Għaliex klassifikazzjoni ta '5 stilel ma tfissirx li qed tirċievi l-aħjar fond
Għandek tinvesti biss f'fondi ta '5 stilel? Qabel ma nwieġbu din il-mistoqsija fid-dettall, ejja nitgħallmu aktar dwar il-klassifikazzjoni tal-istilla u kif taħdem.
X'inhi l-klassifikazzjoni tal-istil għal fFunds reċiproċi?
Morningstar hija ditta ta 'riċerka ta' investiment li żdiedet għal prominenza fid-dinja tal-fond reċiproku fil-parti l-kbira minħabba l-klassifikazzjoni tal-istilel tagħha. Fil-kliem ta 'Morningstar, hawnhekk qed taħdem kif jaħdmu l-istilel tagħhom:
Il-Morningstar Rating huwa bbażat fuq ir-Ritorn Aġġustat tar-Riskju Morningstar. Morningstar jikkalkula l-klassifikazzjonijiet għall-perjodi ta 'tliet snin, ħames snin u għaxar snin, u mbagħad il-Klassifikazzjoni Morningstar Ġenerali hija bbażata fuq il-medja peżata tal-klassifikazzjonijiet tal-ħin disponibbli. L-oġġetti li ġejjin huma meħtieġa biex tiġi kkalkulata l-Morningstar Rating għall-fondi:
Rata aġġustata għar-Riskju Morningstar% Rank għal fondi f'kategorija għal tlieta, ħamsa u għaxar snin.
Allokazzjonijiet tal-kategorija storika għall-fondi kollha fil-kampjun
Tabella li tiddeskrivi l-grad ta 'xebh bejn kwalunkwe żewġ pari ta' kategoriji, li jvarjaw minn żero (mhux differenti ħafna) għal wieħed (identiku)
Fit-traduzzjoni, Morningstar ir-rati tal-fondi mutwi bbażati fuq il-prestazzjoni iżda jagħmlu aktar aġġustamenti għar-riskju.
Pereżempju, fond reċiproku li wettaq fuq il-medja fil-kategorija tiegħu għal prospetti ta '3, 5 u 10 snin x'aktarx jirċievi klassifikazzjoni ta' 5 stilel, speċjalment jekk il-fond kiseb dawk ir-riżultati mingħajr ma jieħu livell ta 'riskju eċċezzjonalment għoli .
Allura min ma jridx jixtri fondi ta '5 stilel li jiksbu qligħ għoli, relattiv għall-kategorija rispettiva tagħhom, mingħajr ma jieħdu riskju ogħla mill-medja tal-kategorija?
Meta l-Fondi ta '5-Star ma jwettqux kif mistenni
Biex tkun ġust, Morningstar ma jiggarantixxix li l-prospetti futuri se jkunu bħall-prestazzjoni tal-passat, u lanqas ma jippromettu li l-fondi ta '5 stilel se jegħlbu l-fondi ta' 1-, 2-, 3- u 4-star fil-futur.
Madankollu, Morningstar tkompli tagħmel il-klassifikazzjoni tal-istilla tagħhom karatteristika prominenti tal-użu tas-servizzi tagħhom.
Hawn taħt hawn ftit osservazzjonijiet dwar il-klassifikazzjoni tal-istilel li għamilna fl-20 sena minn meta użajna Morningstar (iva, għadna naħsbu li Morningstar hija utli):
- Possibbilment , il-fondi tal-indiċi huma l-aqwa fondi reċiproċi għat-tipi kollha ta 'investituri, minn dawk li jibdew għall-esperjenza, għall-professjonisti. Imma l-fondi tal-indiċi qatt ma jirċievu klassifikazzjoni ta '5 stilel minħabba li l-prestazzjoni tagħhom rarament taqbeż il-medji fuq medda qasira ta' żmien. Fondi bħal Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) jiksbu klassifikazzjoni ta '4 stilel minħabba li l-prospetti tagħhom fil-perjodi ta' tliet snin u ta '5 snin għandhom it-tendenza li jġorru madwar il-medjan. Iżda r-ritorn ta '10 snin ta' sikwit iġib il-maġġoranza vasta ta 'sħabhom fil-kategorija. VTSMX jikseb klassifikazzjoni ta '5 stilel fil-ktieb tiegħi iżda mhux se tikseb wieħed fil-Morningstar's.
- Xi fondi reċiproċi jistgħu jkollhom meded twal ta 'prestazzjoni żejda, xi kultant sa ħames snin jew aktar, minħabba li jibbenefikaw minn iktar minn tim ta' ġestjoni intelliġenti u esperjenzat - fondi reċiproċi, bħal fondi tas-settur , jistgħu biss ikollhom żmien tajjeb milli jinvestu numru żgħir ta 'stokkijiet li jiddominaw għal ftit snin. Fond bħal dan jista 'jirċievi klassifikazzjoni ta' 5 stilel imma mbagħad dawk l-artisti kbar jista 'jkollhom ukoll telf kbir u f'daqqa waħda l-fond ta' 5 stilel isir fond ta '3 stilel.
- Il-klassifikazzjoni tal-istilla tista 'tkun punt ta' tluq tajjeb għar -riċerka u l-analiżi tal-fond reċiproku . Madankollu, il-limitazzjoni tat-tfittxija għal 5 stilel biss mhijiex idea tajba. Ma nirrakkomandax li tixtri fond ta '1 jew 2 stilel imma hemm ħafna fondi ta' 3 u 4 stilel li għamlu tajjeb fit-tul. Għal darb'oħra, il-fondi tal-indiċi huma eżempju hawnhekk.
Fil-qosor, il-klassifikazzjoni tal-istilel tista 'tkun punt tat-tluq għar-riċerka tal-fond reċiproku iżda għandha tkun biss waħda minn bosta fatturi li għandhom jiġu analizzati. Fil-fatt, sakemm int tqiegħed diversifikazzjoni u spejjeż baxxi għoljin fuq il-lista ta 'prijorità tiegħek, tista' tinjora kompletament il-klassifikazzjoni tal-istilla u għadha ssib l- aħjar fondi għalik.