Gwida għall-Bidu tal-Investiment fil-Ħażniet
Matul ħafna mill-istorja moderna, l-investiment fil-ħażniet kien wieħed mill-aktar modi effettivi u effiċjenti għall-individwi u l-familji biex jakkumulaw il-kapital, jibnu l-ġid u jikbru d-dħul passiv tagħhom. Madankollu, il-ħażniet għadhom ma ġewx mifhuma minn maġġoranza vasta tal-popolazzjoni (inklużi dawk li jinvestu), li ħafna minnhom iħarsu lejn sehem tal-istokk bħala xi forza misterjuża li tmur lil hinn minn spjegazzjoni razzjonali; serje ta 'ittri u numri li jvarjaw fuq tejp ta' ticker diġitali u jikkawżaw senserija u bilanċi tal-kont ta 'rtirar biex jitilgħu u jaqgħu mingħajr rima jew raġuni.
Iżda l-verità hija li ġabra ta 'ħażniet magħżula tajjeb, partikolarment bħala parti minn portafoll ta' assi diversifikati u klassijiet ta 'assi, tista' tipprovdi ħelsien minn inkwiet finanzjarju kif ukoll flessibilità biex issegwi l-passjonijiet tiegħek fil-ħin tiegħek. Hawnhekk għandek bżonn tkun taf dwar l-investiment fil-ħażniet.
X'inhu Stock?
Fi kliem sempliċi, sehem tal-istokk jirrappreżenta s-sjieda legali f'negozju. Il-korporazzjonijiet joħorġu stokk, ġeneralment f'waħda minn żewġ varjetajiet: ħażniet komuni u stokks preferuti. Il-ħażniet kultant jissejħu "titoli" minflok, minħabba li huma tip ta 'sigurtà finanzjarja, jew "ekwità", għaliex jirrappreżentaw sjieda (ekwità) f'negozju.
Ħażniet Komuni: Dawn huma l-istokkijiet li kulħadd normalment jirreferi meta jitkellmu dwar l-investiment. L-istokk komuni huwa intitolat għas-sehem proporzjonat tiegħu tal-profitti jew telf ta 'kumpanija. L-azzjonisti jagħżlu l-Bord tad-Diretturi li (minbarra l-kiri u t-tkeċċija tal-Kap Eżekuttiv) jiddeċiedu jekk iżommux dawk il-profitti jew jibagħtu xi wħud jew dawk il-profitti lura lill-azzjonisti fil-forma ta ' dividend ta' flus kontanti - verifika fiżika jew depożitu elettroniku li jintbagħat lill-kont ta 'senserija jew irtirar li jkollu l-istock.
Stocks Preferuti: L-azzjonisti ta 'ħażniet preferuti jirċievu dividend speċifiku f'ħinijiet predeterminati. Dan id-dividend normalment għandu jitħallas l-ewwel, qabel ma l-istokk komuni jkun jista 'jirċievi kwalunkwe dividend, u jekk il-kumpanija tfalli, id-detenturi tal-ħażniet preferuti jaqbżu lid-detenturi tal-ħażniet komuni f'termini ta' potenzjalment jirkupraw l-investiment tagħhom minn kwalunkwe bejgħ jew irkupri miksuba mill-falliment. trustee. Uħud mill-ħażniet preferuti jistgħu jiġu kkonvertiti f'ishma komuni.
Kif huma Ħażniet maħluqa, u Għaliex Għandhom Jeżistu?
L-istokks jeżistu għal diversi raġunijiet, iżda fost l-aktar importanti huma dawn li ġejjin:
- Il-ħażniet jippermettu lill-kumpaniji biex jiġbru l-kapital (flus) biex jibdlu ideat tajbin f'negozji vijabbli. Mingħajr kapitaliżmu u swieq kapitali li jiffunzjonaw tajjeb, il-biċċa l-kbira tal-kumditajiet moderni li tieħu bħala fatt ma jkunux jeżistu jew ikunu disponibbli għalik.
- L-istokks jipprovdu post għall-investituri li potenzjalment jiksbu qligħ sodisfaċenti fuq il-kapital li jista 'jippermettilhom li jiksbu l-għanijiet finanzjarji tagħhom aktar malajr milli kieku jkunu jistgħu.
- L-istokks jeskludu s-sjieda mill-immaniġġjar, u jippermettu lil dawk li m'għandhomx interess, kapaċità jew ħin biex imexxu intrapriża li għadhom jipparteċipaw ekonomikament u permezz ta 'drittijiet tal-vot. Dan jirriżulta f'allokazzjoni aktar effiċjenti tar-riżorsi, inkluż il-kapital uman.
- Bi ftit eċċezzjonijiet, il-kapital ta 'ekwità fil-karta tal-bilanċ m'għandux data sa meta għandu jitħallas lura, lanqas rata ta' dividend garantita. Dan ifisser li din taġixxi bħala kuxxin għal dawk li jsellfu kumpanija: Huma jafu li hemm assi fil-karta tal-bilanċ biex jassorbu t-telf qabel ma jkollhom jidħlu u jkeċċu l-kumpanija f'falliment jekk il-kontijiet ma jitħallsux. Minħabba dan ir-riskju mnaqqas, jistgħu joffru rati ta 'imgħax aktar baxxi fuq il-flus li jsellfu għan-negozju.
Kif taħdem Ħażniet
Immaġina li ridt li tibda taħżen bl-imnut ma 'membri tal-familja tiegħek. Tiddeċiedi li għandek bżonn ta '$ 100,000 biex tikseb in-negozju barra mill-art sabiex inti tinkorpora kumpanija ġdida.
Inti taqsam il-kumpanija f'1,000 sehem ta 'stokk. Int tiċċekkja kull sehem ġdid ta 'stokk ta' $ 100. Jekk tista 'tbigħ l-ishma kollha lill-membri tal-familja tiegħek, għandu jkollok l-ammont ta' $ 100,000 li għandek bżonn (1,000 ishma x $ 100 ta 'kapital kontribwit għal kull sehem = $ 100,000 f'kontanti mqajma għall-kumpanija).
Jekk il-maħżen qala '$ 50,000 wara t-taxxi matul l-ewwel sena tiegħu, kull sehem ta' stokk ikun intitolat għal 1 / 1,000 tat-profitt. Trid tieħu $ 50,000 u taqsamha b'1,000, li tirriżulta f'bejgħ ta '$ 50 kull sehem (jew EPS, minħabba li ta' spiss jissejjaħ Wall Street). Tista 'wkoll titlob laqgħa tal-Bord tad-Diretturi tal-kumpanija u tiddeċiedi jekk għandekx tuża dawk il-flus biex tħallas id-dividendi, tirreklama xi stokk, jew tespandi l-kumpanija billi terġa' tinvesti fil-ħanut.
F'xi punt, tista 'tiddeċiedi li trid tbigħ l-ishma tal-bejjiegħ bl-imnut tal-familja. Jekk il-kumpanija hija kbira biżżejjed, jista 'jkollok offerta pubblika inizjali, jew IPO , li tippermettilek tbigħ l-istock tiegħek fuq il -borża jew is-suq over-the-counter.
Fil-fatt, dan huwa preċiżament dak li jiġri meta tixtri jew tbigħ ishma ta 'kumpanija permezz ta' broker stock. Int tgħid lis-suq li inti interessat li takkwista jew tbigħ ishma ta 'ċerta kumpanija, Wall Street taqbel miegħek ma' xi ħadd li jkun lest li jieħu n-naħa l-oħra tal-kummerċ, u jieħu miżati u kummissjonijiet biex jagħmel dan. Alternattivament, ishma ta 'stock jistgħu jinħarġu biex jgħollu miljuni, jew saħansitra biljuni, ta' dollari għall-espansjoni. Biex tipprovdi illustrazzjoni storika u storika, meta Sam Walton ifforma lil Wal-Mart Stores, Inc., l-offerta pubblika inizjali li rriżultat minnha li tbigħ ishma maħluqa ġodda fl-istokk fil-kumpanija tiegħu tah biżżejjed flus biex tħallas ħafna mid-dejn tiegħu u tiffinanzja l-espansjoni nazzjonali ta 'Wal-Mart.
Biex tuża eżempju ieħor, ejja nitkellmu dwar l-akbar katina ta 'ristoranti fid-dinja, McDonald's Corporation. Snin ilu, il-Korporazzjoni ta 'McDonald kienet tinqasam f'1,079,186,614 ishma ta' stock komuni. Matul sena ta 'operazzjoni, il-kumpanija kienet kisbet dħul nett ta' $ 4,176,452,196.18, għalhekk il-maniġment ħa dak il-profitt u ġie maqsum mill-ishma pendenti, li jirriżultaw fi qligħ sehem b'sehem ta '$ 3.87.
Minn dan, il-Bord tad-Diretturi tal-kumpanija vvota biex iħallas $ 2.20 fl-għamla ta 'dividend fi flus kontanti, li jħalli $ 1.67 kull sehem biex il-kumpanija tiddedika għal kawżi oħra bħal espansjoni, tnaqqis tad-dejn, xiri mill-ġdid ta' ishma , jew kwalunkwe ħaġa oħra li ddeċidiet kienet meħtieġa biex jipproduċi qligħ tajjeb għas-sidien tiegħu, l-azzjonisti.
Dak iż-żmien, il-prezz tal-ħażna ta 'McDonald's kien ta' $ 61.66 kull sehem. L-istokk tas-suq kien, u huwa, xejn aktar minn irkant. L-irġiel u n-nisa individwali li jaħdmu f'isem tagħhom u l-istituzzjonijiet qed jieħdu deċiżjonijiet bil-flus tagħhom stess u l-flus ta 'l-istituzzjoni tagħhom f'irkant f'ħin reali. Jekk xi ħadd riedu jbigħu l-ishma tagħhom ta 'McDonald's u ma kienx hemm xerrejja għal $ 61.66, il-prezz kien ikollu jonqos kontinwament sakemm xi ħadd ieħor jiżdied u poġġa ordni ta' xiri mas-sensar tagħhom. Jekk l-investituri ħasbu li McDonald's kien se jikber il-profitti tiegħu aktar malajr minn kumpaniji oħra meta mqabbel mal-prezz li kellhom iħallsu għal dik l-ishma ta 'proprjetà, x'aktarx ikunu lesti li joffru l-prezz tal-istokk. Bl-istess mod, jekk investitur kbir kien se jħassar l-ishma tiegħu jew tagħha fis-suq, il-provvista tista 'temporanjament tegħleb id-domanda u ssuq il-prezz tal-istokk aktar baxx.
Minn April 2017, il-prezz tal-ħażniet ta 'McDonald huwa ta' $ 140.87 kull sehem. Ir-raġuni l-investituri huma lesti li jħallsu aktar minħabba li huwa minħabba li l-amministrazzjoni għamlet xogħol tajjeb biex iżżid il-profitti u tgħolli d-dividendi. Grazzi għall-introduzzjoni tal-kolazzjon ta 'ġurnata kollha u xi inizjattivi oħra, l-ikbar restorant fid-dinja jaqla' $ 5.44 kull sehem wara t-taxxi, mhux $ 3.87. Jibgħat $ 3.76 f'dividendi fi flus kontanti għal kull sehem lis-sidien, mhux għal $ 2.20. Taħt il-biċċa l-kbira tax-xenarji probabilistiċi, x'inhu l-istokk tas-suq fi żmien qasir - kemm jekk tkun l-offerta ta 'McDonald's sa $ 200 kull waħda, jew sa $ 50 kull waħda - fl-aħħarnett, l-esperjenza li ser ikollok bħala sid hija marbuta mal- qligħ u ċifri tad-dividendi, fin-nuqqas ta 'xi ċirkostanzi straordinarji. Jekk in - negozju , il-kumpanija attwali li tħaddem, iżomm l-ippumpjar ta 'aktar flus kontanti u aktar, u jibgħat aktar u aktar flus kontanti lilek, kemm jekk sottovalutati kif ukoll jekk stmat iżżejjed bi kwalunkwe prezz speċifiku ma jfissirx lott sħiħ għal żmien twil sid ħlief fl-aktar sitwazzjonijiet estremi.
Kif jiġri l-Investitur fil-fatt Jagħmlu l-Flus Permezz ta 'Ħażniet ta' Proprjetà?
Jekk inti barra, azzjonist passiv, hemm biss tliet modi kif tista 'tibbenefika mill-investiment tiegħek f'ċirkostanzi ordinarji. Tista 'tiġbor id-dividendi fi flus li jintbagħtu lilek għall-parti tiegħek ta' kwalunkwe qligħ iġġenerat mill-kumpanija; inti tista 'tgawdi kwalunkwe żieda fil-valur intrinsiku għal kull sehem; jew tista 'tirrealizza profitt mill-bidla fil-valutazzjoni applikata għall-qligħ jew assi oħra tal-kumpanija. Magħquda, dan il-kunċett huwa rappreżentat minn xi ħaġa magħrufa bħala r- ritorn totali tal-investiment.
Kif Tista 'Xi Ħadd Jinvesti fi Ħażniet?
Ladarba tkun iddeċidejt li trid stess ħażniet, il-pass li jmiss huwa li titgħallem kif tibda tixtrihom . L-aħjar li wieħed jaħseb li l-istokks huma akkwistati permezz ta 'wieħed minn ftit modi:
- Ninvestu permezz ta ' 401 (k) pjan jew, jekk taħdem għal qligħ, pjan 403 (b)
- Investiment permezz ta ' IRA tradizzjonali , Roth IRA , SIMRA IRA jew kont SEP-IRA
- Investiment permezz ta ' kont ta' senserija taxxabbli
- Investiment permezz ta 'pjan ta' xiri ta 'stokks diretti jew pjan ta' investiment mill-ġdid tad-dividendi (DRIP)
Kif tassew tixtri l-ħażniet tiddependi fuq il-kont li permezz tiegħu qed tagħmel l-akkwist. Per eżempju, f'kont tas-senserija taxxabbli, l-IRA Tradizzjonali, jew Roth IRA, tista 'attwalment ikollok is-sensar tal-ishma tiegħek jixtru ishma ta' kwalunkwe kumpanija jew kumpanija li trid, sakemm l-istock ikun innegozjat pubblikament u mhux miżmum privatament. Jiġifieri, tista 'tiddeċiedi li ssir proprjetarja ta' The Coca-Cola Company billi tiddepożita b'mod speċifiku flus kontanti u li jkollha l-flus kontanti użati biex tlesti negozju. Min-naħa l-oħra, ħafna pjanijiet ta 'rtirar, bħal kontijiet 401 (k), biss ialluk jinvestu f'fondi ta' fondi reċiproċi jew indiċi. Dawk il-fondi reċiproċi u l-fondi tal-indiċi, min-naħa tagħhom, jinvestu fil-ħażniet, għalhekk huwa tassew biss mekkaniżmu intermedjarju; struttura legali fin-nofs li qed iżżomm il-ħażniet tiegħek għalik.
Dik id-deċiżjoni - jekk iżżommx ħażniet lilek innifsek jew jekk għandhiex tagħmel dan permezz ta 'intermedjarju bħal fond ta' indiċi - hija suġġett ħafna aktar espansiv għal jum ieħor. Il-verżjoni qasira: Filwaqt li l-fondi tal-indiċi jistgħu jkunu għażla kbira taħt iċ-ċirkostanzi t-tajba għall-investitur il-lemin, mhumiex tip ta 'investiment, minħabba li għadhom biss ġabra ta' stokks individwali. Minflok inti tagħżel l-istokkijiet tiegħek innifsek, jew tikri kumpanija tal-ġestjoni tal-assi biex tagħmel dan għalik, inti qed tinnotifika l-kompitu lil kumitat ta 'rġiel u nisa li jaħdmu għal waħda minn ftit istituzzjonijiet ta' Wall Street. Huwa l-istokks individwali kollha. Dak hu. Dik hija l-linja tal-qiegħ. Ma tistax titlaq minn dik il-pedament ekonomiku.
Fuq dik in-nota, jekk tiddeċiedi li tagħżel ishma tal-ħażniet tiegħek, kif tiddetermina liema huma jagħmluha fil-portafoll tiegħek?
Jiddeċiedu Liema Stokks Jista 'jkun tajjeb li tippossjedi
Id-determinazzjoni ta 'liema ħażniet trid iżżomm f'portafoll ta' investiment se tiddependi fuq bosta fatturi. Huwa żball komuni għall- jibdew jaħsbu li l-għan ta 'kwalunkwe portafoll ta' stokk partikolari huwa li timmassimizza r-ritorn assolut; f'xi każijiet, jista 'jkun li tipprova tikseb qligħ sodisfaċenti filwaqt li tnaqqas ir-riskju, filwaqt li f'każijiet oħra, tista' tkun li tipprova żżid id-dħul fi flus billi tiffoka fuq titoli li jipproduċu aktar minn dak medju, bħal ħażniet blue-chip dividendi sinjuri.
Bħala fidi soda f'fijoloġija magħrufa bħala investiment fil-valur, ngħaddi ħafna mill-ġurnata tiegħi infittxu kumpaniji li għandhom waħda jew aktar minn numru żgħir ta 'karatteristiċi. Dawn il-karatteristiċi jistgħu jinkludu affarijiet bħal:
- Ħażniet ta 'negozji li għandhom storja twila u stabbilita ta' profittabilità sostnuta jew li qed tiżdied permezz ta 'ċiklu kummerċjali sħiħ, li jinkludi mill-inqas reċessjoni waħda.
- Ħażniet ta 'negozji li għandhom immaniġġjar li jiffavorixxi l-azzjonist u l-Bord tad-Diretturi li huma lesti li jirritornaw kapital eċċessiv lis-sidien permezz ta' dividendi dejjem jiżdiedu u xiri mill-ġdid tal-ishma. (Programm ta 'xiri mill-ġdid ta' ishma huwa meta kumpanija tixtri lura l-istokk tagħha stess, tnaqqas l-ishma totali pendenti. Dan ifisser li profitti u telf futuri huma maqsuma bejn inqas ishma.)
- Ħażniet ta 'negozji li għandhom dħul għoli fuq kapital tanġibbli (li jfisser li ma jieħux ħafna investiment fil-proprjetà, impjanti u tagħmir, jew ammonti kbar ta' kapital tax-xogħol ristrett, biex jiġġeneraw dollaru ta 'qligħ).
- Ħażniet ta 'negozji li għandhom xi tip ta' vantaġġ kompetittiv sinifikanti li jagħmilha diffiċli għall-kompetituri biex jiżblokkaw l-intrapriżi.
- Ħażniet ta 'negozji li qed jinnegozjaw f'relazzjonijiet baxxi p / e aġġustati ċiklikament, proporzjonijiet PEG , u / jew proporzjonijiet PEG aġġustati skont id-dividend .
Imbagħad inħarsu lejn kif l-istokkijiet differenti jingħaqdu flimkien bħala parti minn portafoll ġenerali. Int ma tridx il-flus kollha tiegħek fi, ngħidu aħna, il-manifattura bankarja jew industrijali. Minflok, trid tfittex modi biex tipprova tpatti affarijiet bħal riskju korrelatat.
X'inhu l-Għan aħħari ta 'Ninvestu fi Ħażniet?
L-investituri għaqli jifhmu li l-logħba finali għal ħafna sidien ta 'ħażniet hija li tispiċċa b'ġabra ta' negozji mill-isbaħ li jarmu gushers kbar ta 'flus kontanti li jistgħu jużaw biex igawdu l-ħajja tagħhom. Fil-fatt, niddejjaq li investiment tassew kbir fil-ħażniet m'huwiex kumpanija li tixtri bi prezz wieħed u tbigħ malajr f'ieħor, bit-tama għal qligħ esternizzat f'ammont qasir ta 'żmien; imma pjuttost waħda li tista 'tixtri u mbagħad tiltaqa' għal 25 + sena billi l-qligħ sottostanti għal kull sehem ikompli jikber lejn is-sema anke waqt li l-prezz tal-ħażna nnifsu huwa volatili.
Dan huwa preċiżament dak li jiġri meta tisma 'stejjer ta' nies bħal Anne Scheiber , aġent tal-IRS irtirat li amasses għexieren ta 'miljuni ta' dollari mill-appartament tagħha billi infieq il-ħin liberu tiegħu jistudja u janalizza l-ħażniet, li mbagħad kiseb u baqa 'għaddej għal għexieren ta' snin. Stajt għamilt bosta studji ta 'każijiet ta' dawn il-millionaires sigrieti; janitor Ronald Aqra ma 'fortuna ta' $ 8 miljun, Lewis David Zagor bil-fortuna tiegħu ta '$ 18-il miljun, Jack MacDonald bi $ 188 miljun bħala fortuna. Aktar u aktar, l-istess mudell joħroġ: Rari kien każ ta 'xortih. Minflok, dawn in-nies iħobb infiq tal-ħin liberu tagħhom biex isibu negozji li riedu jakkwistaw - negozji li ħafna nies iqisu bħala boring, iżda li kellhom bejgħ reali bi qligħ reali.
U importanti, dawn ma kinux investimenti li kienu se jagħmluhom sinjuri matul il-lejl. Huma xtrawhom u ssakkruhom 'il bogħod, ħalli l-ħin jagħmlu l-irfigħ qawwi filwaqt li jagħmlu ċert li qatt ma jqiegħdu wisq tal-valur nett personali tagħhom f'impriża waħda. B'dan il-mod, jekk wieħed jew aktar fallew, il-magna tal-kompost li huma mibnija żammet it-taħlit ta 'żidiet fil-valur intrinsiku.
Huwa tħossok mill-isbaħ. Permezz ta 'azjendi ta' investiment tal-familja tiegħi, aħna indirettament qed igawdu l-frott mill-kumpaniji li aħna stess inbiegħu magni bil-ġett, poloz ta 'assigurazzjoni, bars taċ-ċikkulata, karozzi, kafè, tè, soda, kawkaw sħun, elevaturi, skalaturi, doughnuts, ġelat, gass, ipoteki, karti ta 'kreditu, self lil studenti, żraben atletiċi, parks tal-karozzi, whisky, vodka, turbini tar-riħ, injam, ċrieki tad-djamanti, arloġġi, servizzi tal-merkanzija u loġistika, ħwawar, farmaċewtiċi u ħafna aktar. Anke jekk huwa improbabbli li int qatt iltqajt magħna, ma tantx tista 'tgħix jew taħdem kullimkien fid-dinja żviluppata mingħajr ma b'xi mod ipoġġi flus kontanti fil-bwiet tagħna.
Dan huwa l-poter li tinvesti fl-istokks.
Nota: Kwalunkwe ħażniet speċifiċi msemmija hawn huma biss għal skopijiet illustrattivi u mhux rakkomandazzjoni biex tixtri jew tbigħ xi sigurtà speċifika. Ikollok bżonn titkellem mal-konsulenti kwalifikati tiegħek biex tiddetermina jekk l-investiment huwiex tajjeb għaċ-ċirkostanzi uniċi tiegħek, it-tolleranza tar-riskju, il-ħtiġijiet u l-preferenzi.