma marbuta li jkollhom sena ħażina minn żmien għal żmien, il-maniġers tal-fondi huma wkoll marbuta li jagħmlu aħjar f'ċerti ambjenti ekonomiċi, u għalhekk estiżi ta 'żmien sa tliet snin, aħjar minn oħrajn. Per eżempju, forsi maniġer tal-fond għandu filosofija solida ta 'investiment konservattiv li twassal għal prestazzjoni relattiva ogħla waqt kondizzjonijiet ekonomiċi foqra iżda inqas prestazzjoni relattiva f'kondizzjonijiet ekonomiċi tajbin. Ir-rendiment tal-fond jista 'jidher qawwi jew dgħajjef issa imma dak jista' jseħħ matul it-2 jew 3 snin li ġejjin?
Meta wieħed iqis il-fatt li l-istili tal-ġestjoni tal-fondi jidħlu u joħorġu favur u l-fatt li l-kundizzjonijiet tas-suq qegħdin jinbidlu kontinwament, huwa għaqli li wieħed jiġġudika l-ħiliet ta 'maniġer tal-fond, u għalhekk prestazzjoni ta' fond reċiproku partikolari, billi tħares lejn perjodi ta ' ambjenti ekonomiċi. Pereżempju, ħafna mill-ċikli ekonomiċi (ċiklu sħiħ li jikkonsisti kemm f'perjodi ta 'riċessjoni kif ukoll ta' tkabbir) huma ta 'bejn 5 u 7 snin. Pereżempju, matul il-biċċa l-kbira tal-perjodi ta '5 snin, hemm mill-inqas sena jew sentejn fejn l-ekonomija kienet dgħajfa jew f'reċessjoni u s-swieq tal-ishma rrispondew b'mod negattiv. U matul dak l-istess perjodu ta '5 snin x'aktarx hemm mill-inqas 2 jew 3 snin fejn l-ekonomija u s-swieq huma pożittivi. Jekk qed tanalizza fond reċiproku u r-ritorn ta '5 snin tagħha huwa ogħla mill-biċċa l-kbira tal-fondi fil-kategorija tiegħu, għandek fond li jesploraha aktar.
Uża l-Piżijiet biex Tkejjel il-Prestazzjoni tal-Fond
Perjodi ta 'żmien komuni għall-prestazzjoni tal-fond reċiproku disponibbli għall-investituri jinkludu prospetti ta' sena, ta '3 snin, ta' 5 snin u ta '10 snin. Jekk kellha tagħti piżijiet itqal (aktar enfasi) għall-perjodi ta 'prestazzjoni l-aktar rilevanti u piżijiet aktar baxxi (inqas enfasi) għall-perjodi ta' prestazzjoni inqas rilevanti, il-gwida umlija dwar il-fond reċiproku tagħkom tissuġġerixxi li l-piż ta '5 snin itqal, segwit minn 10 snin , imbagħad 3 snin u sena 1 aħħar. Per eżempju, tista 'toħloq is-sistema ta' evalwazzjoni tiegħek stess ibbażata fuq piżijiet perċentwali. Ejja ngħidu li tagħti piż ta '40% għall-perjodu ta' 5 snin, piż ta '30% għall-perjodu ta' 10 snin, piż ta '20% għall-perjodu ta' 3 snin u piż ta '10% għall-perjodu ta' sena. Imbagħad tista 'timmultiplika l-piżijiet perċentwali minn kull ritorn korrispondenti għall-perjodi ta' żmien mogħtija u medja t-totali. Tista 'mbagħad tqabbel il-fondi ma' xulxin. Il-mod sempliċi biex tagħmel dan huwa li tuża wieħed mill- aħjar siti ta 'riċerka ta' fond reċiproku u tagħmel it-tiftixa tiegħek ibbażata fuq prospetti ta '5 snin, imbagħad ħares lejn il-prospetti l-oħra ladarba sibt xi wħud b'potenzjal tajjeb. Dan il-metodu tal-ippeżar u / jew tat-tiftix jiżgura li inti tagħżel l-aħjar fondi bbażati fuq prestazzjoni li tagħti indikazzjonijiet sodi dwar il-prestazzjoni futura.
Tinsiex dwar il-Ħila tal-Maniġer
Iż-żamma tal-maniġer għandha tiġi analizzata simultanjament mal-prestazzjoni tal-fond. Wieħed iżomm f'moħħu li prospett qawwi ta '5 snin, per eżempju, ma jfisser xejn jekk il-maniġer tal-fond ikun iltaqa' għal sena biss. Bl-istess mod, jekk il-prospetti annwali ta '10 snin huma inqas mill-medja meta mqabbla ma' fondi oħra fil-kategorija iżda l-prestazzjoni ta 'tliet snin tidher tajba, tista' tikkunsidra dan il-fond jekk id-direttur maniġerjali huwa ta 'madwar 3 snin. Dan minħabba li l-maniġer tal-fond attwali jirċievi kreditu għal prospetti b'saħħithom ta 'tliet snin iżda ma jirċevix il-ħtija sħiħa għar-redditu baxx ta' 10 snin.
Ċaħda : L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.