Eċċezzjonijiet raġonevoli tar-ritorn jistgħu jgħinuk milli jieħdu wisq riskju
L-istess $ 10,000 investiti fuq id-doppju tar-rata tar-ritorn, 20%, mhux biss jirdoppjaw l-eżitu, dan isir f'bejn $ 828.2 biljun . Jidher kontro-intuwittiv li d-differenza bejn prospett ta '10% u qligħ ta' 20% hija ta ' 6010x bħala ħafna flus, iżda hija n-natura tat-tkabbir ġeometriku.
X'inhi Rata Tajba tar-Ritorn?
L-ewwel ħaġa li rridu nagħmlu hija l- inflazzjoni . Ir-realtà hija, l-investituri huma interessati li jżidu s -saħħa tax - xiri tagħhom. Jiġifieri, ma jimpurtahomx dwar "dollari" jew "yen" per se, huma jimpurtaw kemm ġojjelli tal-ġobon, karozzi, pjanijiet, kompjuters, jew pari ta 'żraben li jistgħu jixtru.
Meta nagħmlu dan u nħarsu mid-data, naraw li r-rata tar-ritorn tvarja skont it -tipi ta 'assi :
- Deheb: Tipikament id-deheb ma apprezzax f'termini reali fuq perjodi twal ta 'żmien. Minflok, huwa biss maħżen ta 'valur li jżomm il-poter ta' akkwist tiegħu. Id-deċennju għal għaxar snin, għalkemm, id-deheb jista 'jkun volatili ħafna, li jmur minn quċċati kbar għal livelli baxxi ta' depressjoni f'numru ta 'snin, li jagħmilha' l bogħod minn post sikur biex jaħżen il-flus li jista 'jkollok bżonn fil-ftit snin li ġejjin.
- Flus kontanti: Il-muniti Fiat huma mfassla biex jiddeprezzaw fil-valur matul iż-żmien. Fil-fatt, $ 100 fl-1800 jiswew biss $ 8 illum, li jirrappreżentaw telf ta '92% tal-valur. Il-likwidazzjoni ta 'flus kontanti fi bottijiet tal-kafè fit-tarzna tiegħek hija pjan terribbli ta' investiment fit-tul. Jekk tmexxi li tissoppravvivi l-elementi, xorta waħda tkun siewja biżżejjed.
- Bonds: Storikament, bonds tajbin ta 'kwalità għandhom it-tendenza li jirritornaw 2% sa 4% wara l-inflazzjoni f'ċirkostanzi normali. Iktar b'riskju l-bonds, iktar ikun għoli l-investituri li jirritornaw.
- Proprjetà tan-Negozju, Inklużi Ħażniet : Meta wieħed iħares lejn dak li n-nies jistennew mis-sjieda tan-negozju tagħhom, huwa aqwa kemm tista 'tkun in-natura konsistenti tal-bniedem. L-istokkijiet ta 'l-ogħla kwalità, l-aktar sikuri u l-aktar stabbli tad-dividend kellhom it-tendenza li jirritornaw 7% f'rendikonti reali u aġġustati skond l-inflazzjoni lis-sidien għal sekli. Din tidher li hija ċ-ċifra li tagħmel lin-nies lesti li jaqsmu mal-flus tagħhom għat-tama ta 'aktar flus għada. Għalhekk, jekk tgħix f'dinja ta 'inflazzjoni ta' 3%, tistenna rata ta 'qligħ ta' 10% (7% ritorn reali + inflazzjoni ta '3% = 10% ritorn nominali). L-iktar riskjuż in-negozju, iktar ikun għoli r-ritorn mitlub. Dan jispjega għaliex xi ħadd jista 'jitlob sparatura bi prospetti b'żewġ jew tliet ċifri fuq start-up minħabba l-fatt li r-riskju ta' falliment u saħansitra t-total tal-eliminazzjoni huma ħafna ogħla. Biex titgħallem aktar dwar dan is-suġġett, aqra Komponenti tar-Rata ta 'Ritorn Obbligata ta' l-Investitur .
- Real Estate : Mingħajr l-użu ta 'kwalunkwe dejn, id-domandi ta' ritorn tal-proprjetà immobbli minn investituri jirriflettu dawk ta 'sjieda tan-negozju u stokks. Ir-rata vera ta 'ritorn għal proprjetajiet tajbin u mhux imtejba kienet bejn wieħed u ieħor 7% wara l-inflazzjoni. Peress li għaddejna għexieren ta 'snin ta' inflazzjoni ta '3%, f'dawn l-aħħar 20 sena, dik il-figura tidher li stabbilizzat għal 10%. Proġetti aktar riskjużi jirrikjedu rati ta 'redditu ogħla. Barra minn hekk, l -investituri tal-proprjetà immobbli huma magħrufa għall-użu ta 'ipoteki, li huma forma ta' ingranaġġ, biex iżidu r-redditu fuq l-investiment tagħhom. L-ambjent preżenti ta 'rata ta' interess baxx irriżulta f'xi devjazzjonijiet sinifikanti fis-snin riċenti, b'investituri li jaċċettaw rati ta 'limitu li huma sostanzjalment taħt dak li ħafna investituri fit-tul jistgħu jqisu raġonevoli.
Żomm l-Aspettattivi Tiegħek Raġonevoli
Hemm xi tagħlimiet minn dan. Jekk int investitur ġdid u tistenna li taqla ', ngħidu aħna, 15% jew 20% komposti fuq l - investimenti tiegħek ta' blue-chip stock għexieren ta 'snin, inti delużjonali. Mhux se jiġri.
Dan jista 'ħoss ħarxa, iżda huwa importanti li tifhem: Kull min iwiegħed prospetti bħal dak qed jieħu vantaġġ mill-regħba tiegħek u n-nuqqas ta' esperjenza. Filwaqt li tibbaża l-fondazzjoni finanzjarja tiegħek fuq suppożizzjonijiet ħżiena, intom tagħmel jew tagħmel xi ħaġa stupida billi tissokta żżejjed f'assi riskjużi jew tasal għall-irtirar tiegħek b'ħafna inqas flus minn dak mistenni. Lanqas ma huwa riżultat tajjeb, sabiex iżomm is-suppożizzjonijiet tar-ritorn konservattivi u għandu jkollok esperjenza ta 'investiment ħafna inqas stressanti.
Dak li jagħmel li wieħed jitkellem dwar rata ta 'ritorn "tajba" saħansitra aktar konfuża għal investituri mingħajr esperjenza huwa li dawn ir-rati storiċi ta' ritorn - li, għal darb'oħra, mhumiex iggarantiti li jirrepetu ruħhom!
- ma kinux bla xkiel, trajettorji 'l fuq. Jekk inti kienu investitur tal-ekwità matul dan il-perjodu, int sofriet xi kultant telf qawwi tal-qalb fil-valutazzjoni tas-suq ikkwotat, li ħafna minnhom damu snin . Hija n-natura tal-kapitaliżmu dinamiku tas-suq ħieles. Imma fit-tul, dawn huma r-rati ta 'qligħ li l-investituri raw storikament.
Il-Bilanċ ma jipprovdix taxxa, investiment, jew servizzi finanzjarji u pariri. L-informazzjoni qiegħda tiġi ppreżentata mingħajr konsiderazzjoni tal-objettivi tal-investiment, it-tolleranza tar-riskju jew iċ-ċirkostanzi finanzjarji ta 'kwalunkwe investitur speċifiku u tista' ma tkunx adattata għall-investituri kollha. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi mhix indikattiva tar-riżultati futuri. L-investiment jinvolvi riskju inkluż it-telf possibbli tal-kapital.