Kif Aħna Approċċ ta 'Allokazzjoni tal-Kapital fil-Kumpanija Tiegħi u fil-Familja Tiegħi
It-tama tiegħi li tagħmel dan hija li tgħinek tiġbor flimkien il-portafoll tiegħek u torganizza l-ħajja finanzjarja tiegħek biex tikseb dak li trid mill-investimenti personali u kummerċjali tiegħek. Il-flus, wara kollox, huwa xejn aktar minn għodda. Billi tħallih jaħdem għalik bl-iktar mod razzjonali u sodisfaċenti, inti tista 'tgawdi suċċess qabel fil-ħajja u b'anqas riskju.
Tip ta 'Assi Nru. 1: Dawk li jiġġeneraw Returns Għolja fuq il-Kapital, li jispiċċaw Cash Sostanzjali f'Investiment Kapitali Ħafna Ftit iżda li jista' jitkabbar iżda li jista 'jitkabbar billi terġa' tinfetaħ il-Profitti fix-Xena Prinċipali għall-Espansjoni.
Dawn huma t-tieni l-aħjar investiment għaliex tista 'taqla' dħul kbir bi ftit flus. Id-deterjorament huwa li għandek tħallas il-profitti kollha bħala dividendi jew terġa 'tinvesti f'assi li jirritornaw aktar baxxi minħabba li l-operazzjoni ewlenija ma tistax tiġi estiża permezz ta' żidiet ta 'kapital organiku.
Think ta 'privattiva għal mezz li jiġġenera mijiet ta' eluf ta 'dollari fis-sena.
Hemm ftit jew l-ebda rekwiżiti ta 'investiment ladarba l-flus kontanti jibdew jidħlu imma int ma tistax tinvestiha f'aktar privattivi bl-istess rata ta' qligħ. B'differenza mill-ewwel tip ta 'assi, ma tistax tpoġġi dak il-flus biex taħdem fl-istess livell (ikollok il-kontroll tad-drittijiet tal-privattivi tiegħek u trid issib xi ħaġa oħra attraenti billi Ray Kroc f'Madonald's sempliċement bena post ieħor, li jiġġenera bejn wieħed u ieħor l-istess ritorn fil- il-post il-ġdid ta 'McDonald kif kien fuq l-anzjan.)
F'xi punt, in-negozji kollha tat-tip # 1 isiru n-negozji tat-tip # 2. Dan normalment jiġri f'saturazzjoni. Meta jintlaħaq dak il-mument, il-maniġment jista 'jibda jirritorna ħafna aktar flus lill-azzjonisti jew fil-forma ta' proporzjon ta 'ħlas ta' dividend ogħla u / jew pjanijiet ta 'xiri mill-ġdid aggressivi tal- istokk iddisinjati biex inaqqsu l-ishma totali pendenti.
Tip ta 'Assi # 2: Dawk li jiġġeneraw Returns Għolja fuq il-Kapital, li jispiċċaw Cash Sostanzjali f'Investiment żgħir ħafna iżda li ma jistgħux jiġu estiżi Permezz ta' Ninvestu mill-ġdid fl-Assi ta 'Bażi
Dawn huma t-tieni l-aħjar investiment għaliex tista 'taqla' dħul kbir bi ftit flus. Id-deterjorament huwa li għandek tħallas il-profitti kollha bħala dividendi jew terġa 'tinvesti f'assi li jirritornaw aktar baxxi minħabba li l-operazzjoni ewlenija ma tistax tiġi estiża permezz ta' żidiet ta 'kapital organiku.
Think ta 'privattiva għal mezz li jiġġenera mijiet ta' eluf ta 'dollari fis-sena. Hemm ftit jew l-ebda rekwiżiti ta 'investiment ladarba l-flus kontanti jibdew jidħlu imma int ma tistax tinvestiha f'aktar privattivi bl-istess rata ta' qligħ. B'differenza mill-ewwel tip ta 'assi, ma tistax tpoġġi dak il-flus biex taħdem fl-istess livell (ikollok il -kontroll tad-drittijiet tal - privattivi tiegħek u trid issib xi ħaġa oħra attraenti billi Ray Kroc f'Madonald's sempliċement bena post ieħor, li jiġġenera bejn wieħed u ieħor l-istess ritorn fil- il-post il-ġdid ta 'McDonald kif kien fuq l-anzjan.)
F'xi punt in-negozji tat-tip # 1 kollha jsiru negozji tat-tip # 2. Dan normalment jiġri f'saturazzjoni. Meta jintlaħaq dak il-mument, il-maniġment jista 'jibda jirritorna ħafna aktar flus lill-azzjonisti jew fil-forma ta' proporzjon ta 'ħlas ta' dividend ogħla u / jew pjanijiet ta 'xiri mill-ġdid aggressivi tal- istokk iddisinjati biex inaqqsu l-ishma totali pendenti.
Tip ta 'Assi # 3: Dawk li japprezzaw' il bogħod 'il fuq mir-Rata ta' Inflazzjoni imma jiġġeneraw Flus ta 'Flus
Aħseb f'munita rari jew ġbir ta 'l-arti fina. Jekk in-nanniet kbira tiegħek kienu ta 'Rembrandt jew ta' Monet, se jkun jiswa miljuni ta 'dollari llum kontra investiment relattivament żgħir min-naħa tagħhom. Minkejja dan, matul is-snin il-familja tiegħek kienet toqgħodha, inti ma tkunx tista 'tuża l-apprezzament fl-assi biex tħallas il-kera jew tixtri l-ikel sakemm ma tissellef kontriha, li ġġarrab spejjeż ta' imgħax .
Dik hija r-raġuni li dawn it-tipi ta 'assi ta' spiss jitħallew f'idejn dawk li jistgħu jew A.) Jippermettu li jżommu minħabba li għandhom ġid sostanzjali u assi likwidi x'imkien ieħor sabiex l-irbit tal-flus fl-investiment ma jkunx piż jew tbatija fuq il-familja u / jew B.) Dawk li għandhom passjoni intensa għas-suq tal-ġbir sottostanti u jiksbu pjaċir konsiderevoli mill-arti tal-ġbir ta 'kwalunkwe ħaġa li huma jgawdu ġbir (pitturi taż-żejt, inbid, muniti, kartolini tal-baseball, pupi vintage Barbie - il-lista doesn 't end). Dawn in-nies qegħdin fi win-win minħabba li jesperjenzaw utilità u hena personali mill-bini tal-ġbir bil-benefiċċji monetarji ta 'bonus miżjud.
I'd imorru safejn ngħid li qatt m'għandek tiġbor xejn dwar liema int mhux personalment eċċitati.
Tip ta 'Assi Nru 4: Dawk li huma "Stores tal-Valur" u se jżommu l-pass bl-inflazzjoni
Qatt rajt film antik u smajt lill-matriarch ta 'familja iwissi lil ħaddieħor biex "jaħbi l-fidda" meta persuna ta' reputazzjoni ħażina tidher fuq il-bieb? Ċerti assi huma intrinsikament ta 'valur biżżejjed li huma kapaċi jżommu l-pass mal-inflazzjoni, jekk wieħed jassumi li xtrajthom intelliġenti bl-inqas prezz li tista'. Filwaqt li mhumiex investimenti veri, huma jipprovdu bulwark li jistgħu jintużaw f'emerġenzi diretti bħal Dipressjoni l-Kbira .
Eżempju klassiku ta 'dan it-tip ta' assi huwa għamara ta 'kwalità għolja mixtrija fis-suq sekondarju minn negozjanti ta' antikitajiet jew f'irkant; għamara minn manifatturi bħal Baker, Henkel Harris, jew Bernhardt. Jista 'jidher assurd għal persuna għonja li tħallas $ 18,000 għal armoire tas-seklu dsatax f'Sottoby's iżda, jekk wieħed jassumi li kien xortikat akkwistat, tajjeb ħafna jista' jispiċċa mhux biss iżomm il-valur tiegħu imma jegħleb ir-rendiment tal-bonds matul il-perjodu ta 'żamma!
Dr Thomas J. Stanley fl-Università tal-Ġeorġja għamel riċerka fuq il-għonja fl-Amerika. Huwa sab dawn l-irġiel u n-nisa sinjuri fil-karta tal-bilanċ li għandhom tendenza li jixtru affarijiet li jdumu żmien twil ħafna. Huma jixtiequ jħallsu aktar bil-quddiem imma jiksbu spiża aktar baxxa għal kull użu fit-tul, janalizzaw kollox sal-mejda tal-mejda tagħhom bl-istess mod CFO korporattiv jista 'janalizza l-baġit tal-infiq kapitali ta' impjant ta 'manifattura ġdid. B'kuntrast, il-klassi fqira u tan-nofs tixtri għamara li tarmi ftit snin, ħafna drabi tkun magħmula minn particleboards, u tispiċċa f'miżbla. Mhux twil qabel ma jerġgħu jidħlu f'ħanut, jonfqu aktar flus, qerdu flus għal sostitut.
Int qatt ma tkun trid ħafna flusek f'dawn it-tipi ta 'assi iżda jekk tgħix mingħajr dejn u l-affarijiet verament imorru lejn in-nofsinhar, intom tħalli l-inqas kosta permezz tal-kollass ekonomiku globali li jmiss fl-istil, il-kumdità u affarijiet jista 'jbigħ għall-ikel jew munizzjon.
Tip ta 'Assi # 5: "Stores tal-Valur" li se jżommu l-pass bl-inflazzjoni iżda għandhom spejjeż ta' frizzjoni, u b'hekk iduruhom f'obbligazzjonijiet li jesiġu flus kontanti mill-but tiegħek
Dan huwa fejn jaqgħu deheb, beni immobbli, u Steinway grand pianos.
Meta nħarsu lejn il-mapep għal eluf ta 'snin, fuq bażi fit-tul, l-aħjar li dan l-assi jista' dejjem iwettaq huwa li żżomm is-saħħa tax-xiri tal-persuna jew tal-familja parità, inqas l-ispiża tal-ħażna u tinkwieta dwar l-assi għal dawk is-snin kollha.
Fi kliem ieħor, dawn il-klassijiet ta 'assi jistgħu jżommu sinjuri, iżda dawn ma jagħmlux sinjuri sakemm ma tużax ammonti kbar ta' ingranaġġ biex tkabbar id- dħul sottostanti fuq l-ekwità . F'termini prattiċi, dan ifisser li kieku konna se nkunu nistgħu ngħaddu minn inflazzjoni estrema, ikun aħjar li nutilizzaw l-ingranaġġ jew permezz ta 'self biex tixtri beni immobbli jew inkella nakkwistaw futuri tad-deheb (li għandha l-iżvantaġġi tagħha stess - huwa kważi dejjem aħjar li tieħu l-kunsinna tas-sottostanti deheb, anki jekk int biss taħlita fuq ingotti tad-deheb bħal American Eagle , Canadian Maple Leaf , Vienna Philharmonic jew Gold Krugerrand minkejja l-ispejjeż tat-trasport u tal-ħażna jekk tassew taħseb li d-dinja qed taqa 'barra sabiex ma jkollokx bżonn inkwetati dwar ir-riskju tal-kontraparti).
Din hija r-raġuni għaliex tara ħafna familji għonja li jidħlu f'xi ħaġa magħrufa bħala "stripping ta 'ekwità" (hemm xi raġunijiet ta' protezzjoni tal-assi biex tagħmel dan imma l-prospetti ekonomiċi huma ugwalment, jekk mhux ħafna aktar, importanti, fl-opinjoni tiegħi).
Hawn deskrizzjoni rapida ta 'kif taħdem:
Ejja ngħidu li inti proprjetà dar għal $ 1,000,000 fin-Nofsinhar tal-Kalifornja. Jekk ma kellha l-ebda ipoteka u l-proprjetà apprezzat għal 5%, fi 30 sena, ikollha valur ta '$ 4,320,000. Issa, ovvjament, inti kont barra l-ispejjeż tal-frizzjoni - assigurazzjoni ta 'dar, tisħin, ilma, eċċ.
- għal dak iż-żmien kollu iżda wkoll kellek l-utilità li tgħix fil-proprjetà. Il-prospetti tiegħek bl-ebda ipoteki ma jkunux spettakolari. Int tkun attwalment tilfet il-poter ta 'l-akkwist wara li taġġusta għall-ispejjeż relatati fuq bażi aġġustata bl-inflazzjoni minkejja li għandha "profitt" ta' $ 3,320,000. Għaliex? Minħabba fatt bażiku wieħed: Il- qawwa tax-xiri hija kollha importanti . Dak li jgħodd għall-ktieb tal-ktieb tal-familja tiegħek huwa n-numru ta 'hamburgers, jew pjanijiet, jew pinen, jew kikkri tal-kafè, jew x'inhu xewqa li tista' takkwista. Il-ġid għandu jitkejjel b'qawwa relattiva ta 'xiri, mhux biss dollari jew livelli ta' assi.
Jekk titgħallem xejn mill-miljuni ta 'kliem li stajt bil-miktub matul is-snin, jien għamilt xogħol tiegħi. Il-qawwa tax-xiri hija l-gwida tiegħek. Il-qawwa tax-xiri hija dik li tgħodd.
Jekk, min-naħa l-oħra, il-familja kienet poġġiet $ 250,000 u ssellfet $ 750,000 biex tixtri l-proprjetà li l-qligħ ta '$ 3,320,000 ikun kontra investiment ta' ekwità inizjali ta '$ 250,000. Ir- redditu tagħhom fuq l-ekwità qabel l-ispejjeż ta 'l-ipoteki jkun ta' 14,47%, li jegħleb ħażniet Huma ovvjament ikollhom spejjeż enormi ta 'imgħax fuq l-ipoteki, li għandhom jiġu kkumpensati fil-kalkolu bit-taxxi aktar baxxi li ħallsu matul dak il-perjodu ta' żmien, u għalhekk huwa improbabbli li l-proprjetà immobbli kienet tegħleb l-istokk tas-suq.
Għall-biċċa l-kbira tal-familji, ma jimpurtax għaliex il-proprjetà immobbli leveraged tħallihom jiġġeneraw ġid reali , mibnija fil-forma ta 'ekwità tad-dar filwaqt li għandhom l-utilità li jgħixu fil-proprjetà. Anki jekk l-istokks jew in-negozji privati jkunu ġġeneraw qligħ ogħla, ma tistax tgħix fihom.
Il-periklu li jintuża l-ingranaġġ bħal dan huwa d-dannu li tista 'tagħmel jekk il-prezzijiet jaqgħu, u dan jirriżulta f'telf sostanzjali, forsi anki ta' falliment.
Barra minn hekk, spiss ikun hemm "sitwazzjonijiet speċjali" fil-propjetà immobbli li mhumiex inklużi hawn u jistgħu jkunu attraenti ħafna għal investitur li qed ifittex li jibni ġid b'rati ta 'ritorn esponenzjali fuq bosta snin. Dawk li għandhom il-fehim u l-esperjenza biex jixtru għażliet ta 'proprjetà immobbli, pereżempju, u jistgħu jbiddlu u jbigħu l-proprjetà huma effettivament imexxu "negozju" bi kwalitajiet aktar simili għal Assi Tip # 1 jew # 2, skond il-metodi u ċ-ċirkostanzi tagħhom .
Il-fatt li l-assi sottostanti jikkonsisti f'art jew bini tanġibbli mhijiex konsegwenzjali (bħala korollarju - il-bhejjem huma negozju ta 'ritorn baxx peress li huwa proprjetà immobbli iżda McDonald's kombinat it-tnejn f'sistema bbażata fuq mudell ta' franchising li ġġenera qligħ mhux ta ' għall-azzjonisti matul għexieren ta 'snin).
L-istess ħafna drabi huwa veru fir-rigward tad-deheb, hemm biss riskju ħafna ogħla li jutilizza l-ingranaġġ minħabba li s-swieq tal-komoditajiet huma ferm aktar spekulattivi mill-ekwità u s-swieq tal-bonds . Qatra relattivament żgħira li ma kieku ma tweġġgħekx fil-ħażniet tista 'tħassarha minħabba li l-manutenzjoni tal-marġini sejħet l-iktar bħala sensara tal-komodità . Dan ikun aċċettabbli jekk id-deheb kellu utilità lill-persuna medja bħal ma tagħmel id-dar. Hija sempliċement ma tagħmilx, sakemm inti produttur industrijali li jiġri li jeħtieġ ir-riservi għan-negozju ewlieni tiegħek u hija lesta li tagħmel imħatri fuq id-direzzjoni tal-prezzijiet.
Għalhekk, ir-raġel li jrid jinvesti mingħajr ma jinkwetaw dwar li jitlef kollox jitħalla jixtri ingotti, ta 'spiss fil-forma ta' muniti tad-deheb, diretti għal flus kontanti. L-implikazzjoni hija li sakemm ma jesperjenzax wieħed mill-ftit booms relattivament rari fil-prezzijiet tad-deheb (la mill-1980), huwa qatt ma jista 'jikber il-ġid tiegħu ogħla mill-inflazzjoni fuq bażi fit-tul. (Hemm ukoll sitwazzjoni rari oħra fejn id-deheb jista 'jkun investiment attraenti ħafna u dan iseħħ meta l-prezz tal-inventarji fuq l-art jaqa' taħt l-ispejjeż tal-produzzjoni biex jiġi estratt mill-art. F'xi punt, ir-relazzjoni provvista / domanda għandha tasal Ekwilibriju Għal dawk li għandhom ir-riżorsi biex jieħdu vantaġġ mis-sitwazzjoni, u l-intelliġenza tkun taf li jista 'jkun ftit snin qabel ma jiġri hekk huma jevitaw li jintilfu f'varjazzjonijiet tal-prezzijiet sussegwenti, jista' jkun - jekk int maħfra l-espressjoni - minjiera tad-deheb.)
Jiġifieri, għall-azjenda fit-tul, id-deheb ma jiddepożitax f'termini reali. L-aħħar darba li ċċekkjajt ir-rata aġġustata għall-inflazzjoni kienet ta '$ 1.00 kontra $ 1.01 - ritorn ta' 1% f'termini reali għal mitejn sena. Għal darb'oħra, termini reali - jiġifieri, aġġustat l-inflazzjoni - huwa dak kollu li huwa importanti. Ma jimpurtax kif tkejjilha - dollari, qxur tal-clam, snien tal-klieb il-baħar - dak kollu li jgħodd huwa kemm għandek saħħa tal-akkwist miksuba meta mqabbla mal-investiment tiegħek. Tgħidha għal darb'oħra lilek innifsek.
Tħassib ieħor għal detenturi ta 'metalli prezzjużi għal perjodu twil ta' żmien, għall-kuntrarju tan-negozju għal żmien qasir li, kif diġà semmejt, jista 'jkun qligħ kbir għal dawk li jafu x'qed jagħmlu minkejja r-riskju estrem ta' wipeout, huwa li hemm Ħafna drabi huma konvinti ħażin li jipprovdu protezzjoni kontra l-ġurnata. Għal dawk bi kwalunkwe għarfien tal-istorja finanzjarja, jidher li huwa kemmxejn assurd minħabba li l-Gvern sempliċement jagħmel dak li għamel fl-1930 - jordna li l -kaxxi tad-depożiti sikuri ma jkunux jistgħu jinfetħu barra l-preżenza ta 'regolatur jew uffiċjal tal-bank biex jiżgura li l-ebda Metalli prezzjużi kienu ġewwa.
Dawk li kisru dawn ir-regoli kienu suġġetti għal pieni kriminali ħorox.
Biex tqiegħdha bla xkiel, jekk id-dinja verament marret għall-infern, l-uniku mod biex igawdu l-użu tad-deheb ikun li jaħżnu f'gavara fl-Isvizzera fejn ħadd ma kien jaf li kien joqgħod jew kien lest li jirriskja li jittratta f'suq iswed domestiku li inevitabbilment tiżviluppa jekk id-dollaru marru għal-livelli ta 'iperinflazzjoni tar-rikostruzzjoni Ġermaniżi. Dan jista 'jitwettaq biss billi rrifjutat li tirrapporta holdings ta' ingotti lill-Gvern ta 'l-Istati Uniti, li tikkommetti delitt fil-preżent għal kontinġenza futura potenzjali. Li dejjem deher idjota lili fid-dawl tal-prospetti aħjar disponibbli fi klassijiet ta 'assi oħra.
Għandi nirrileva li din it-taqsima tapplika biss għad-deheb. Muniti tad-deheb rari normalment jaqgħu taħt it-tip ta 'kategorija ta' assi # 3. Huma għandhom valur għall-iskarsezza tagħhom u jagħmluhom kummerċ indipendenti mill-valur tal-prezzijiet spot. Hija ħaġa kompletament differenti.
Tip ta 'Assi # 6: Oġġetti tal-Konsumatur jew Attiv Oħra li jiddebitaw malajr bi Valur ta' Bejgħ mill-ġdid ftit jew xejn
Mingħajr dubju, meta tħares lejn id-dejta u r-riċerka, dan huwa kif ħafna nies jonfqu l-paycheck tagħhom. Mill-konsols tal-logħob tal-vidjo għal karozzi li jitilfu għexieren ta 'eluf ta' dollari il-mument li ssuqhom il-lott, ħwejjeġ ġodda għal xi ġodda għandu jkollhom gadget int ser tinsa f'sentejn, dan huwa dak li ssib fid-djar tal-biċċa l-kbira Amerikani.
Forsi l-iktar mod veloċi biex tiggarantixxi l-faqar, jew għall-inqas stil ta 'ħajja paycheck-to-paycheck , huwa li jixtri assi tat-Tip # 6 b'dejn li jkun:
1. Spiża oerhöna ta 'interess kbir fuq bażi ta' wara t-taxxa (tikkunsidra li self kummerċjali ta '10% għal kumpanija b'rata ta' taxxa effettiva ta '35% jiswa inqas minn bilanċ ta' karta ta 'kreditu personali ta' 7%).
2. Skeda ta 'maturità / amortizzazzjoni itwal mill-valur ta' salvataġġ ta 'l-assi sottostanti (eż., Self ta' $ 3,000 għal 5 snin biex jixtru televiżjoni b'definizzjoni għolja li se jkun, għall-finijiet u effetti kollha, mingħajr valur fiż-żmien meta d-dejn jitħallas) .
Din hija r-raġuni li rebħu l-lotterija kissru. Din hija r-raġuni li l-istilel NFL u NBA jispiċċaw lura fil-poorhouse wara qligħ fil-karriera ta 'tmienja u disa' figuri. Din hija r-raġuni għaliex il- fondi fiduċjarji huma eżawriti. Oqgħod attent ħafna bil-persentaġġ tal-likwidità tiegħek inti tpoġġi għax-xogħol f'din il-kategorija peress li huwa spiża mimlija.