Kif ir-Rata Aġġustata tar-Riskju tiegħek għall-Investimenti Tiegħek Ta 'Differenzi Skond is-Sitwazzjoni
Għalkemm il-kunċett innifsu mhuwiex partikolarment faċli biex jiġi definit - m'hemm l-ebda regoli - li jiffukaw fuq rata ta 'ritorn aġġustata għar-riskju hija protezzjoni importanti li ħafna investituri jkunu għaqli li jużaw meta jevalwaw l-opportunitajiet varji disponibbli għalihom, kemm jekk jinvestu fi 401 (k), 403 (b), IRA sempliċi, SEP-IRA, IRA Tradizzjonali, Roth IRA, Roth 401 (k), kont ta 'senserija , xiri ta' ħasil tal-karozzi, jew bidu ta 'negozju ġdid.
Il-Kunċett ta 'Rata ta' Ritorn Aġġustat għar-Riskju
Il-premessa bażika wara l-użu tar-rata tar-ritorn aġġustat għar-riskju hija li inti ma tistax tħares lejn il-ħlas potenzjali ta 'kwalunkwe investiment u sempliċement tikklassifikahom mill-ogħla għall-inqas f'termini ta' attrazzjoni. Ir-raġuni hija li huwa possibbli li l-profitti ta '"meraq" jagħmlu affarijiet oerhört stupidi, bħal li jieħdu fuq intrapriżi riskjużi li x'aktarx ma jirnexxux, jew li jużaw ingranaġġ sostanzjali bħal self ta' somom kbar ta 'flus jew kummerċ f'assi bbażati fuq movimenti tas-suq għall-kuntrarju tal-valur intrinsiku sottostanti.
Fi kliem ieħor, jekk kellek $ 10,000 biex tinvesti u l-Investiment Potenzjali AAA offra 10% fis-sena, jew profitt ta '$ 1,000 fi tmiem 12-il xahar, u FFF ta' Investiment Potenzjali offra qligħ ta '40%, jew profitt ta' $ 4,000 fi tmiem 12-il xahar. x'aktarx imorru għall-aħħar ta 'l-ewwel daqqa t'għajn. Jekk int taf, madankollu, li l-Investiment AAA kellu biss ċans ta '2% ta' telf totali u l-Investiment FFF kellu ċans ta '60% ta' telf totali, l-analiżi tiegħek tinbidel.
Fuq bażi ta 'rata ta' ritorn aġġustata skond ir-riskju, huwa ċar li l-Investiment FFF (li probabilment għandna probabbilment imsejħa "Spekulazzjoni FFF" peress li ma tantx jista 'jissejjaħ investiment) mhix 4 darbiet aktar attraenti minkejja li toffri rata ta' ħinijiet għoljin.
Fil-fatt, meta wieħed iqis ir-regoli bażiċi tal-probabbiltà, l-Investiment FFF lanqas biss huwa mira intelliġenti (biex issir taf jekk hux, tieħu l-qligħ potenzjali, f'dan il-każ, $ 4,000 u timmultiplikaha bl-odds tal- favur tiegħek, jew 0.40 li jwassal għal $ 1,600.
Jiġifieri, l-iktar teoretiku li għandek tkun lest li tirriskja għal rata ta 'ritorn bħal dik aġġustata bir-riskju tkun ta' $ 1,600, mhux il-sħiħ ta '$ 10,000. Jekk toħroġ 'il quddiem, huwa pura, xorti ħażina - ma kontx intelliġenti.)
Għal illustrazzjoni ta 'dak li tidher qiesha fid-dinja reali, iċċekkja studju ta' każ li għamilt fuq il-falliment tat-TT Teknoloġiji Avvanzati. Kien hemm xi nies li spekulaw fuqha b'mod qawwi li tilfu kollox, u ffokaw biss fuq l-aħjar riżultat tal-każ u mhux fuq il-probabbiltajiet aġġustati għar-riskju.
Jiddifferixxi minn Persuna għal Persuna
Il-grad li bih timmodifika r-rati ta 'ritorn annwali komposti assoluti (jew CAGR) għal rata ta' ritorn aġġustata skont ir-riskju tiddependi għalkollox mir-riżorsi finanzjarji tiegħek, it-tolleranza tar-riskju u r-rieda tiegħek li żżomm pożizzjoni twila biżżejjed biex is-suq jirkupra fl-avveniment. għamilt żball. Ukoll, is-sitwazzjoni tat-taxxa tiegħek; inkluż l- ispiża ta 'opportunità tiegħek, fost fatturi oħra japplikaw. Per eżempju, jekk kont tħares rata ta 'imgħax ta' 5.5% mingħajr taxxa fuq bond muniċipali , u rata ta '12% fuq kummerċ ta' stokk għal żmien qasir, imma int tinsab fil-kategorija ta '35% għal rata netta ta' 7.8% ritorn, tista 'tiddeċiedi li l-qligħ inkrementali ta' 2.3% ma jkunx jiswa r-riskju addizzjonali ta 'investiment f'ishma, kontra bonds relattivament qosra u għal żmien medju.
L-istess investimenti għal xi ħadd b'qafas ta 'taxxa ta' 0% jew 15%, madankollu, jibdlu l-inputs sabiex l-istokk jista 'joffri rata ta' ritorn aġġustata aħjar għar-riskju minħabba li qed jiġu kkumpensati f'livell ogħla.