X'għandek tkun taf meta tirriċerka u tanalizza Fondi
Hawnhekk niddiskutu meta nagħmlu riċerka ta 'fond reċiproku:
-
Il-fondi reċiproċi ma jmorrux. Jeħtieġ li jiġu ġestiti u din il-ġestjoni mhijiex b'xejn! L-ispejjeż biex jitħaddem fond reċiproku jistgħu jkunu involuti bħala korporazzjoni. Imma dak kollu li għandek bżonn tkun taf hija li spejjeż ogħla mhux dejjem jissarrfu f'fatturi ogħla ta 'fond reċiproku. Fil-fatt, spejjeż aktar baxxi ġeneralment jissarrfu f'rendikonti ogħla, speċjalment fuq perjodi twal ta 'żmien.
Imma liema proporzjon ta 'spiża huwa għoli? Liema huwa l-aħjar? Meta tagħmel ir-riċerka tiegħek, iżomm f'moħħu l -proporzjonijiet ta 'spiża medja għal fondi mutwi. Hawn taħt hawn ftit eżempji:
Fondi ta 'Stock għal Qligħ kbir: 1.25%
Fondi ta 'Stock Mid-Cap: 1.35%
Fondi ta 'Ħażna ta' Kap Żgħir: 1.40%
Fondi ta 'Stock Barranin: 1.50%
Fondi tal-Indiċi S & P 500: 0.15%
Fondi ta 'Bonds: 0.90%Qatt tixtri fond reċiproku bi proporzjonijiet ta 'spiża ogħla minn dawn! Avviż li l-ispejjeż medji jinbidlu skont il-kategorija tal-fondi. Ir-raġuni fundamentali għal dan hija li l-ispejjeż tar-riċerka għall-immaniġġjar tal-portafoll huma ogħla għal ċerti oqsma speċjalizzati, bħal ħażniet żgħar u stokks barranin, fejn l-informazzjoni mhijiex daqshekk faċli meta mqabbla ma 'kumpaniji domestiċi kbar. Ukoll il-fondi tal-indiċi huma ġestiti b'mod passiv. Għalhekk l-ispejjeż jistgħu jinżammu baxxi ħafna.
Tenure tal-Maniġer (Għal Fondi Immaniġjati b'mod Attiv)
Tenure tal-Maniġer tirreferi għall-ammont ta 'ħin, ġeneralment imkejjel fis-snin, maniġer ta' fond reċiproku jew tim maniġerjali kien qiegħed imexxi fond reċiproku partikolari.
Iż-żamma tal-maniġer hija l-iktar importanti li tkun taf meta tinvesti f'fondi reċiproċi mmexxija b'mod attiv. Il-maniġers ta 'fondi ġestiti attivament qed jippruvaw b'mod attiv li jegħlbu punt ta' referenza partikolari, bħall-S & P 500; billi l-amministratur ta 'fond immexxi minn passiv jinvesti biss fl-istess titoli bħall-punt ta' riferiment.
Meta tħares lejn il-prestazzjoni storika ta 'fond reċiproku, kun żgur li tikkonferma li l-maniġer jew it-tim ta' ġestjoni ilhom imexxu l-fond għall-perjodu ta 'żmien li qed tirrevedi. Pereżempju, jekk int attirat għar-ritorn ta '5 snin ta' fond reċiproku iżda l-maniġment tal-maniġer huwa biss sena, id-dħul ta '5 snin ma jagħmilx sens meta jieħu d-deċiżjoni li jixtri dan il-fond.
-
Azjendi ta 'fond reċiproku jirrappreżentaw it-titoli (stokks jew bonds) miżmuma fil-fond. L-azjendi sottostanti kollha jingħaqdu biex jiffurmaw portafoll wieħed. Immaġina barmil mimli bil-blat. Il-barmil huwa l-fond reċiproku u kull blata hija stokk wieħed jew bond holding. Is-somma tal-blat (stokks jew bonds) hija ugwali għan-numru totali ta 'azjendi.
B'mod ġenerali, il-fondi reċiproċi għandhom firxa ideali għan-numru totali ta 'azjendi u din il-firxa tiddependi fuq il- kategorija jew it-tip ta' fond . Pereżempju, il-fondi tal-indiċi u xi fondi tal-bonds huma mistennija li jkollhom numru kbir ta 'ishma, ħafna drabi fil-mijiet jew saħansitra eluf ta' stokks jew bonds. Għall-biċċa l-kbira tal-fondi l-oħra, hemm żvantaġġi li jkollhom ftit jew wisq parteċipazzjonijiet.
Tipikament, jekk fond ikollu biss 20 jew 30 azjenda, il-volatilità u r-riskju jistgħu jkunu sinifikament għoljin minħabba li hemm inqas azjendi b'impatt akbar fuq il-prestazzjoni tal-fond reċiproku. Bil-maqlub, jekk fond ikollu 400 jew 500 azjenda, huwa tant kbir li l-prestazzjoni tiegħu x'aktarx tkun simili għal indiċi, bħal S & P 500. F'dan il-każ, investitur jista 'wkoll jixtri waħda mill- aħjar S & P 500 fondi ta 'l-indiċi minflok ma jkollhom fond ta' stokk b'kapital kbir ma 'mijiet ta' azjendi.
Il-fond bi stabbilimenti żgħar huwa bħad-dgħajsa żgħira fuq il-baħar li tista 'timxi malajr iżda hija wkoll vulnerabbli għall-mewġ kbar okkażjonali. Madankollu, il-fond b'ħafna azjendi huwa tant kbir li jista 'ma jiġix imħassar kemm minħabba l-ilmijiet li jiċċaqalqu iżda ma jistax jitbiegħed minn glaċieri li jistgħu jirriproduċu l-buq u jixegħlu bħat-Titanic.
Fittex fond b'mill-inqas 50 azjenda iżda inqas minn 200. Dan jista 'jiżgura d-daqs "tajjeb id-dritt" li mhuwiex żgħir wisq jew kbir wisq. Ftakar ir-regola tat-tuffieħ għall-tuffieħ u tħares lejn il-medji għal kategorija partikolari ta 'fond reċiproku . Jekk il-fond li qed tanalizza huwa ferm aktar baxx jew ogħla fin-numru totali ta 'azjendi mill-medja tal-kategorija rispettiva tiegħu, tista' tkun trid tfarrak iktar biex tara jekk dan il-fond huwiex tajjeb għalik.
Ukoll, int trid tara jekk il-fond li qed tanalizza taqbel mal-fondi l-oħra fil-portafoll tiegħek. Fond b'20 sehem biss jista 'jkun riskjuż waħdu, iżda jista' jaħdem bħala parti minn taħlita diversifikata ta 'fondi mutwi fil-portafoll tiegħek.
-
Meta ssir riċerka u analiżi ta 'investimenti, speċjalment fondi reċiproċi, huwa aħjar li wieħed iħares lejn il-prestazzjoni fit-tul, li tista' titqies bħala perjodu ta '10 snin jew aktar. Madankollu, "fit-tul" ħafna drabi hija użata ħażin f'referenza għal perjodi li mhumiex għal żmien qasir, bħal sena jew inqas. Dan minħabba li l-perjodi ta 'sena ma jiżvelawx biżżejjed informazzjoni dwar il-prestazzjoni ta' fond reċiproku jew il-kapaċità ta 'maniġer ta' fond biex imexxi portafoll ta 'investiment permezz ta' ċiklu sħiħ tas-suq, li jinkludi perjodi ta 'reċessjoni kif ukoll tkabbir u jinkludi suq bull . Ċiklu sħiħ tas-suq normalment ikun ta '3 sa 5 snin. Huwa għalhekk li huwa importanti li tiġi analizzata l-prestazzjoni għar-ritorni ta '3 snin, 5 snin u 10 snin ta' fond reċiproku. Trid tkun taf kif il-fond għamel kemm mill-ups kif ukoll mill-iżvantaġġi tas-suq.
Spiss investitur fit-tul jimpjega strateġija ta ' xiri u żamma , fejn il-fondi reċiproċi jintgħażlu u jinxtraw iżda mhux mibdula b'mod sinifikanti għal bosta snin jew aktar. Din l-istrateġija ġiet ukoll ittikkettjata b'mod affettiv l- istrateġija għażżien tal-portafoll .
Investitur fit-tul jista 'jaffordja li jieħu iktar riskju tas-suq bl-investimenti tagħhom. Għalhekk, jekk ma jqisux riskju relattiv għoli, jistgħu jagħżlu li jibnu portafoll aggressiv ta 'fondi mutwi .
-
Il-Proporzjon tal-Fatturat ta 'fond reċiproku huwa kejl li jesprimi l-persentaġġ ta' holdings ta 'fond partikolari li ġew sostitwiti (imdawwar) matul is-sena ta' qabel. Per eżempju, jekk fond reċiproku jinvesti f'100 stokk differenti u 50 minnhom jiġu sostitwiti matul sena, il-proporzjon tal-fatturat ikun ta '50%.
Fattur ta 'fatturat baxx jindika strateġija ta' xiri u żamma ta 'fondi reċiproċi mmexxija b'mod attiv iżda huwa naturalment inerenti għal fondi ġestiti b'mod passiv , bħal fondi indiċi u Fondi Negozjati għall-Iskambju (ETF) . B'mod ġenerali, u l-affarijiet l-oħra kollha jkunu ugwali, fond b'volum ta 'negozju relattiv ogħla jkollu spejjeż tal-kummerċ ogħla ( Rata ta' Spejjeż ) u spejjeż tat-taxxa ogħla, minn fond b'inqas fatturat. Fil-qosor, fatturat aktar baxx ġeneralment ifisser qligħ nett ogħla .
Xi tipi ta 'fondi reċiproċi jew kategoriji ta' fondi bħalma huma fondi ta 'bonds u fondi ta' stokks ta 'kapital żgħir naturalment se jkollhom fatturat relattiv għoli (sa 100% jew aktar) filwaqt li tipi oħra ta' fondi, bħal fondi indiċi, se jkollhom fatturat relattiv baxx (inqas minn 10%) meta mqabbla ma 'kategoriji oħra ta' fondi.
Ġeneralment, għat-tipi kollha ta 'fondi mutwi, proporzjon ta' fatturat baxx huwa inqas minn 20% sa 30% u fatturat għoli huwa 'l fuq minn 50%. L-aħjar mod biex jiġi ddeterminat id-dħul ideali għal tip partikolari ta 'fond reċiproku huwa li jsir "tuffieħ għat-tuffieħ" meta mqabbel ma' fondi oħra fl-istess medja tal-kategorija. Pereżempju, jekk il-fond medju tal-istokks ta 'daqs żgħir għandu proporzjon ta' dħul ta '90%, tista' tagħżel li tfittex fondi ta 'fondi żgħar b'fattur sinifikanti taħt dik il-marka medja.
L-Effiċjenza tat-Taxxa (Kontijiet Taxxabbli)
Dan il-punt tad-dejta tar-riċerka huwa biss għal fondi ta 'riċerka li se jitpoġġew f'kont ta' senserija taxxabbli (mhux kont differit mit-taxxa, bħal IRA jew 401k). L-investituri tal-fondi reċiproċi ħafna drabi huma konfużi u sorpriżi meta jirċievu formola 1099 li tgħid li kellhom dħul minn dividendi jew li rċivew distribuzzjonijiet ta 'qligħ kapitali .
L-iżball bażiku hawnhekk huwa superviżjoni sempliċi: L-investituri tal-fondi reċiproċi ta 'spiss jinjoraw kif il-fondi tagħhom huma investiti. Pereżempju, fondi reċiproċi li jħallsu dividendi (u b'hekk jiġġeneraw dħul ta 'dividendi taxxabbli lill-investitur) qed jinvestu f'kumpaniji li jħallsu dividendi. Jekk l-investitur tal-fond reċiproku ma jafx bl-ishma ta 'fond reċiproku, jista' jkun sorpriż b'dividendi jew qligħ kapitali li jiġi mgħoddi lill-investitur mill-fond reċiproku. Fi kliem ieħor, il-fond reċiproku jista 'jiġġenera dividendi u qligħ kapitali li huma taxxabbli mingħajr l-għarfien tal-investitur. Dan huwa sakemm il- 1099-DIV jiġi fil-posta.
Il-lezzjoni bażika hawnhekk hija li tqiegħed fondi li jiġġeneraw taxxi f'kont differit mit-taxxa sabiex ikollok iżżomm aktar flus li qed tikber. Jekk għandek kontijiet li mhumiex differiti mit-taxxa, bħal kont ta 'senserija individwali regolari, għandek tuża fondi mutwi li huma effiċjenti f'termini ta' taxxa.
Fond reċiproku jingħad li huwa effiċjenti mit-taxxa jekk jiġi ntaxxat b'rata aktar baxxa meta mqabbla ma 'fondi mutwi oħra. Il-fondi effiċjenti mit-taxxa se jiġġeneraw livelli relattivi aktar baxxi ta 'dividendi u / jew qligħ kapitali meta mqabbla mal-fond reċiproku medju. Bil-maqlub, fond li mhux effiċjenti mit-taxxa jiġġenera dividendi u / jew qligħ kapitali b'rata relattiva ogħla minn fondi mutwi oħra.
Il-fondi effiċjenti mit-taxxa jiġġeneraw ftit jew xejn dividendi jew qligħ kapitali. Għalhekk, int trid issib tipi ta 'fond reċiproku li jaqblu ma' dan l-istil jekk trid tnaqqas it-taxxi f'kont ta 'senserija regolari (u jekk l-objettiv ta' investiment tiegħek hu tkabbir - mhux dħul). L-ewwelnett, tista 'telimina l-fondi li huma tipikament l- inqas effiċjenti.
Fondi reċiproċi li jinvestu f'kumpaniji kbar, bħal fondi ta 'stokks kbar, tipikament jipproduċu dividendi relattivi ogħla minħabba li l-kumpaniji l-kbar ħafna drabi jgħaddu xi profitti tagħhom flimkien ma' investituri fil-forma ta 'dividendi. Il-fondi tal-Bond jipproduċu b'mod naturali dħul mill-imgħax riċevut mill-azjendi sottostanti tal-bonds, u għalhekk mhumiex effettivi mit-taxxa. Trid ukoll tkun kawt ta 'fondi reċiproċi mmexxija attivament għaliex qed jippruvaw "jegħlbu s-suq" billi jixtru u jbiegħu ħażniet jew bonds. Allura jistgħu jiġġeneraw qligħ kapitali eċċessiv meta mqabbel ma 'fondi amministrati b'mod passiv .
Għalhekk, il-fondi li huma effiċjenti f'termini ta 'taxxa huma ġeneralment dawk li huma orjentati lejn it-tkabbir, bħal fondi ta' stokks żgħar u fondi li huma ġestiti b'mod passiv, bħal fondi indiċi u Fondi Negozjati għall-Iskambju (ETF) .
L-iktar mod bażiku biex ikun magħruf jekk fond huwiex effiċjenti f'termini ta 'taxxa jew le huwa effiċjenti mit-taxxa billi jħares lejn l-objettiv iddikjarat tal-fond. Per eżempju, l-għan ta '"Tkabbir" jimplika li l-fond se jkollu ħażniet ta' kumpaniji li qed jikbru. Dawn il-kumpaniji tipikament jerġgħu jinvestu l-profitti tagħhom lura fil-kumpanija - biex jikbruha. Jekk kumpanija trid tikber, mhux se tħallas dividendi lill-investituri - dawn ser jerġgħu jinvestu l-profitti tagħhom fil-kumpanija. Għalhekk fond reċiproku b'objettiv ta 'tkabbir huwa aktar effiċjenti mit-taxxa minħabba li l-kumpaniji li fihom jinvesti l-fond qed iħallsu ftit jew xejn dividendi.
Ukoll, il-fondi tal-indiċi u l- ETFs huma effiċjenti f'termini ta 'taxxa minħabba li n-natura passiva tal-fondi hija tali li hemm ftit jew xejn dħul (xiri u bejgħ ta' ħażniet) li jistgħu jiġġeneraw taxxi għall-investitur.
Mod aktar dirett u affidabbli biex ikun magħruf jekk fond huwiex effiċjenti mit-taxxa huwa li tuża għodda ta 'riċerka onlajn, bħal Morningstar , li tipprovdi klassifikazzjonijiet bażiċi ta' effiċjenza tat-taxxa jew "prospetti aġġustati mit-taxxa" meta mqabbla ma 'fondi oħra. Int trid tfittex prospetti aġġustati bit-taxxa li huma qrib il-prospetti ta 'qabel it-taxxa. Dan jindika li l-qligħ nett ta 'l-investitur ma tnaqqasx mit-taxxi.
L-għan aħħari għall-investitur għaqli huwa li jżomm it-taxxi għal minimu minħabba li t-taxxi huma ġġib lura fuq il-prospetti ġenerali tal-portafoll tal-fond reċiproku. Madankollu, hemm xi ftit eċċezzjonijiet alternattivi għal din ir-regola ġenerali. Jekk l-investitur għandu biss kontijiet differiti mit-taxxa, bħal IRAs, 401 (k) s u / jew annwalitajiet, m'hemm l-ebda tħassib dwar l-effiċjenza tat-taxxa għax m'hemmx taxxi kurrenti dovuti waqt li żżomm il-fondi f'wieħed jew f'dawn il-kontijiet tipi. Madankollu, jekk l-investitur għandu biss kontijiet ta 'senserija taxxabbli, huma jistgħu jippruvaw jikkonċentraw fuq iż-żamma biss ta' fondi tal-indiċi u ETFs.
-
Meta tkun qed tfittex fondi, huwa importanti li tkun taf liema tip ta 'fond jew kategorija għandek bżonn biex tibda jew timla l-portafoll tiegħek.
Il-fondi reċiproċi huma organizzati f'kategoriji skont il -klassi tal-assi (stokks, bonds u flus kontanti) u mbagħad jiġu kategorizzati aktar skont l-istil, l-objettiv jew l-istrateġija. It-tagħlim dwar kif il-fondi reċiproċi huma kategorizzati jgħin lill-investitur jitgħallem kif jagħżel l-aqwa fondi għall -allokazzjoni tal-assi u l-għanijiet ta 'diversifikazzjoni. Pereżempju, hemm fondi ta 'stock reċiproku, fondi reċiproċi ta' bonds, u fondi mutwi tas-suq tal-flus. Il-fondi tal-ishma u l-bonds, bħala tipi ta 'fondi primarji, għandhom għexieren ta' subkategoriji li jiddeskrivu aktar l-istil tal-investiment tal-fond.
Il-fondi ta 'l-ishma huma kkategorizzati l-ewwel skond l-istil f'termini tal- kapitalizzazzjoni medja tas - suq (daqs ta' negozju jew korporazzjoni ugwali għall-prezz ta 'l-ishma darbiet in-numru ta' ishma pendenti):
It- tipi ta 'fondi tal-bonds u l-mod kif jiġu kkategorizzati jistgħu jinftehmu aħjar billi jiġu riveduti l- baŜi tal-bonds . Il-bonds huma essenzjalment IOU maħruġa minn entitajiet, bħall-Gvern jew il-korporazzjonijiet tal-Istati Uniti, u l-fondi reċiproċi tal-bonds huma kkategorizzati primarjament minn dawk l-entitajiet li jixtiequ jisselfu l-flus billi joħorġu bonds:
-
Drift Style hija problema potenzjali inqas magħrufa għall-fondi reċiproċi, speċjalment fondi ġestiti b'mod attiv, fejn il-maniġer tal-fond ibiegħ minn tip wieħed ta 'sigurtà u jixtri aktar ta' tip ieħor li ma setax ikun parti mill-għan oriġinali tal-fond. Pereżempju, fond reċiproku ta 'stock ta' kappa kbira jista '"jitlaq" lejn l-istil ta' nofs it-tapp jekk il-maniġer jara aktar opportunitajiet f'żoni ta 'kapitalizzazzjoni iżgħar.
Meta tagħmel ir-riċerka tiegħek, kun żgur li tħares lejn l-istorja tal-istil tal-fond. Morningstar jagħmel xogħol tajjeb biex jipprovdi din l-informazzjoni.
-
R-squared (R2) hija miżura statistika avvanzata li l-investituri jistgħu jużaw biex jiddeterminaw il-korrelazzjoni ta 'investiment partikolari ma' (xebh ma ') ma' punt ta 'referenza partikolari. Jibdew m'għandhomx għalfejn ikunu jafu dan l-ewwel iżda huwa tajjeb li tkun taf. R2 tirrifletti l-persentaġġ tal-movimenti ta 'fond li jista' jiġi spjegat mill-movimenti fl-indiċi ta 'referenza tiegħu. Pereżempju, kwadru R ta '100 jindika li l-movimenti kollha ta' fond jistgħu jiġu spjegati mill-movimenti fl-indiċi.
Fi kliem differenti, il-punt ta 'riferiment huwa indiċi, bħall- S & P 500 , li jingħata valur ta' 100. Il-kwadru R ta 'fond partikolari jista' jitqies bħala paragun li juri kemm il-fond jagħmel l-indiċi. Jekk pereżempju, il-kwadru R tal-fond huwa 97, dan ifisser li 97% tal-movimenti tal-fond (ups u downs fil-prestazzjoni) huma spjegati mill-movimenti fl-indiċi.
Il-kwadru R jista 'jgħin lill-investituri jagħżlu l-aqwa fondi billi jippjanaw id-diversifikazzjoni tal-portafoll tal-fondi tagħhom. Pereżempju, investitur li diġà jkollu fond ta 'Indiċi S & P 500 jew fond ieħor bi kwadru R għoli għas- S & P 500 , ikun irid isib fond b'korrelazzjoni aktar baxxa (inqas R-kwadrat) biex ikun żgur li qed jibnu portafoll ta 'fondi mutwi diversifikati .
Il-kwadru R jista 'jkun utli wkoll fir-reviżjoni tal-fondi eżistenti f'portafoll biex ikun żgur li l-istil tagħhom ma jkunx għadda minn dak tal-punt ta' riferiment. Pereżempju, fond ta 'ħażna b'nofs imgħax jista' jikber fid-daqs u l-maniġer tal-fond jista 'dejjem iżomm aktar ħażniet ta' ħażniet kbar tul iż-żmien. Eventwalment, dak li kien oriġinarjament fond ta 'ħażna f'nofs imgħa meta nxtrat issa huwa fond li jixbah il-fond tiegħek tal-Indiċi S & P 500.
-
Meta żżid fondi ġodda, kun żgur li mhux qed tinvesti f'żona li diġà għandek fil-portafoll tiegħek. Overlap iseħħ meta investitur għandu żewġ fondi jew aktar li jżommu titoli simili. Għal eżempju sempliċi, jekk investitur ikun proprjetarju ta 'żewġ fondi reċiproċi ta' stokk u t-tnejn jinvestu f'ħafna mill-istess ħażniet, ix-xebħ joħloq effett li jitnaqqsu l-benefiċċji tad-diversifikazzjoni billi tiżdied l-espożizzjoni għal dawk l-istess ħażniet - żieda mhux mixtieqa fir -riskju tas-suq .
Immaġina dijagramma Venn b'żewġ ċrieki, kull wieħed jirrappreżenta fond reċiproku, li jikkoinċidi fiċ-ċentru. Bħala investitur, ma tridx wisq ta 'intersezzjoni bejn iċ-ċrieki - trid l-inqas ammont ta' koinċidenza possibbli. Pereżempju, ipprova ma jkollux aktar minn fond wieħed ta 'stokk jew indiċi għoli, fond ta' stokk barrani wieħed, fond ta 'stokk wieħed żgħir, fond ta' bonds wieħed, eċċ.
Jekk tippreferi li jkollha diversi fondi, jew għandek pjan 401 (k) b'għażliet limitati, tista 'tiskopri overlapps tal-fond billi tħares lejn wieħed mill- aħjar siti ta' riċerka għall-analiżi ta 'fondi mutwi u tħares lejn R-squared (R2).
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.
-
Żbalji komuni li jibdew jagħmlu l-investituri huwa li jħawdu l-prezz mal-valur u li jħawdu l-prezz mal-Valur ta 'l-Assi Netti (NAV). In-NAV ta 'fond reċiproku mhuwiex il-prezz tiegħu imma pjuttost valur totali tat-titoli fil-fond mingħajr il-passiv, diviż b'ishma pendenti. Għal skopijiet prattiċi, madankollu, l-NAV jista 'jitqies "prezz". Madankollu prezz ogħla ma jindikax valur ogħla u prezz aktar baxx ma jindikax valur fqir jew bargain. Linja tal-qiegħ: Injora n-NAV; m'għandha x'taqsam xejn mal-valur jew il-potenzjal tal-fond reċiproku nnifsu.
-
Il-biċċa l-kbira ta 'investituri f'fond reċiproku għandhom jinjoraw il-prestazzjoni għal żmien qasir meta jagħmlu r-riċerka tagħhom minħabba li l-biċċa l-kbira tal-fondi mutwi mhumiex adattati għal perjodi ta' huma ddisinjati għal għanijiet ta 'investiment intermedju għal żmien twil (minn 3 sa 10 snin jew aktar). Għal żmien qasir, fir-rigward tal-investiment, ġeneralment jirreferi għal perjodu ta 'inqas minn 3 snin. Dan ġeneralment huwa veru wkoll għall-kategorizzazzjoni tal-investituri kif ukoll it-titoli tal-bonds. Fil-fatt, ħafna titoli ta 'investiment, inklużi ħażniet, fondi mutwi, u xi bonds u fondi reċiproċi ta' bonds, mhumiex adattati għal perjodi ta 'investiment ta' inqas minn 3 snin.
Per eżempju, jekk konsulent dwar l-investiment jistaqsi mistoqsijiet biex tkejjel it-tolleranza tar-riskju tiegħek, huma jfittxu li jiddeterminaw liema tipi ta 'investiment huma adattati għalik u għall-għanijiet ta' investiment tiegħek. Għalhekk, jekk tgħid lill-konsulent l-għan ta 'investiment tiegħek hu li tiffranka għal vaganza li qed tippjana li tieħu sentejn minn issa, inti tkun kategorizzat bħala investitur għal żmien qasir. Għalhekk it-tipi ta 'investiment fuq medda qasira ta' żmien ikunu ideali għal dan il-għan ta 'tfaddil.
Il-bonds u l-fondi tal-bonds huma kategorizzati bħala ta 'terminu qasir jekk il-maturità rispettiva (jew aktar preċiżament dak li jissejjaħ id-dewmien) hija bejn 1 u 3.5 snin.
Meta jirriċerkaw u janalizzaw investimenti, speċjalment fondi reċiproċi mmexxija b'mod attiv , perjodu ta 'sena ma jipprovdix ħarsa affidabbli dwar il-prospetti ta' fond partikolari biex isir tajjeb fil-futur. Dan minħabba li perjodi ta 'sena ma jiżvelawx biżżejjed informazzjoni dwar il-ħila ta' maniġer tal-fond li jamministra portafoll ta 'investiment permezz ta' ċiklu sħiħ tas-suq, li jinkludi perjodi ta 'reċessjoni kif ukoll tkabbir u jinkludi suq ta' barrieri u suq b'saħħtu.
Ċiklu sħiħ tas-suq normalment ikun ta '3 sa 5 snin. Huwa għalhekk li huwa importanti li tiġi analizzata l-prestazzjoni għar-ritorni ta '3 snin, 5 snin u 10 snin ta' fond reċiproku. Trid tkun taf kif il-fond għamel kemm mill-ups kif ukoll mill-iżvantaġġi tas-suq. Għalhekk, it-terminu qasir (inqas minn 3 snin) mhuwiex konsiderazzjoni meta tkun qed issir riċerka dwar fondi mutwi għal investiment fit-tul.
Tenure tal-Maniġer (Għall-Fondi tal-Indiċi)
Iva, il-memorja tiegħek hija korretta: Huwa għaqli li jiġi analizzat il-mandat tal-maniġer meta tkun qed issir riċerka ta 'fondi mutwi mmexxija b'mod attiv, li jagħmel sens perfettament. Madankollu, ma jagħmilx sens li tiġi analizzata l-manutenzjoni tal-maniġer għall -fondi tal-indiċi . Let me explain ...
Il-fondi tal-indiċi huma mmexxija b'mod passiv, li jfisser li mhumiex iddisinjati biex "jegħlbu s-suq;" huma ddisinjati biex jaqblu ma 'indiċi ta' referenza, bħall-S & P 500. Għalhekk il-maniġer tal-fond mhuwiex verament maniġer; huma sempliċement jixtru u jbigħu titoli biex jikkopjaw xi ħaġa li diġà teżisti.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.