Waħda mit-termini finanzjarji li x'aktarx tiltaqa 'ħafna drabi fil-karriera ta' investiment tiegħek hija "ekwità". Bħala kunċett bażiku, huwa importanti li tifhem mhux biss id-definizzjoni, iżda kif id-definizzjoni tista 'tvarja bbażata fuq il-kuntest. Hawnhekk għandek tliet definizzjonijiet importanti li għandek iżżomm f'moħħok:
1. Bl-użu ta '"Ekwitajiet" bħala Sinonimu għal Stock Komuni
It-terminu "ekwitajiet", meta użat fil-plural, huwa taqsimiet universali għal ishma ta 'stock komuni , għalkemm xi kultant tismagħha użat biex jirreferi għal stokk preferut , stokkijiet partikolarment preferuti li jistgħu jinbidlu f'ishma komuni .
Fi kliem ieħor, din hija effettivament sinonima ma 'stokk komuni u hija biss preferenza lingwistika. Per eżempju, jekk smajt xi ħadd jgħid is-sentenza, "Jien ninvesti fi proprjetà immobbli , għalkemm nagħmel xi ekwitajiet fil-portafoll tiegħi". Dak li qed jgħidu huwa: "Ninvesti fi proprjetà immobbli, għalkemm nagħmel xi ħażniet komuni fil-portafoll tiegħi." Huwa importanti li wieħed jifhem li l-ishma huma tip ta 'sigurtà imma mhux it-titoli kollha huma ekwitajiet.
Meta tiddiskuti kontijiet ġestiti individwalment għal investituri sinjuri u ta 'valur nett għoli , tista' tiltaqa 'ma' diversi tipi ta 'strateġiji ta' ekwità. Uħud minn dawn jinkludu:
- Strateġiji kbar ta 'Kap Core li jiffokaw fuq ix-xiri ta' l-ikbar stokkijiet ta 'ċippa blu l- aktar stabbli fl-Istati Uniti
- Strateġiji ta 'Dħul ta' Ekwità li jiffukaw fuq l-akkwist ta 'ħażniet komuni ta' kwalità ogħla li jħallsu dividendi
- Strateġiji tal-Indiċi tal-Ekwità li jfittxu li jimitaw jew b'xi mod jirreplikaw indiċi tal-istokk tas-suq
- Strateġiji ta 'Rendiment Għoli ta' Dividend li jiffokaw fuq l-akkwist ta 'ħażniet b'rendimenti ta' dividend ogħla minn dawk medji
- Strateġiji għat-Tkabbir tad-Dividend li jiffukaw fuq ix-xiri ta 'stokks b'dividendi li qed jikbru ħafna aktar malajr mill-istokk tipiku
- Strateġiji ta 'Ekwità Twal / Qasira li jippruvaw jipprovdu qligħ assolut pożittiv matul iż-żmien b'volatilità aktar baxxa mill-istokk tas-suq kollu kemm hu
- Strateġiji ta 'Ekwità Internazzjonali li jibnu metodoloġija ta' investiment meta jixtru ħażniet f'pajjiż jew reġjun speċifiku. Dan jista 'jikkoinċidi ma' strateġiji ta 'indiċi ta' ekwità. Pereżempju, l-MSCI EAFE, wieħed mill-indiċijiet ta 'ekwità l-aktar popolari, "huwa mfassal biex jirrappreżenta l-prestazzjoni ta' titoli kbar u medji f'21 swieq żviluppati, inklużi pajjiżi f'Ewropa, Australasja u l-Lvant Imbiegħed, esklużi l-Istati Uniti u l-Kanada . L-Indiċi huwa disponibbli għal numru ta 'reġjuni, segmenti / daqsijiet tas-suq u jkopri madwar 85% tal-kapitalizzazzjoni tas-suq aġġustata b'mod liberu b'xejn f'kull wieħed mill-21 pajjiż. "
L-istess jgħodd għall-fondi reċiproċi. Fondi reċiproċi li jinvestu esklussivament, jew kważi esklussivament, f'ishma komuni jew titoli ta 'ekwità oħra jissejħu fondi ta' ekwità . Tista 'ssib dwar il- mandat ta' investiment ta 'fond reċiproku billi taqra l -prospett tal-fond reċiproku . Il-biċċa l-kbira tal- fondi tal-indiċi kbar, bħal dawk li jsegwu l-indiċi tal-istokk tas-S & P 500, huma fondi ta 'ekwità, għalkemm jeżistu fondi indiċi għal klassijiet ta' assi mhux ta 'ekwità bħal bonds.
2. Bl-użu ta '"Ekwità" tirreferi għal Kunċett tal-Karta tal-Bilanċ
Fi kważi l-każijiet kollha, "ekwità", meta użata fis-singular, tirreferi għall-kunċett wiesa 'ta' sjieda jew valur tal-kontabilità tal-karta tal-bilanċ - jiġifieri, l-ekwità tal-azzjonisti .
Din iċ-ċifra tħalli investitur jaf kemm flus jitħallew għal sidien ta 'negozju jekk l-obbligazzjonijiet tal-kontabilità kollha huma mnaqqsa mill-assi tal-kontabilità kollha. Innota li l-ekwità tal-azzjonist mhijiex eżattament l-istess bħall -assi tanġibbli netti jew il-valur tal-ktieb , minħabba li l-assi tanġibbli netti jeħtieġ li jittieħdu l-ekwità tal-azzjonisti u jiġu rkuprati assi intanġibbli bħal avvjament .
Għal xi negozji, l-ekwità tal-azzjonisti hija estremament importanti u utli fid-determinazzjoni ta 'liema hija l-kumpanija. Għal negozji oħra, partikolarment dawk li ma jeħtiġux ħafna assi biex jiġġeneraw dħul, l-ekwità tal-karta tal-bilanċ hija ta 'utilità limitata. Eżempju eċċellenti ta 'l-ewwel fiż-żmien li kiteb dan l-artikolu huwa Berkshire Hathaway, Inc ; ta 'din ta' l-aħħar, kumpanija ewlenija tas-softwer bħal Microsoft jew Adobe.
Huwa importanti li nirrikonoxxu li bosta investituri jużaw it-terminu "ekwità" b'mod limitat biex ifisser "assi nieqes ir-responsabbiltajiet" b'mod li ma jkunx teknikament allinjat ma 'kontabilità xierqa.
Per eżempju, jekk tiltaqa 'ma' investitur ta 'proprjetà immobbli, hu jew hi jista' jgħid, "Dik il-proprjetà għandha valur tas-suq ta '$ 1,000,000 u nġieb ipoteka ta' $ 600,000 kontra dan, u tħalli me $ 400,000 f'ekwità."
3. L-użu ta '"Ekwità Privata" għal Struttura ta' Investiment Speċjalizzata u Filosofija
It-terminu "ekwità privata" jirreferi għal tip ta 'esperjenza ta' appartenenza kompletament differenti minn ekwitajiet li huma nnegozjati pubblikament u, meta jintużaw minn investituri konxji, ġurnalisti finanzjarji u akkademiċi, tiġi flimkien ma 'kostituzzjoni impliċita ta' aspettattivi u suppożizzjonijiet integrati. Jekk xi ħadd jitkellem dwar ishma ta 'ekwità privata tagħhom, normalment ifisser li huma għandhom sehem f'soċjetà limitata jew f'xi entità legali oħra li hija mmexxija minn maniġer ta' ekwità privata. Il-maniġer tal-ekwità privata jieħu l-flus tal-imsieħba u jinvesti f'kumpaniji privati li mhumiex negozjati fuq il-bank jew fuq borża prinċipali. L-amministraturi tal-ishma privati ġeneralment jirranġaw in-negozji, inklużi bidliet fl- istruttura tal- kapital tal-kumpanija, bl-intenzjoni li jbiegħu n-negozju jew lil xerrej ieħor jew joħorġu minn offerta pubblika inizjali (IPO) fi żmien ħames sa seba 'snin. Bi skambju biex tiġi ssagrifikata l- likwidità u jittieħdu riskji akbar, l-investituri ta 'ekwità privata jistennew, iżda mhux dejjem jesperjenzaw, qligħ ogħla fuq l-investiment tagħhom minn investituri sempliċi ta' vanilla f'ekwisti nnegozjati pubblikament.
L-amministraturi tal-ekwità privata spiss jispeċjalizzaw Pereżempju, ċerti maniġers ta 'ekwità privata jistgħu jippreferu jieħdu f'idejhom il-kumpaniji tal-ikel ippakkjati. Uħud jistgħu jkunu esperti fit-tlestija ta 'akkwisti ingranati. Xi wħud jistgħu jkollhom esperjenza f'pakkjar ta 'xogħol, tieħu kumpanija mnikkta u terġa' lura għall-profittabilità. Xi wħud jistgħu jaħdmu ma 'kumpaniji f'firxa ta' daqs speċifika u jużawh biex jaqilbu l-kompetituri biex joħolqu intrapriża akbar u aktar effiċjenti.
L-ishma privati ġeneralment ikunu differenzjati mill-kapital ta 'riskju f'dak l-ekwità privata tipikament tinvolvi l-akkwist totali ta' 100 fil-mija tal-ekwità ta 'kumpanija matul il-fażi ta' ristrutturar, filwaqt li l-kapital ta 'riskju normalment jinvolvi parteċipazzjoni parzjali f'impriża start-up promettenti ħafna. Is-sidien tal-ekwità privata normalment iridu jkunu hekk imsejħa " investituri akkreditati " kapaċi li jissodisfaw il-ħtiġijiet minimi ta 'valur nett u / jew dħul, waħedhom jew flimkien ma' konjuġi.
L-ishma privati huma wkoll iddifferenzjati mill- fondi ta 'lqugħ billi ħafna fondi ta' lqugħ jiffukaw fuq l-investiment f'ekwità ("jmorru fit-tul") jew imħatri kontra (" shorting "), equities innegozjati pubblikament, għalkemm xi ftit jgħaqqdu d-distinzjoni bejn dan u l-ekwità privata. Peress li aħna diskussna Berkshire Hathaway ilu mument, dimostrazzjoni eċċellenti ta 'dan il-mudell ibridu: is-Sħubiji Buffett li permezz tagħhom Warren Buffett ġabar il-kapital inizjali li ppermettilu jibni waħda mill-ikbar fortuni personali fl-istorja globali. Is-Sħubijiet Buffett akkwistaw regolarment mhux biss stokkijiet innegozjati pubblikament, iżda pożizzjonijiet ta 'kontroll f'negozji oħra li ppermettew lill-maniġment jittratta lil dawk l-entitajiet bħal investimenti ta' ekwità privata.