Hemm biss tliet sorsi possibbli ta 'profitt għalik bħala investitur estern
Ejja nieħdu mument biex nħarsu lejn l- investiment fl-istokks biex nuru kemm hu sempliċi l-proċess.
Il-valur futur tal-ħażna għandu jkun daqs is-somma ta 'tliet komponenti:
- Id- dividend inizjali fuq l-ispiża
- It-tkabbir fil-valur intrinsiku għal kull sehem (għall-biċċa l-kbira tad-ditti, dan jammonta għat-tkabbir fid- dħul għal kull sehem fuq bażi kompletament dilwita )
- Il-bidla fil-valutazzjoni applikata għall-qligħ jew assi oħra tal-kumpanija, ħafna drabi mkejla mill- proporzjon bejn il - prezz u l-qligħ
Dak hu. Dawk huma l-uniċi tliet modi li xi ħadd li jinvesti fl-istokk jista 'jibbenefika ekonomikament. Huwa jista 'jiġbor id-dividendi fi flus kontanti, huwa jista' jaqsam it-tkabbir proporzjonali tal-qligħ sottostanti għal kull sehem, u jista 'jirċievi aktar jew inqas għal kull profitt ta' $ 1.00 jiġġenera kumpanija bbażata fuq il-livell ġenerali ta 'paniku jew ottimiżmu fl-ekonomija, li min-naħa tagħha tmexxi l-multiplikazzjoni tal-valutazzjoni, magħrufa wkoll bħala l -proporzjon bejn il - prezz u l-qligħ .
Għal xi kumpaniji, bħal AT & T, l-ewwel komponent ( qligħ tad-dividend ) huwa sostanzjali. Għal oħrajn, bħall-Microsoft għall-ewwel 20 sena, mhuwiex minħabba li r-ritorn kollu ġej mit-tieni komponent (tkabbir fil-valur intrinsiku għal kull sehem dilwit għal kollox) minħabba li l-ġgant tas-software kiber għal għexieren ta 'biljuni ta' dollari fi dħul nett kull sena.
F'kull ħin, it-tielet komponent, il-multiplikazzjoni tal-valutazzjoni, huwa varjabbli iżda b'medja ta '14.5x qligħ għall-aħħar 200 sena fl-Istati Uniti. Jiġifieri, is-suq storikament kien lest li jħallas $ 14.50 għal kull $ 1.00 fil -profitt nett li tiġġenera ditta.
Bl-użu ta 'dawn it-tliet Linji ta' Gwida għall-Proġett tar-Ritorn Futur fuq l-Investimenti tas-Suq Stmat
Immaġina li trid tinvesti f'post tal-luminata li għandha biss sehem wieħed (1) ta 'stock pendenti.
Is-sid tal-luminata stand joffri li jbiegħlek dan is - sehem ta 'l-istokk . Id-dividend inizjali tiegħek huwa ta '4%. In-negozju jikber b'10% kull sena. Inti żżomm is-sehem għal 25 sena u tespandi l-kumpanija qabel ma tbiegħha.
Il-proporzjon storiku tal-prezz għall-qligħ għas-suq tal-ishma huwa 14.10. Meta oriġinarjament kiteb dan l-artikolu, is-S & P 500 ġie vvalutat fuq ap / a ta '14.07.
Fuq dawk il-prezzijiet, naħseb li kien hemm evidenza konsiderevoli li investitur li jixtri u jkollu fond ta 'indiċi ta' prezz baxx bħal S & P 500 għas-snin li jmiss ta '25+ u jerġa' jinvesti d-dividendi kollha għandhom probabbiltà tajba li jaqilgħu l-valur storiku (aġġustat bl-inflazzjoni ) rata ta 'redditu fuq kapital ta' 7% ikkumplikata kull sena. F'termini ta 'poter ta' akkwist, dan iwassal għal kull $ 10,000 investit f'54,274 $ qabel it-taxxi, li jista 'ma jkunx dovut jekk inti żammet it-titoli tiegħek permezz ta' kont ta 'vantaġġi fiskali bħal Roth 401 (k) jew Roth IRA .
Matul il-50 sena li ġejjin, l-istess investiment ta '$ 10,000 jista' jikber għal $ 294,570 f'termini reali, iffissati mill- inflazzjoni . Dan huwa raġel ta 'parkeġġ ta' 30 sena jew raġel sakemm hu jew hi jkunu l-età ta ' Warren Buffett .
Iddikjara mod ieħor, jekk int investitur ta '30 sena u inti tpoġġi $ 100,000 f'fond ta' indiċi ta ' S & P 500 permezz ta' kont ta 'vantaġġ mit-taxxa, ikollok xi sparatura tajba ħafna li jkollok setgħa ta' akkwist ugwali għal $ 3,000,000 mill-ħin li tkun Warren L-età ta 'Buffett mingħajr qatt ma ssalva ieħor Penny .
Dan huwa l-Approċċ Razzjonali li għandek tuża biex tinvesti l-Flus Tiegħek
Meta nħarsu lejn l-investimenti ta 'l-istokks tiegħek b'mod razzjonali huwa l-uniku mod intelliġenti li jimmaniġġja l-ġid tiegħek Kull meta tkun qed tikkunsidra li takkwista sjieda f'xogħol - dak huwa dak li qed tagħmel meta tixtri sehem mill-istokk f'kumpanija - għandek tieħu karta tal-karta jew l-indiċi u tikteb it-tliet komponenti kollha, flimkien mal-projezzjonijiet tiegħek għal minnhom.
Pereżempju, jekk qed taħseb biex tixtri ishma ta 'stock fil-Kumpanija ABC, għandek tgħid xi ħaġa fuq il-linji ta', "Ir -rendiment tad-dividend inizjali tiegħi fuq l-ispiża huwa 3.5%, jiġġenera tkabbir fil-ġejjieni fi qligħ sehem b'sehem ta '7% fis-sena, u naħseb li l-multiplikazzjoni tal-valutazzjoni ta '25x qligħ li attwalment tgawdi l-istokk tibqa' f'postha. "
Meta narah fuq il-karta, jekk kont esperjenzajt, inti tirrealizza li hemm difett.
A multiplu 25x għal stokk li jikber b'7% fis-sena fid-dinja tal-lum huwa għani wisq *. L-istokk huwa stmat iżżejjed, anki fuq bażi ta ' proporzjon PEG aġġustat b'mod sempliċi. Jew ir-rata tat-tkabbir teħtieġ li tkun ogħla, jew il-valutazzjoni multipla teħtieġ li tikkuntratta. Billi tiffaċċja s-suppożizzjonijiet tiegħek fuq quddiem, u tiġġustifikahom mill-bidu nett, tista 'tipproteġi aħjar kontra ottimiżmu mhux ġustifikat li ħafna drabi jwassal għal telf fis-swieq tal-ishma għall-investitur il-ġdid.
* Il-multiplikazzjonijiet tal-valutazzjoni, jew ir-rendimenti tal-qligħ invers, huma dejjem imqabbla mar-rata hekk imsejħa "mingħajr riskju", li ilha meqjusa bħala r - rendiment tal- bonds tat-Teżor tal - Istati Uniti .
Il-Bilanċ ma jipprovdix taxxa, investiment, jew servizzi finanzjarji u pariri. L-informazzjoni qiegħda tiġi ppreżentata mingħajr kunsiderazzjoni tal-objettivi tal-investiment, it-tolleranza tar-riskju, jew iċ-ċirkostanzi finanzjarji ta 'kwalunkwe investitur speċifiku u tista' ma tkunx adattata għall-investituri kollha. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi mhix indikattiva tar-riżultati futuri. L-investiment jinvolvi riskju inkluż it-telf possibbli tal-kapital.