Fil-fatt, mhux biss ir-rendiment tad-dividend jippermettilek tqabbel rendimenti ta 'flus kontanti fuq investiment stokk għal investiment f'bonds , imma tista' tipprovdi paragun utli ma 'ċertifikati ta' depożitu, kontijiet tas-suq tal-flus , fondi ta ' ukoll.
Il-proċess tal-kalkolu tar-rendiment tad-dividend huwa pjuttost sempliċi, imma hemm ftit tips u tricks li ngħaddi tul dak li jista 'jgħinek jagħmel sens aħjar tar-raġunijiet li jagħtu rendimenti ta' dividend u kif id-dividendi għandhom jitqabblu ma 'sorsi alternattivi ta' dħul passiv .
Id-Definizzjoni tar-Rendiment tad-Dividend
Meta kumpanija tiġġenera qligħ, il- bord tad-diretturi spiss jiddeċiedi li jibgħat xi wħud minn dawk il-qligħ lis-sidien. Per eżempju, meta kiteb oriġinarjament dan l-artikolu fit-28 ta 'Jannar 2014, matul l-aħħar 12-il xahar, kull sehem tal-Korporazzjoni McDonald's ġġenera $ 5.55 f'sitwazzjoni ta' wara t-taxxa, u l-bord iddeċieda li jibgħat $ 3.24 kull sehem lill-azzjonisti fi flus . Jekk inti proprjetà ta '100 ishma, int tkun irċivejt kontrolli jew depożiti diretti għal $ 324. Jekk inti proprjetà ta '100,000 ishma, inti rċevejt kontrolli jew depożiti diretti għal $ 324,000.
Il-flus li jintbagħtu lill-proprjetarji jissejħu dividend .
Ir-rendiment tad-dividend huwa kalkolu finanzjarju li jgħidlek kemm flus taqla 'għal kull dollaru investit fl-istokk bil-prezz tal-lum ibbażat fuq ir-rata tad-dividend tal-lum. (Kunċett alternattiv interessanti huwa xi ħaġa magħrufa bħala rendiment ta 'dividend fuq l-ispiża, li aħna se nitkellmu aktar tard.)
Kif tikkalkula r-Rendiment tad-Dividend
Biex tikkalkula l-aktar forma komuni ta 'rendiment ta' dividend, tieħu d-dividend ta 'flus kontanti għal kull sehem - li żżomm ma' l-eżempju McDonald tagħna minn bosta snin ilu, kien ikun ta '$ 3.24 - u taqsamha fil-prezz tas-suq tal-ħażna.
Meta marru għall-istampa diġitali, l-ishma tal-imperu tal-ġojjellburger ingħalqu għal $ 94.07. Għalhekk, biex nikkalkula r-rendiment tad-dividend nieħdu:
$ 3.24 dividend ta 'flus kontanti
--------- (diviż bi) ---------
$ 94.07 prezz tal-istokk
It-tweġiba hija 0.0344, jew 3.44%. Dan jgħidlek li jekk tpoġġi $ 10,000 fis-sehem ta 'McDonald's, tistenna li tiġbor $ 344 f'dividendi fis-sena bir-rata kurrenti. Jekk tpoġġi $ 1,000,000 f'Madonald's, tistenna li tiġbor $ 34,400 fi dħul ta 'dividendi kull sena bir-rata kurrenti. Ir-rendiment tal-bonds tat-Teżor ta '10 snin, b'kuntrast, kien qed jipprovdi ritorn ta' 2.78% fl-istess ħin.
Dividend Rendiment fuq is-Suq vs Dividend Rendiment fuq l-Ispiża
Ir-rendiment tad-dividend attwali huwa biss nofs l-istorja. B'differenza mill-qligħ tal-bonds, li huma bbażati fuq bond li jħallas rata fissa ta 'imgħax għall-ħajja tal-bonds, id-dividendi għall-biċċa l-kbira tal-kumpaniji ta' suċċess jiżdiedu maż-żmien. Ejjew ikomplu nużaw McDonald's bħala studju ta 'każ illustrattiv. Agħti ħarsa lejn id-dividend li hija ddistribwiet lis-sidien għall-aħħar sitt snin qabel il-perjodu ta 'żmien li għadna kemm diskuss (2013).
Nota: Jekk tiltaqa 'ma' dan l-artikolu f'xi punt fil-futur, tinkwetax għaliex m'hemmx għalfejn taġġorna ċ-ċifri peress li l-kunċett bażiku wara r-rendiment tad-dividend jibqa 'l-istess u ma jimpurtax is-sena u l-ebda ammont ta' niskopru fil-proċess tar-riċerka ta 'investiment tiegħek:
- 2007 = $ 1.50 dividend
- 2008 = $ 1.63 dividend
- 2009 = dividend $ 2.05
- 2010 = $ 2.26 dividend
- 2011 = $ 2.53 dividend
- 2012 = $ 2.87 dividend
Kieku xtrajt l-istokk ta 'McDonald fl-2007, inti żżomm id-dividendi tiegħek jiżdiedu kull sena. Int tiġbor ħafna aktar milli suppost oriġinarjament antiċipat ibbażat fuq il-qligħ tad-dividend fid-data tax-xiri. Fil-fatt, matul dik is-sena, l-istokk medja kważi eżattament $ 53 kull sehem, allura nimmaġina li kellek xtrajt sehem wieħed.
Fil-jum li ħallas għall-istokk tiegħek, kont tiġbor $ 1.50 f'dividendi fuq stokk ta '$ 53.00, li huwa rendiment ta' dividend ta '2.83%. Matul l-aħħar 12-il xahar, int ġabar dividend ta '$ 3.24. Meta tqabbel $ 3.24 għall- prezz tax - xiri minflok il - prezz tas - suq , tista 'tikkalkula xi ħaġa magħrufa bħala "qligħ tad-dividend fuq l-ispiża". F'dan il-każ, attwalment qed taqla 'l-ekwivalenti ta' 6.11% fis-sena fuq l-investiment oriġinali tiegħek.
Dan jista 'jservi bħala mutur ewlieni tal-bidla fil-prezz tal-istokk.
Kumpaniji li jagħmlu s-sidien tagħhom sinjuri jagħmlu dan billi kontinwament jaqilgħu aktar profitt. Ħafna drabi, dawn in-negozji għandhom xi tip ta 'vantaġġ ekonomiku inerenti, bħall-Coca-Colas tad-dinja, li jistgħu jgħollu l-prezzijiet jew jespandu fi swieq ġodda.
Dawk li jħallsu d-dividendi tassew ta 'elite fuq Wall Street, dawk in-negozji li żiedu l-ħlas tad-dividend tagħhom lis-sidien kull sena, mingħajr dubju, għal 25 sena jew aktar, jaqilgħu titlu li jippermettilhom li jissejħu "Dividend Aristocrat".
McDonald's esprima l-impenn li jgħolli d-dividend tiegħu tant, fil-fatt, li issa qed nersqu lejn l-40 sena konsekuttiva li bagħtet verifiki akbar lill-azzjonisti. Dak ipoġġiha f'liga waħedha fost ċipep blu oħra fuq Wall Street. Biss numru żgħir ta 'ditti oħra jista' jiftaħar tali kisba sterlina.
Aġġornament: Hekk kif nirritorna u niffranka dan l-artikolu fis-27 ta 'Novembru 2016, għandi nirrileva li McDonald's kompla l-prattika tiegħu li jżid id-dividend tiegħu kull sena. Bħala kwistjoni ta 'fatt, hawnhekk huwa r-rekord sussegwenti:
- 2013 = $ 3.12
- 2014 = $ 3.28
- 2015 = $ 3.44
- 2016 = $ 3.61
Dan ifisser li l-investitur ipotetiku oriġinali tagħna li xtara l-istokk għal $ 53.00 kull sehem lura fl-2007 issa ġabar kumulattiv $ 26.29. Dan ifisser li hu jew hi ġabru 49.6% ta 'l-infiq oriġinali tal-flus kontanti għall-ishma tiegħu jew tagħha fil-mument ta' McDonald fil-forma ta 'dividendi.
Ħarsa lejn dan b'mod ieħor (u din hija biss għodda akkademika peress li t-trattament tat-taxxa huwa differenti), jaħsbu li l-prezz tax-xiri nett huwa ta '$ 53.00 - $ 26.29 = $ 26.71.
Bid-dividend mistenni li jkun approssimat $ 3.80 kull sehem fl-2017 - in-numru attwali mhux se jiġi ffinalizzat taħt l-aħħar kwart tas-sena li ġejja peress li McDonald's għandu prattika li jgħolli d-dividend tiegħu matul sena fiskali - l-investitur tagħna probabbilment iħares lejn dividend rendita fuq l-ispiża ta '14.2%.
Huwa xi wonder tant nies huma enamored ma 'dividendi? Immaġina li McDonald's kien fallut - possibilità kważi inkonċepibbli minħabba s-saħħa finanzjarja u d-diversifikazzjoni ġeografika wiesgħa iżda waħda li setgħet isseħħ f'xenarju ta 'probabbiltà remota - u l-istokk marru għal $ 0.
F'dan il-każ, l-investitur tagħna kellu $ 26.29 fi flus kontanti li hu jew hi miġbura mid-dividendi. Għalkemm għadu reali ħafna, dan ifisser li t-telf innifsu ma kienx ikun kważi koroh. (Fil-verità, il-prezz tal-istokk issa huwa ta '$ 120.66 kull sehem peress li s-suq irranġa biex jirrifletti ż-żieda fil-profittabbiltà sottostanti li seħħet matul dan il-perjodu ta' żmien.
Dan ifisser li l-investitur tagħna kien igawdi mhux biss $ 26.29 fi dividendi bi flus kontanti iżda $ 67.66 f'gwadanċ ta 'kapital mhux realizzat għal profitt totali ta' $ 96.92 fuq kull $ 53.00 investit. Biex titgħallem aktar dwar dan il-kunċett, aqra Fokus fuq ir-Ritorn totali ta 'Investiment Mhux Iksejjel Kapitali .)
Uħud mill-Ħażniet ta 'Dividend Għoli huma nases minkejja l-Kalkoli Attributi tar-Rendiment tad-Dividend
Fuq in-naħa ta 'wara tal-ekwazzjoni hemm in- nases tad - dividendi li jżidu l-investituri mingħajr esperjenza. Dawn huma kumpaniji li jixbhu huma se jagħmlu ħafna flus billi jġorru rendimenti ta 'dividend estremament għoljin - spiss ħafna drabi dak li qed joffri l-istokk tas-suq b'mod ġenerali.
Madankollu, l-investituri sofistikati mhumiex stupidi. Huma jevitaw in-negozju għal raġuni. Forsi hemm libsa ta 'liġi enormi li tista' tfalli l-kumpanija. Forsi l-finanzi jindikaw li d-dividend mhux sostenibbli u se jkollhom jinqatgħu.
Mossa difensiva waħda f'sitwazzjoni bħal din hija li wieħed iħares lejn ir-rendiment tad-dividend ta 'kumpanija relattiva ma' oħrajn fl-industrija. Jekk ikun hemm homebuilder uniku li joffri rendiment ta 'dividend ta' 14%, xi ħaġa mhix tajba. Jew jinsabu f'inkwiet finanzjarji, kien hemm dividend speċjali ta 'darba li mhux se jiġi ripetut, jew hemm xi fattur ieħor li ser ikollok bżonn riċerka; kwota tal-istokk weħidha mhix biżżejjed.
Il-Bilanċ ma jipprovdix taxxa, investiment, jew servizzi finanzjarji u pariri. L-informazzjoni qiegħda tiġi ppreżentata mingħajr kunsiderazzjoni tal-objettivi tal-investiment, it-tolleranza tar-riskju, jew iċ-ċirkostanzi finanzjarji ta 'kwalunkwe investitur speċifiku u tista' ma tkunx adattata għall-investituri kollha. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi mhix indikattiva tar-riżultati futuri. L-investiment jinvolvi riskju inkluż it-telf possibbli tal-kapital.