Nieħdu Pass lura u nħarsu lejn kif il-Fondi Reċiproċi huma strutturati
Il-fondi reċiproċi huma tip ta ' fond ta' fiduċja miġbur flimkien jew korporazzjoni li tinvesti f'assi oħra bħal ħażniet u bonds (jekk trid tifhem id-dettall, tista 'titgħallem aktar billi taqra Kif jiġu strutturati Fondi Reċiproċi? ). Madankollu, stokks , bonds , u bosta titoli oħra bħall-kummerċ REIT matul il-jum meta s-swieq huma miftuħa. Investitur intelliġenti jkun jista 'jieħu vantaġġ minn dan billi jixtri jew ibiegħ ishma ta' fond reċiproku li għadu ma kienx jirrifletti bidla fil-portafoll sottostanti, u jagħtihom vantaġġ inġust.
Biex tipproteġi lill-investituri minn negozjanti rapidi tas-suq, l-ishma tal-fondi reċiproċi jikkummerċjaw biss darba kuljum. Dan jevita sitwazzjonijiet bħal dawn. Fl-4:30 pm, Ħin Standard tal-Lvant, il-valur tal-pożizzjonijiet sottostanti ta 'fond reċiproku huwa miżjud minn ditti tal-kontabilità bbażati fuq il-prezz tal-għeluq tas-suq tal-ishma u skambji oħra, u użat biex jiddetermina l-valur tal-holdings kollha tal-fond reċiproku.
Kwalunkwe dejn jew passiv tal-fond reċiproku, bħal ħażniet li jinbiegħu fil-qosor , jitnaqqas biex jiġi kkalkulat il-valur nett tal-assi, jew NAV, kif spiss jissejjaħ. Il-boroż imbagħad jaġġornaw il-prezz tal-ishma tal-fond reċiproku biex jirriflettu dan in-NAV il-ġdid.
Il-valur tal-assi netti, jew NAV, huwa verament il-valur nett jew il- valur tal-ktieb (attiv - passiv) tal-fond reċiproku bbażat fuq il-biċċiet tal-għeluq tal-investiment sottostanti.
Huwa l-prezz li bih l-investituri jistgħu jixtru jew ibiegħu l-ishma tagħhom fl-aħħar ta 'kull jum ta' negozju. Il-fond reċiproku NAV ma jirriflettix il-qligħ kapitali inkorporat, li jfisser li fiċ-ċirkostanzi żbaljati, jista 'jkollok tħallas kont ta' taxxa ta 'xi ħadd ieħor anki jekk ikollok telf fuq l-ishma tiegħek.
Kwalunkwe ordnijiet li tpoġġi biex tixtri jew tbigħ ishma ta 'fond reċiproku huma aggregati u mbagħad issetiljati fl-4:30 pm, EST. Per eżempju, jekk ibigħu 1,000 ishma ta ' fond ta' indiċi fil-11:32 am, ma tkunx taf il-prezz li tkun ser tirċievi għal dawk l-ishma, jew tikseb il-flus tiegħek sa 4:30 pm dik in-nofsinhar meta n-NAV hija kkalkulata . Din hija r-raġuni li qatt ma tara l-prezzijiet tal-fondi reċiproċi tradizzjonali matul il-jum tal-kummerċ.
B'kuntrast ma 'fondi reċiproċi tradizzjonali, fondi negozjati fi skambju, jew ETFs , kummerċ matul il-ġurnata u bħala riżultat, il-prezz tal-ishma jista' jkun bi premium, parità, jew bi skont għan-NAV. Dan ifisser li inti tista 'tħallas aktar jew inqas mill-valur tat-titoli sottostanti tal-fond innifsu. Storikament, fondi magħluqa kkummerċjalizzaw bi skontijiet, f'xi każijiet, skontijiet sostanzjali, għall-valur nett tal-assi.
Liema Valur ta 'l-Assi Netti ma jistax jgħidlek
Il-valur tal-assi netti ma jammontax għall-esponiment tal-qligħ kapitali kultant sinifikanti mhux realizzat li ġieli beda f'fond reċiproku jew fond ta 'indiċi anzjani.
Il-valur nett tal-assi ma jistax jgħidlek jekk il-valur intrinsiku attwali tal-azjendi sottostanti huwiex raġonevoli jew le; eż., matul il-boom dot-com, jista 'jkollok xtrat fond bil-valur tal-assi netti tagħha u għadha qed tħallas proporzjonijiet oxxen ta' prezz għal qligħ għal negozji destinati għal falliment.
Il-Bilanċ ma jipprovdix taxxa, investiment, jew servizzi finanzjarji u pariri. L-informazzjoni qiegħda tiġi ppreżentata mingħajr konsiderazzjoni tal-objettivi tal-investiment, it-tolleranza tar-riskju jew iċ-ċirkostanzi finanzjarji ta 'kwalunkwe investitur speċifiku u tista' ma tkunx adattata għall-investituri kollha. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi mhix indikattiva tar-riżultati futuri. L-investiment jinvolvi riskju inkluż it-telf possibbli tal-kapital.