Huma jaħdmu bl-aħjar interess tagħhom billi jagħmlu żbalji foolish, driven mill-emozzjonijiet.
Huwa dan in-nuqqas ta 'razzjonalità, flimkien ma' inabbiltà li tibqa 'b'approċċ ibbażat fuq valutazzjoni jew sistematiku għall-akkwist ta' ekwità filwaqt li tevita ż-żmien tal-kummerċjalizzazzjoni, li tispjega r-riċerka minn studji mressqa minn Morningstar u oħrajn li juru qligħ mill-investituri spiss huma agħar mill-qligħ fuq il-ħażniet li dawk l-istess investituri stess!
Fil-fatt, fi studju wieħed, fi żmien meta l-istokks reġgħu lura 9%, l-investitur tipiku biss qala 3%; wirja pathetic. Min jixtieq li jgħix bħal dak? Tieħu r-riskji kollha li tkun proprjetarja ta 'ħażniet u li tgawdi biss frazzjoni tal-premju għaliex inti kont wisq busy li qed tipprova tagħmel profitt minn flip malajr minflok ma ssib intrapriżi wesgħin li jiġġeneraw il-flus li jistgħu jagħtuk flus bil-flus mhux biss għas-snin li ġejjin, iżda għexieren ta 'snin u, f'xi każijiet, anke ġenerazzjonijiet kif tgħaddi l-azjendi tiegħek lit-tfal u lit-tfal tiegħek permezz ta' lakuna msaħħa .
Irrid nindirizza sitta mill-iktar żbalji komuni fl-investiment li nara fost l-investituri ġodda jew mingħajr esperjenza. Għalkemm il-lista ċertament mhix komprensiva, għandha tagħti l-punt tat-tluq tajjeb biex tfassal difiża kontra deċiżjonijiet li jistgħu jerġgħu jidħlu lura fil-ġejjieni.
Ħlas Too għal Assi Relattiv għall-Flussi tal-Flus tiegħu
Kull investiment li tixtri fl-aħħar mill-aħħar ma jiswa xejn aktar, u mhux inqas, mill-valur preżenti tal-flussi ta 'flus skontati li se jipproduċi.
Jekk inti stess razzett, bejjiegħ bl-imnut, restorant, jew ishma ta 'General Electric, dak li jgħodd għalik huwa l-flus kontanti; speċifikament, kunċett imsejjaħ qligħ li jħares .
Trid likwidi kesħin u likwidi li jmorru fit-teżor tiegħek biex jintefqu, jingħataw lill-karità, jew jerġgħu jinvestu. Dan ifisser, fl-aħħarnett, ir-ritorn li taqla 'fuq investiment jiddependi fuq il-prezz li tħallas relattiv għall-flus li tiġġenera. Jekk tħallas prezz ogħla, taqla 'inqas. Jekk tħallas prezz aktar baxx, taqla 'dħul ogħla.
Is-soluzzjoni: Tgħallem għodod bażiċi ta 'valutazzjoni bħall- proporzjon P / E , il- proporzjon PEG , u l -proporzjon PEG aġġustat skont id-dividend . Kun af kif tqabbel ir-rendiment tal-qligħ ta 'stokk mar-rendita tal-bonds tat-Teżor fit-tul. Studja l-Mudell ta 'Skont tad-Dividend ta' Gordon. Dan huwa għalf bażiku li huwa kopert fil-finanzi freshman. Jekk ma tistax tagħmel dan, int wieħed mill-persuni li m'għandhomx negozju li għandhom ħażniet individwali.
Minflok, tikkunsidra l -investiment tal-indiċi ta 'spiża baxxa . Filwaqt li l-fondi ta 'l-indiċi ġew silenzjużi biex itaffu l-metodoloġija tagħhom f'dawn l-aħħar snin, xi wħud b'modi nikkunsidraw li huma ta' ħsara għall-investituri fit-tul billi naħseb li l-odds huma estremament għoljin iwasslu għal qligħ aktar baxx milli kien ikun il-metodoloġija storika li kieku tħalliet f'postha - xi ħaġa li mhix possibbli minħabba li konna laħqu punt fejn $ 1 minn kull $ 5 investit fis-suq huwa miżmum f'fondi indiċi.
Kollha ugwali, għadna, għadna ma qasmu l-Rubicon fejn il-vantaġġi huma megħluba mill-iżvantaġġi, speċjalment jekk qed nitkellmu dwar investitur iżgħar f'kont protett mit-taxxa.
Jinkisbu Ħlasijiet u Spejjeż li huma Too Għoli
Sew jekk inti qed tinvesti f'ishma , tinvesti f'bonds , tinvesti f'muniti mutwi , jew tinvesti fi proprjetà immobbli , l-ispejjeż huma materja. Fil-fatt, huma importanti ferm. Int trid tkun taf liema spejjeż huma raġonevoli u liema spejjeż ma jiswewx l-ispiża. Ikkunsidra żewġ investituri ipotetiċi, li kull wieħed minnhom jiffranka $ 10,000 fis-sena u jaqla 'qligħ gross ta' 8,5% fuq il-flus tagħhom.
L-ewwel iħallas miżati ta '0.25% fil-forma ta' proporzjon ta 'spiża ta' fond reċiproku . It-tieni jħallas miżati ta '2.0% fil-forma ta' diversi piżijiet ta 'assi tal-kont, kummissjonijiet, u spejjeż. Fuq tul ta 'ħajja ta' investiment ta '50 sena, l-ewwel investitur se jispiċċa b' $ 6,260,560.
It-tieni investitur se jispiċċa b '$ 3,431,797. Il-$ 2,828,763 żejda li jgawdi l-ewwel investitur huma dovuti biss għall-ġestjoni tal-ispejjeż. Kull dollaru li żżomm huwa taħlita ta 'dollari għalik.
Fejn dan isir diffiċli huwa li din ir-relazzjoni matematika axiomatika spiss tinftiehem minn dawk li m'għandhomx ħakma soda fuq in-numri jew l-esperjenza mal-kumplessitajiet tal-ġid; nuqqas ta 'ftehim li jista' ma jimpurtax jekk taqla '$ 50,000 fis-sena u jkollok portafoll żgħir iżda li jista' jirriżulta f'xi mġiba tassew verament imdejjaq jekk qatt tispiċċa bi ħafna flus.
Pereżempju, il-millionaire tipiku magħmul minnu nnifsu li għandu l-portafoll tiegħu jew tagħha mmexxija minn post bħad-diviżjoni tal-bank privat ta 'Wells Fargo iħallas ftit aktar minn 1% fis-sena fil-miżati. Għaliex ħafna nies ma 'għexieren ta' miljuni ta 'dollari jagħżlu kumpaniji tal-ġestjoni tal-assi fejn l-ispejjeż tagħhom huma bejn 0.25% u 1.50% skont l-ispeċifiċitajiet tal- mandat tal- investiment ?
Hemm numru kbir ta 'raġunijiet u l-fatt hu, huma jafu xi ħaġa li m'għandekx. L-għonja ma jġibux dak il-mod billi jkunu foolish. F'xi każijiet, iħallsu dawn il-miżati minħabba x-xewqa li jtaffu r-riskji speċifiċi li għalihom huma esposti l-karta tal-bilanċ personali jew id-dikjarazzjoni tad-dħul tagħhom. F'każijiet oħra, għandha x'taqsam mal-ħtieġa li tittratta xi strateġiji tat-taxxa pjuttost kumplessi li, implimentati kif suppost, jistgħu jwasslu biex l-eredi tagħhom jispiċċaw b'ħafna aktar ġid anke jekk dan ifisser li għadu lura s-suq aktar wiesa '.
Il-prospetti tagħhom jistgħu jidhru aktar baxxi fuq il-karta imma l-ġid bejn il-ġenerazzjonijiet attwali jista 'jkun ogħla minħabba li l-miżati jinkludu ċerti servizzi ta' ppjanar għal tekniki avvanzati li jistgħu jinkludu affarijiet bħal "ħruq mit-taxxa" permezz ta 'fiduċjarji proponenti difettużi.
F'ħafna sitwazzjonijiet, tinvolvi ġestjoni u mitigazzjoni tar-riskju. Jekk għandek portafoll personali ta '$ 500,000 u tiddeċiedi li trid tuża d-Diviżjoni tal-Fiduċja ta' Vanguard biex tipproteġi dawk l-assi wara l-mewt tiegħek billi żżomm lill-benefiċjarji tiegħek milli jċaħħdu l-piggy bank, it-tariffi ta 'bejn wieħed u ieħor ta' 1.57% se jitolbuh kollha huma steal.
Jilmentaw li jikkawżaw li inti tmur is-suq huwa intitolat u injorant. Il-persunal ta 'Vanguard se jkollu jqatta' ħin u sforz li jikkonforma mat-termini tal-fiduċja, billi jagħżel l-allokazzjoni tal-assi minn fost il-fondi tagħhom biex jaqbel mal-ħtiġijiet tad-dħul tal-flus tal-fiduċja kif ukoll is-sitwazzjoni fiskali tal-benefiċjarju, kunflitti inter-familjari li jinqalgħu fuq il-wirt, u aktar. Kulħadd jaħseb li l-familja tagħhom mhix se tkun statistika oħra bla tifsira f'linja twila ta 'wirt mitluf li tipprova biss ma tinbidilx ħafna.
Nies li jilmentaw dwar dawn it-tipi ta 'tariffi minħabba li huma' l barra mill-fond tagħhom u mbagħad jaġixxu sorpriżi meta jseħħ id-diżastru l-fortuna tagħhom għandhom ikunu eliġibbli għal xi tip ta 'Darwin Award finanzjarju. F'ħafna oqsma fil-ħajja, ikollok dak li jixirqilhom u din mhix eċċezzjoni. Kun af liema drittijiet għandhom il-valur u liema miżati ma jaħdmux. Jista 'jkun diffiċli iżda l-konsegwenzi huma għoljin wisq biex tirrinunzjaha.
Injorar tal-Konsegwenzi tat-Taxxa
Kif inti żżomm l-investimenti tiegħek jista 'jinfluwenza l-valur nett aħħari tiegħek. Permezz ta 'teknika msejħa tqegħid ta' assi , jista 'jkun possibbli li tnaqqas b'mod radikali l-pagamenti li tibgħat lill-gvernijiet Federali, Statali u lokali filwaqt li żżomm aktar il-kapital tiegħek li jaqla' dħul passiv , jitfgħu dividendi, imgħax u kirjiet għall-familja tiegħek.
Ikkunsidra, għal mument, jekk teżerċita kontroll ta '$ 500,000 għall-familja tiegħek. Nofs il-flus tiegħek, jew $ 250,000, huma f'kontijiet ta 'rtirar ħielsa mit-taxxa, u n-nofs l-ieħor, ukoll $ 250,000 huwa f'kontijiet ta' senserija tal- vanilla sempliċi. Huwa se joħloq ħafna ġid extra jekk inti tagħti attenzjoni fejn għandek ċertu assi. Int tkun trid iżżomm il- bonds muniċipali ħielsa mit-taxxa fil-kont tas-senserija taxxabbli. Int tkun trid iżżomm il -ħażniet ta ' dividendi ta' rendiment għoli ta ' dividendi ta' blue-blue fil-kontijiet ta 'rtirar mingħajr taxxa. Id-differenzi żgħar matul iż-żmien, investiti mill-ġdid, jispiċċaw enormi minħabba l-qawwa tat-taħlit.
L-istess jgħodd għal dawk li jixtiequ jikkunsinnaw mill-pjanijiet tal-irtirar tagħhom qabel ma jkunu 59.5 snin. M'għandekx tikseb għonja billi tagħti lit-taxxi tal-gvern għexieren ta 'snin qabel ma kieku xort'oħra kien ikollha tkopri l-polza u slapping fuq penali ta' rtirar kmieni .
Injora l-Inflazzjoni
Qallet aktar drabi minn dak li nistgħu ngħidu li l -enfasi tiegħek għandha tkun fuq il-poter tal-akkwist . Immaġina li tixtri $ 100,000 f'valur ta 'bonds ta' 30 sena li jagħtu 4% wara t-taxxi. Intom jerġgħu jinvestu d-dħul ta 'l-imgħax tiegħek f'aktar bonds, u wkoll tikseb qligħ ta' 4%. Matul dak iż-żmien, l-inflazzjoni tmur 4%
Fl-aħħar tat-30 sena, ma jimpurtax li issa għandek $ 311,865. Xorta waħda tixtri eżattament l-istess ammont li setgħet xtrajt tliet deċennji qabel ma '$ 100,000. L-investimenti tiegħek kienu falliment. Inti marru tletin sena - kważi 11,000 ġurnata mill-madwar 27,375 ġurnata li inti statistikament x'aktarx tingħata - mingħajr ma tgawdi l-flus tiegħek, u int tkun irċeviet xejn lura.
L-għażla ta 'Negozjar Cheap fuq Negozji Gran
Ir-rekord akkademiku, u aktar minn seklu ta 'storja wera li inti, bħala investitur, x'aktarx li jkollhom ċans ħafna aħjar li jkabbru ġid sostanzjali billi jsiru proprjetarji ta' negozju eċċellenti li jgawdi prospetti sinjuri fuq kapital u kompetittività qawwija pożizzjonijiet, sakemm il-parteċipazzjoni tiegħek tkun ġiet akkwistata bi prezz raġonevoli.
Dan hu veru speċjalment meta mqabbel ma 'l-approċċ oppost - l-akkwist ta' negozji rħas u terribbli li jbatu bi qligħ baxx fuq l-ekwità u dħul baxx fuq l-assi . Kollha ugwali, fuq perjodu ta '30 sena, għandek tagħmel ħafna aktar flus li tippossjedi ġabra diversifikata ta' ħażniet bħal Johnson & Johnson u Nestle mixtrija bi qligħ ta '15x milli tkun qed tixtri negozji batuti bi qligħ 7x.
Ikkunsidra l-istudji multi-għaxar snin li għamilt għal ditti bħal Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, u Tiffany & Company. Meta l-valutazzjonijiet huma raġonevoli, azzjonist għamel tajjeb ħafna billi ħejja l-ktieb taċ-ċekkijiet u jixtri aktar sjieda minflok jipprova jmexxi 'l bumps ta' qligħ b'ħeffa b'ħeffa b'ħeffa minn negozji ħżiena . Sempliċement importanti, minħabba ċirku matematiku spjegajt f'xi esej dwar l-investiment f'ishma tal-kumpanniji prinċipali taż-żejt, il-perjodi ta 'tnaqqis tal-prezzijiet tal-ishma fil-fatt huma ħaġa tajba għas-sidien fit-tul sakemm il-magna ekonomika sottostanti tal-intrapriża għadha intatta. Illustrazzjoni tal-isbaħ fid-dinja reali hija Il-Kumpannija Hershey.
Kien hemm perjodu ta 'erba' snin riċentement meta, fil-quċċata tal-prezz, l-istokk tilef aktar minn 50% tal-valur tas-suq ikkwotat tiegħu għalkemm il-valutazzjoni oriġinali ma kinitx irraġonevoli, in-negozju nnifsu kien qed jagħmel multa u profitti u dividendi miżmuma tkabbir. Investituri għorrief li jużaw ħinijiet bħal dawn biex ikomplu jerġgħu jinvestu d-dividendi u l-medja tal-ispiża tad-dollaru, flimkien mal-pussess tagħhom, għandhom it-tendenza li jiksbu ħafna, sinjuri ħafna matul ħajjithom. Huwa mudell ta 'mġieba li tara kostantement f'każijiet ta' millionaires sigrieti bħal Anne Scheiber u Ronald Read.
Ixtri dak li ma tifhimx
Ħafna telf seta 'ġie evitat jekk l-investituri segwew waħda, regola sempliċi: Jekk ma tistax tispjega kif l-assi int stess tagħmel flus, f'żewġ jew tliet sentenzi, u b'mod faċli biżżejjed biex kindergartener jifhem il-mekkanika bażika, jimxi 'il bogħod mill-pożizzjoni. Dan il-kunċett jissejjaħ Invest In What You Know . Qatt m'għandek qatt - u xi wħud jgħidu, assolutament qatt - jiddevjaw minnha.