Investiment f'Kumpaniji profitabbli u fit-Tul jista 'jkun Deċiżjoni Lucrative
Imkejla tul perjodi twal, l-istokkijiet blue chip ħarġu flus lis-sidien prudenti biżżejjed biex jiddendlu lilhom b'tenaċità permezz ta 'ħinijiet ħoxnin u rqaq, tajbin u żminijiet ħżiena, gwerra u paċi, inflazzjoni u deflazzjoni. U mhux bħallikieku m'humiex magħrufa. Dawn huma kullimkien; meħud bħala fatt mogħti. Il-ħażniet ta 'ċippa blu ħafna drabi jirrappreżentaw kumpaniji li jirrisjedu fil-qalba tan-negozju Amerikan u globali; ditti li jisfruttaw il-passati kull daqsxejn ikkuluriti bħal kull ġdid u mwaħħal mal-politika u l-istorja. Il-prodotti u s-servizzi tagħhom jimmarkaw kważi kull aspett tal-ħajja tagħna.
Kif huwa possibbli, allura, li l-ħażniet ta 'ċippa blu ilhom is-suprem fil-portafolli ta' investiment ta 'irtirati, fondazzjonijiet mingħajr skop ta' qligħ, kif ukoll membri tal-ogħla 1% u l- klassi kapitalista , filwaqt li huma kważi kompletament injorati minn iżgħar, investituri? Dan il-konundrum jagħtina ħarsa lejn il-problema tal-ġestjoni tal-investiment kif inhi u saħansitra teħtieġ xi diskussjoni dwar l-ekonomija tal-imġiba.
L-istokks blue chip ma jappartjenux esklussivament għall-isfera tar-romol u l-kumpaniji ta 'l-assigurazzjoni, u hawn hu għaliex.
X'inhu Stock Blue Chip?
Għalkemm m'hemmx bżonn li terġa 'tinfetaħ l-art li diġà tkopri peress li kiteb ħarsa ġenerali fil-fond f'artikolu intitolat, b'mod xieraq biżżejjed X'inhu Stock ta' Ċippa Blu? , fil-qalba tagħha, stokk ta 'ċippa blu huwa nickname mogħti lill-ħażna komuni ta' kumpanija li għandha bosta karatteristiċi kwantitattivi u kwalitattivi.
It-terminu "stokk ta 'ċippa blu" ġej mill-logħba tal-karti, Poker, fejn il-kulur tal-logħob ta' l-ogħla u l-iktar prezzjuż huwa blu.
M'hemm l-ebda ftehim universali dwar dak li, preċiżament, jagħmel stokk ta 'ċippa blu, u dejjem hemm eċċezzjonijiet individwali għal waħda jew aktar regoli, iżda ġeneralment, stokks / kumpaniji blue chip:
- Ikollhom rekord stabbilit ta 'setgħa ta' qligħ stabbli għal diversi għexieren ta 'snin;
- Jagħmel rekord ugwalment twil ta ' ħlasijiet ta' dividend mhux interrott lil detenturi ta 'ħażniet komuni;
- Jirrikjedi lill-azzjonisti billi jikber id-dividend b'rata ugwali jew sostanzjalment ogħla mir-rata ta 'inflazzjoni sabiex id -dħul tas - sid ikun qed jiżdied mill-inqas kull tnax-il xahar anke jekk hu qatt ma jixtri sehem ieħor;
- Igawdu dħul għoli fuq il-kapital , partikolarment kif imkejjel mir- redditu fuq l-ekwità ;
- L-isport bilanċ tal-karta tal-bilanċ u rendikont tad-dħul , speċjalment meta mkejjel minn affarijiet bħall- proporzjon tal-kopertura tal-imgħax u d-diversità tal-linja ġeografika u tal-linja tal-prodott tal-flussi tal-flus;
- Ixtri ta ' xiri mill-ġdid b'mod regolari meta l-prezz tal-ishma jkun attraenti meta mqabbel mal-qligħ mis-sid;
- Huma sostanzjalment akbar mill-korporazzjoni tipika, ħafna drabi huma kklassifikati fost l-akbar intrapriżi fid-dinja kif imkejla kemm mill -kapitalizzazzjoni tas-suq tal-ishma u mill- valur tal-intrapriża ;
- Tippossjedi xi tip ta 'vantaġġ kompetittiv maġġuri li jagħmilha ferm straordinarja biex tinqala' s-sehem tas-suq minnhom (li jista 'jkun fil-forma ta' vantaġġ ta 'spiża miksub permezz ta' ekonomiji ta 'skala, valur ta' konċessjoni f'moħħ il-konsumatur, jew pussess ta ' assi bħalma huma l-oqsma għaż-żejt taż-żejt);
- Bonds ta 'ħruġ li huma kkunsidrati bħala grad ta' investiment bl-aħjar mill-aħjar Triple A rated ; u
- Huma inklużi, għallinqas domestikament, fil-lista tal-komponenti tal-indiċi S & P 500. Ħafna mill-bluest taċ-ċipep blu huma inklużi fil- Medja Industrijali Dow Jones aktar selettiva.
Għaliex l-Ishma Blue Chip huma popolari ma 'investituri għonja u b'Esperjenza
Waħda mir-raġunijiet li l-investituri għonja jħobbu ħażniet ta 'ċippijiet blu tant hija għaliex għandhom it-tendenza li jkunu komposti b'rati ta' ritorn aċċettabbli - tipikament bejn 8% u 12% storikament b'dividendi investiti mill-ġdid - għaxar snin wara għaxar snin.
Il-vjaġġ ma huwiex bla xkiel b'xi mod, b'qatgħat ta '50% jew aktar li jdumu diversi snin tul it-triq, iżda maż-żmien, il-magna ekonomika li tipproduċi l-profitti teżerċita l-qawwa straordinarja tagħha. Dan juri fir-ritorn totali ta 'l-azzjonist, billi jassumi li l-azzjonist ħallas prezz raġonevoli. (Anke allura, dak mhux dejjem huwa meħtieġ. Kif stqarr l-istorja, anke jekk ħallset prezzijiet stupidly għoljin għall-hekk imsejħa Nifty Fifty, grupp ta 'kumpaniji aqwa li kienu offruti għas-sema, 25 sena wara, int fil-fatt qabżet l-indiċijiet tas-suq tal-ishma minkejja li ħafna mill-kumpaniji fil-lista kienu falluti).
Billi żżomm l-istokk direttament, u li tippermetti li jiżdiedu l- obbligazzjonijiet tat-taxxa differita enormi, l-għonja tista 'tmut bl-istokks individwali li għadhom fil-propjetà tagħhom, u tgħaddihom lit-tfal tagħhom billi tuża xi ħaġa magħrufa bħala l-loophole bażi msaħħa . Effettivament, sakemm tibqa 'taħt il -limiti tat-taxxa fuq il-proprjetà , meta jiġri dan, it -taxxi tal-qligħ differit kollha li kienu jkunu dovuti huma skużati. Huwa wieħed mill-aktar benefiċċji inkredibbli, li ilhom għaddejjin, tradizzjonali disponibbli biex jippremjaw lill-investituri. Per eżempju, jekk int u l-mara tiegħek akkwistaw $ 500,000 ta 'ħażniet ta' ċippijiet blu u miżmuma lilhom, tmut wara li kibbu f'valur ta '$ 10,000,000, tista' tirranġa l-propjetà tiegħek b'mod li l-qligħ kapitali li kien ikun dovut fuq il- $ 9,500,000 qligħ mhux realizzat (valur kurrenti ta '$ 10,000,000 - prezz tax-xiri ta' $ 500,000) huma mħassra istantanjament. Qatt ma ħallsithom. It-tfal tiegħek qatt ma jkollhom iħallsuhom. Huwa big deal li ħafna drabi tkun taħlit aħjar b'rata aktar baxxa ma 'azjenda li tista' żżomm għal għexieren ta 'snin milli tipprova timxi' l ġewwa u 'l barra minn pożizzjoni għal pożizzjoni, dejjem tmur wara ftit punti perċentwali żejda.
Raġuni oħra li l-ħażniet ta 'ċippa blu huma popolari hija li joffru kemmxejn ta' port relattivament sigur matul katastrofi ekonomiċi (speċjalment jekk flimkien ma 'bonds b'deċiżjoni tad-deheb u riservi ta' flus kontanti). Investituri mhux esperjenzati u fqar ma jaħsbux dwar dan wisq minħabba li kważi dejjem qed jippruvaw jiksbu sinjuri malajr wisq, isparar fuq il-qamar, infittxu dik il-ħaġa li istantanjament tagħmilhom sinjuri. Qatt ma tispiċċa sew (ara l-eżempji hawn u hawn). Is-swieq se jikkollassaw. Se tara li l-ishma tiegħek jonqsu b'ammonti sostanzjali x'ikun stess. Jekk xi ħadd jgħidlek mod ieħor, huma jew iqarqu jew jippruvaw iqarqu miegħek. Parti mir-raġuni li ċ-ċipep blu huma relattivament sikuri hija li l-istokkijiet li jħallsu d-dividend għandhom tendenza li jonqsu inqas fis-swieq tal-flus minħabba xi ħaġa magħrufa bħala appoġġ tal-produzzjoni . Barra minn hekk, ċipep blu bi qligħ kultant jibbenefikaw fuq medda twila ta 'żmien minn problemi ekonomiċi peress li jistgħu jixtru, jew iwaqqfu, jiddgħajfu jew jaqalgħu kompetituri bi prezzijiet attraenti. Kif spjegajt f'xi esej twil dwar in-natura ta 'l-investiment fil-kumpanniji prinċipali taż-żejt, kumpanija bħal Exxon Mobil paradossalment tistabbilixxi l-istadju għal riżultati aħjar ħafna deċennji' l isfel kull meta jkun hemm kollass maġġuri taż-żejt.
Fl-aħħarnett, l-investituri għonja u ta 'suċċess għandhom it-tendenza li jħobbu ħażniet ta' ċippijiet blu minħabba li l-istabbiltà u s-saħħa tar-rapporti finanzjarji jfissru li d- dħul passiv kważi qatt ma jkun f'periklu, speċjalment jekk hemm diversifikazzjoni wiesgħa fil-portafoll. Jekk aħna qatt jaslu sal-punt li ċ-ċipep blu ta 'l-Amerika huma qtugħ dividendi en masse madwar il-bord, l-investituri probabbilment għandhom ħafna affarijiet akbar li ninkwetaw mill-istokk tas-suq. Fil-fatt, aħna l-aktar probabbli li nħarsu lejn sett ta 'ċirkostanzi li jispiċċaw ċivilizzazzjoni-kif-we-know-it.
X'inhuma l-Ismijiet ta 'Xi Stokks Blue Chip?
Minkejja li m'hemmx ftehim universali dwar x'jikkostitwixxi stokk ta 'ċippa blu, ġeneralment, xi ismijiet li ssib fuq il-lista l-aktar nies, kif ukoll il-fetħiet ta' ditti ta 'ġestjoni ta' assi ta 'ingwanti bojod, jinkludu korporazzjonijiet bħal:
- 3M
- American Express
- AT & T
- Berkshire Hathaway
- Boeing
- Chevron
- Il-Kumpanija Clorox
- Il-Kumpanija Coca-Cola
- Colgate-Palmolive
- Diageo
- Exxon Mobil
- General Electric
- Il-Kumpanija Hershey
- Johnson & Johnson
- Kraft Heinz
- McDonald's Corporation
- Nestle SA
- PepsiCo
- Procter & Gamble
- United Technologies
- Viża
- Stores Wal-Mart
- Il-Kumpanija Walt Disney
- Wells Fargo & Company
Minn żmien għal żmien, għandek issib sitwazzjoni fejn stock ta 'ċippa blu ta' qabel ifalli, bħalma hi l-mewt ta 'Eastman Kodak. Madankollu, kemm jista 'jkun sorprendenti, anke f'każijiet bħal dawn, is-sidien fit-tul jistgħu jispiċċaw jagħmlu flus minħabba kombinazzjoni ta' dividendi, spin-offs u krediti tat-taxxa.
Ir-realtà hija li jekk tkun raġonevolment diversifikat, żomm għal perjodu ta 'żmien twil biżżejjed u tixtri bi prezz hekk li l-qligħ normalizzat tal-ħażniet ta' ċippa blu huwa raġonevoli meta mqabbel mal-ġabra ta 'bonds tat-Teżor tal-Istati Uniti, għalkemm gwerra katastrofika jew barra Avveniment fil-kuntest, qatt ma kien hemm żmien fl-istorja Amerikana fejn inti stajt marru kissru jixtru ħażniet blue chip bħala klassi. Żgur, kellek perjodi bħall-1929-1933, 1973-1974, u 2007-2009; il-perjodi li matulhom rajt 1/3 jew 1/2 tal-ġid tiegħek jisparixxu sew qabel l-għajnejn tiegħek f'termini tal-valur tas-suq ikkwotat. Dik hija parti mill-kompromess. Dawk iż-żminijiet se jerġgħu lura, għal darba oħra. Jekk inti żżomm ekwitajiet, int se tesperjenza dak l-uġigħ. Jittrattaw ma 'dan. Aqla 'fuqu. Jekk taħseb li jista 'jiġi evitat, m'għandekx ħażniet proprji. Lill-veru investitur jixtri u jżomm, dan ma jfissirx ħafna; blip fuq il-karta ta 'propjetà multi-ġenerazzjonali li eventwalment se tintesa. Wara kollox, min jiftakar li l-Coca-Cola titlef madwar 50% tal-valur tagħha minħabba l-kriżi taz-zokkor ftit wara l-IPO? Madankollu, sehem wieħed mixtri għal $ 40, li ġġarraf għal $ 19, issa jiswa aktar minn $ 15,000,000 b'dividendi investiti mill-ġdid.