Is-suċċess fl-allokazzjoni tal-assi huwa dwar il-konsistenza, is-sempliċità u l-moderazzjoni
Jekk int kont qed fuq is-sit għal ftit ħin, għandek bidu nett għax diġà konna niddiskutu l-importanza ta 'dixxiplina magħrufa bħala allokazzjoni ta' assi , li tinvolvi l-għażla bejn klassijiet ta 'assi differenti biex jinbena portafoll ibbilanċjat tajjeb li jista' jkun temp differenti ambjenti ekonomiċi, sistemi tat-taxxa, kundizzjonijiet globali, inflazzjoni jew deflazzjoni, u għadd ta 'fatturi varjabbli oħra li l-istorja wriet li se jvarjaw matul iż-żmien. Iċ-ċavetta għat-tbaħħir b'suċċess tal-ilmijiet kultant qawwijin li jistgħu jiffurmaw il-finanzi personali tiegħek huwa dak il-bilanċ. Trid tkun ippreparat għall-istaġuni kollha; li tkun taf li irrispettivament minn x'jiġri mis-sitwazzjoni tal-impjieg tiegħek, il-baġit tal-gvern, ir -Riżerva Federali u r-rati tal-imgħax jew is-suq tal-ishma, il-familja tiegħek se tgawdi dħul ogħla minn dividendi, imgħax u kirjiet ma 'kull sena li tgħaddi.
1. Inti ma Tridx Kollha tal-Kapital tal-Investiment Tiegħek Investit fi Ħażniet
M'hemm l-ebda dubju li, abbażi ta 'data pura, kiesħa u loġika, l-istokks huma l-aqwa klassi ta' assi fit-tul li twettaq għal investituri dixxiplinati li mhumiex influwenzati mill-emozzjoni, tiffoka fuq qligħ u dividendi , u qatt ma tħallas wisq għal stokk , ħafna drabi kif imkejla fuq dħul konservattiv ta 'qligħ tal-bidu fir-rigward tal-bażi tar-rendiment tal-bonds tat-Teżor.
Jista 'ma jkunx glamorous, iżda d-dejta ta' Ibbotson & Associates turi li dawk li kienu kapaċi jagħmlu dan għal perjodi twal kisbu rati medji ta 'ritorn ta' 10% fis-sena . Dawk il-prospetti kienu oerhört volatili - stokk jista 'jkun ta' 30% sena u 50% ta 'wara - iżda s-setgħa li tkun proprjetarja ta' portafoll diversifikat sew ta 'negozji inkredibbli li joħolqu profitt reali, ditti bħal Coca-Cola, Walt Disney, Procter & Gamble u Johnson & Johnson ippremjaw lis-sidien b'ħafna aktar qligħ minn bonds , proprjetà immobbli , ekwivalenti ta 'flus kontanti , ċertifikati ta' depożitu u swieq tal-flus , muniti tad- deheb u deheb , fidda, arti jew ħafna aktar klassijiet ta 'assi.
Għandu jiġi nnutat, għar-rekord, li ħafna nies mhumiex emozzjonalment kapaċi jagħmlu dan. Studju wieħed ta 'Morningstar wera li matul perjodu meta l-assi tal-portafoll sottostanti kienu sa 9% jew 10%, l-investitur medju qala 2% sa 3% minħabba negozji frekwenti, spejjeż kbar u deċiżjonijiet stupidi oħra. Din mhix garanzija ta 'falliment għax, jekk ma tkunx adattat għall-kompitu, m'għandekx għalfejn tinvesti f'ħażniet biex tikseb sinjuri .
Ma 'dak imsemmi, il-ħażniet huma uniċi minħabba li huma biċċiet żgħar ta ' sjieda fin-negozji. Dawn il-biċċiet ta 'proprjetà, li nsejħu "ishma", huma nnegozjati f'irkant f'ħin reali li n-nies jirreferu għalih bħala l-Borża. Meta d-dinja taqa 'fuq l-irdum ekonomiku, ħafna nies u istituzzjonijiet li jkunu mmaniġġjati b'mod ħażin il- likwidità tagħhom isibu ruħhom f'sitwazzjoni spjaċevoli li jkollhom ibiegħu dak kollu li jkunu bilqiegħda biex jiġbru l-flus kontanti.
Ir-riżultat huwa li hemm pressjoni enormi fuq il-prezzijiet tal-istokk, li tikkawża tnaqqis drastiku fil-valur tas-suq ikkwotat. Għall-investitur fit-tul, dan huwa tajjeb, peress li jippreżenta opportunità biex jixtri sehem ta 'ekwità akbar, iżid is-sjieda u, meta l-ħinijiet jerġgħu lura għan-normal, profitti u dividendi. Fi żmien qasir, jista 'jkun devastanti.
Meta opportunitajiet bħal dawn jippreżentaw lilhom infushom, għandek bżonn sors ta 'dħul barra mill-Borża biex tiġġenera flus kontanti biex tieħu vantaġġ mis-sitwazzjoni, kif ukoll iżolawek mill-possibbiltà ta' l-uġigħ li għandek iċedi ċ-ċertifikati tal-ħażna tiegħek bi frazzjoni ta ' il-valur veru tagħhom biss biex iħallas il-kont elettriku.
Jekk din hijiex munzell ta 'bonds korporattivi , negozju żgħir ħafna bi qligħ, proprjetajiet ta' propjetà immobbli li għandhom dejn ftit jew xejn, bħal bini ta 'appartamenti jew uffiċċju, jew proprjetà intellettwali, bħal drittijiet ta' l-awtur u brevetti, jiddependi fuqek tiddeċiedi. Il-punt huwa, għandek bżonn xi ħaġa li tibgħat greenbacks tiegħek mod meta s-swieq tal-ishma jaqgħu barra minn żmien għal żmien - li huma se - sabiex inti tista 'tieħu vantaġġ minnha.
2. Inti Probabbilment Trid Xi Forma ta 'Finanzjament Konservattiv, Cash Generating Real Estate
Għalkemm il-prospetti fit-tul fuq il-proprjetà immobbli huma inqas mill-ħażniet komuni bħala klassi (minħabba li bini ta 'appartamenti ma jistax ikompli jespandi), il-proprjetà immobbli tista' tarmi ammonti kbar ta 'flus kontanti meta mqabbla mal-investiment tiegħek.
Id-dixxiplina ta 'investiment f'din il-klassi ta' assi teħtieġ xi għarfien ta 'speċjalizzazzjoni; eż. djar tal-kiri għandhom karatteristiċi ekonomiċi u kirjiet differenti minn imħażen industrijali, unitajiet ta 'ħażna, bini ta' uffiċini, jew tranżazzjonijiet ta 'kiri lura. Trid tħasseb ukoll dwar affarijiet bħall-projezzjonijiet tal-provvista u d-domanda għas-suq lokali, il-likwidu tiegħek
Ix-sitwazzjoni, l-istruttura legali (qatt ma tkun trid tkun proprjetarja ta 'ħasil tal-karozzi direttament f'isimha; minflok, tixtieq li żżommha f'xi ħaġa bħal kumpanija ta' responsabbiltà limitata ), u kopertura tal-assigurazzjoni. Still, fl-aħħar, li jkollok biċċa tanġibbli ta 'propjetà li tista' tara bl-għajnejn tiegħek stess, tmiss ma 'l-idejn tiegħek stess, u li tħalli li tara fiżikament cash jinġiebu regolarment mill-kontrolli li l-inkwilini tiegħek jibagħtu hija b'saħħitha, kemm finanzjarjament u psikoloġikament.
L-ikbar periklu ta 'investiment fil-klassi ta' assi ta 'proprjetà immobbli huwa t-tentazzjoni li tuża ingranaġġ wisq. Ħlasijiet żgħar, suppożizzjonijiet ta 'okkupazzjoni rosy u projezzjonijiet tal-kera medja ferrieħa għandhom il-vizzju li jingħaqdu biex jiffurmaw trifecta ta' diżastru fiskali għall-ispekulatur mhux korrett li jemmen bi żball li qiegħed jaġixxi bħal investitur.
3. Inti m'għandekx tissottovaluta l-Importanza tal-Flus kontanti u l-Ekwivalenti tal-Flus
Fil-prospetti reali, aġġustati skont l-inflazzjoni, il-flus kontanti u l-ekwivalenti fi flus kontanti qed jesperjenzaw rendimenti negattivi fiż-żmien meta dan l-artikolu ġie miktub. Dan ifisser li int huma kollha imma assigurati li int titlef il-poter tal-akkwist aktar itwal ikollok fuqhom. Still, il-flus kontanti jistgħu jservu bħala ankra b'saħħitha fuq il-portafoll tiegħek. Fi żminijiet tajbin, itaffi r-ritorni għal figura kemmxejn aktar baxxa. Fi żminijiet ħżiena, jgħin stabilizza karta tal-bilanċ li qed tonqos. Uħud mill-aqwa u l-aktar investituri b'esperjenza fid-dinja għandhom il-vizzju li rutina jżommu 20% tal-assi netti tagħhom fi flus kontanti u ekwivalenti ta 'flus kontanti, ħafna drabi l-uniku post tassew sikur biex dawn il-fondi jiġu ipparkjati bħala bond tat-Teżor tal-Istati Uniti ta' direttament mat-Teżor tal-Istati Uniti.
Ma jkun wieħed minn dawk in-nies li ma jistgħux iżommu flus kontanti jew għax inti tqatta 'jew huma mħeġġa li jinvestu iżżejjed malajr wisq. Ħu paċenzja. Il-ġestjoni tal-likwidità hija waħda mill-aktar affarijiet sempliċi, u l-aktar diffiċli, għall-kaptan. Jirrikjedi fehim u aċċettazzjoni li r-rwol tal-fondi fil-klassi tal-assi u l-ekwivalenti ta 'flus kontanti mhumiex maħsuba biex jagħmlu l-flus għalik imma biex iservu bħala marġni ta' sikurezza.
Il-Punt ta 'Eżekuzzjoni tal-Klassifikazzjoni tal-Assi ta' Bilanċ huwa l-Ħarsien u l-Opportunità
Li jkollok id-dritt ta 'espożizzjoni tal-klassi tal-assi hija waħda mill-aktar impjiegi importanti li jkollok bħala l-CEO ta' ħajtek. Tista 'tpoġġi lilek f'pożizzjoni fejn tbaħħar permezz ta' maelstroms ekonomiċi mingħajr ħsara, mingħajr l-irqad. Jista 'jagħtik nixxiegħat u sorsi ta' fondi biex tiskjera meta l-opportunitajiet jippreżentaw lilhom infushom hekk kif oħrajn jitħeġġu jħallsu l-kontijiet tagħhom. M'għandekx tittrattaha bħala ħaġa żgħira. Aħseb sew u diffiċli dwarha. Lil hinn minn dan, aċċerta ruħek li tifhem dak li għandek .
M'għandekx tibda żżid klassijiet ta 'assi li huma lil hinn mill-għarfien espert tiegħek, billi nneħħu opportunitajiet tajbin quddiemkom minn xi sens żbaljat ta' diversifikazzjoni. Iva, id-diversifikazzjoni hija importanti iżda l-immaniġġjar tar-riskju għandu jibda billi jiżgura li kull pożizzjoni li għandek, jew f'xi każijiet, ċerti gruppi ta 'pożizzjonijiet fejn qed tagħmel imħatri fuq setturi jew industriji sħaħ, iwiegħed probabbiltà sodisfaċenti ta' riżultati tajbin anki jekk affarijiet ma jmorrux tajjeb.