X'inhu Fond ta 'Hedge?
Fond ta 'kopertura jaħdem b'mod simili għal fond reċiproku, iżda m'għandux l-istess restrizzjonijiet dwar kif il-maniġers jistgħu jinvestu l-assi tal-fond. B'differenza minn fond reċiproku, l-investituri ma jistgħux faċilment jixtru jew ibiegħu pożizzjonijiet f'fond ta 'lqugħ. Il-fondi ta 'hedging ġeneralment huma miftuħa u jippermettu investimenti jew irtirar addizzjonali fuq bażi ta' kull xahar jew ta 'kull tliet xhur.
Fondi ta 'hedging jistgħu jinvestu fi kważi kull klassi ta' assi, inkluż bejgħ qasir riskjuż, beni immobbli, ekwitajiet, xiri u bejgħ ta 'kumpaniji sħaħ, jew wara prinċipju jew linja gwida ta' investiment speċifiku. Bosta membri tal-Billionaire Club għamlu l-flus tagħhom bħala maniġers tal-fondi spekulattivi, inklużi George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson, u numru żgħir ta 'oħrajn.
B'differenza mill-fondi reċiproċi pubbliċi, il-fondi ta 'lqugħ huma ġeneralment limitati għal investituri għonja b'riskju għoli ta' riskji u tariffi għoljin. Ħlasijiet ta 'fondi spekulattivi tipiċi jinkludu miżata ta' tmexxija ta '2 fil-mija u ħlas ta' prestazzjoni, tipikament madwar 20 fil-mija, imħallsa lill-maniġer għall-qligħ ta 'investiment matul is-sena ta' qabel.
B'tariffi bħal dik, huwa no wonder hemm ħafna biljunarji fl-industrija tal-hedge fund!
Regoli għall-Protezzjoni ta 'Investituri mhux Esperjenzati
M'hemmx regoli speċifiċi li jipprojbixxu investituri ġodda milli jqiegħdu l-flus f'fond ta 'lqugħ. L- akbar ostaklu li l-investituri l-ġodda jkollhom jegħlbu huwa li jikkwalifika taħt ir-regoli tas-Securities and Exchange Commission (SEC) bħala investitur akkreditat .
Biex tikkwalifika bħala investitur akkreditat, irid ikollok dħul ta 'mill-inqas $ 200,000 (jew $ 300,000 inkluż konjuġi) f'kull waħda mis-sentejn li għaddew u jistennew l-istess għas-sena kurrenti jew għandhom valur nett ta' aktar minn $ 1 miljun (waħdu jew inkluż konjuġi) eskluż il-valur ta 'residenza primarja. Jekk ma tissodisfax dawn ir-regoli, ma tikkwalifikax biex tinvesti f'fondi tal-hedge irrispettivament mill-esperjenza ta 'investiment tiegħek.
Ir-regoli akkreditati ta 'l-investituri mhumiex limitati għall-fondi ta' lqugħ. Huma japplikaw għall-parti l-kbira ta 'investimenti ta' "tqegħid privat" li mhumiex miftuħin għall-pubbliku f'suq ta 'stokk kbir jew skambju. Biex tixtri ħażniet regolari, bonds, u investimenti oħra, għandek bżonn biss tal-flus biex tkopri l-investiment. Biex tinvesti fi pjazzamenti privati, trid tissodisfa l-limitu tal-investitur akkreditat.
Fl-aħħarnett, innota li bosta fondi ta 'kopertura jeħtieġu aktar milli sempliċement jilħqu l-limitu tal-investitur akkreditat, b'rekwiżiti minimi ta' kont li jpoġġu l-fondi tagħhom 'il bogħod għal dawk kollha imma l-investituri l-iktar sinjuri. Imma l-limitu ta 'l-investitur akkreditat huwa l-uniku rekwiżit legali għall-investiment f'fond ta' lqugħ.
Sempliċiment għaliex inti tista ', ma jfissirx li għandek
Jekk int investitur ġdid, inti tikkwalifika bħala investitur akkreditat, u ssib fond ta 'lqugħ li se jieħu l-flus tiegħek, allura nifraħ: M'għandek xejn li żżomm lura milli titfa' flusek fil-maniġers tal-fond biex tagħmel dak li ser.
Imma kif Dr Ian Malcolm magħruf qal fi "Jurassic Park": "Ix-xjenzati tiegħek kienu tant inkwetati dwar jekk setgħux jew le, huma ma waqfux biex jaħsbu jekk kellhomx." L-istess jgħodd għall-investituri li qed iħarsu l-fondi ta 'lqugħ.
B'differenza mill-investiment tal-fond ta 'l-indiċi passivi, il-fondi ta' lqugħ jiġu b'ħafna riskji. Hemm ċans tajjeb li tista 'tirdoppja l-flus tiegħek jew aktar, iżda tista' faċilment titlef kull dollaru . B'differenza minn falliment kummerċjali, li ta 'spiss iwassal biex jiġu likwidati l-assi u jitħallsu lura l-investituri sa ċertu punt, il-fallimenti tal-hedge funds spiss huma kollha jew xejn u jistgħu jwasslu għal biljuni ta' dollari fi telf.
L-investituri ġodda huma ferm aħjar b'investiment ta 'riskju baxx li joffri qligħ aktar prevedibbli. Anki jekk tista 'taffordja li tinvesti f'fondi spekulattivi, dawn jistgħu ma jkunux id-dritt adatt għall-bżonnijiet ta' l-investiment tiegħek.
Tista 'taffordja r-Riskju?
Fid-dinja ta 'l-investiment, riskju ogħla tipikament ifisser qligħ ogħla. Imkien m'hemm aktar preċiż minn dak tad-dinja tal-hedge funds. Bi strateġiji ta 'investiment ta' riskju għoli, il-hedge funds jistgħu jaqilgħu l-flus tiegħek lura ħafna drabi f'perjodu qasir ta 'żmien. Iżda l-hedge funds jistgħu jsofru wkoll telf kbir u fallimenti li jiswew lill-investituri kull dollaru li għandhom fuq il-linja. Raġuni waħda li ħafna nies sinjuri jinvestu fil-fondi spekulattivi hija li jistgħu jaffordjaw li jieħdu r-riskju , iżda dan jista 'ma jkunx veru għalik.
Jekk int investitur ġdid li tissodisfa r-rekwiżiti tal-investituri akkreditati, inti assolutament tista 'tinvesti f'fondi spekulattivi. Madankollu, tista 'ma tridx.