Il-Benefiċċji u l-iżvantaġġi ta 'Investiment ta' Bonds Korporattivi għall-Portafoll tiegħek
Filwaqt li din il-klassi ta 'assi mhix għal kulħadd, hija għandha l-post tagħha fil-portafoll tal-persuna jew l-istituzzjoni t-tajba.
X'inhuma Bonds Korporattivi?
Meta tixtri bond korporattiva, issellef flus lin-negozju li ħarġitu bi skambju ma 'pagamenti ta' interessi. Il-kumpanija tista 'tuża dawn il-flus biex tibni fabbriki ġodda, tibdel l -istruttura tal-kapitalizzazzjoni tagħha biex tiġġenera qligħ ogħla fuq l-ekwità , takkwista kompetituri, tinvesti fl-espansjoni tal-prodott, tiffinanzja mill-ġdid dejn qadim jew għadd ta' affarijiet oħra li l- bord tad-diretturi u l- idea.
Għal bonds ġodda maħruġa, sempliċi, sempliċi u mingħajr vina, mingħajr ebda dispożizzjoni speċjali jew struttura unika, int se tagħti flus kontanti ugwali għall-valur par tal-bond. Fid-data futura tal-maturità, dawk il-flus jiġu rritornati lilek, u l-bonds ma jibqgħux jeżistu. Fl-interim, int ser tirċievi dħul mill-imgħax annwali ugwali għar- rata tal - kupun li ġġorr il-bond.
Fl-Istat Membru, ta 'spiss huwa normali li l-bonds korporattivi jaqsmu l-kupun ugwalment f'żewġ pagamenti, li jirċievu kull sitt xhur, sabiex id-detenturi tal-bonds ma jkollhomx għalfejn jistennew tnax-il xahar sħiħ qabel ma jiksbu xi dħul passiv .
Dak li jiddetermina r-Rata tal-Imgħax fuq il-Bonds Korporattivi?
Meta tinvesti f'bonds korporattivi, ir-rata ta 'imgħax li tirċievi tiddependi fuq bosta fatturi li jinkludu, iżda mhumiex limitati għal:
- L-investituri tal-bażi ta 'l-opportunità ta' spiża-ispiża fil-mument - Dan spiss jitqies bħala r-rendiment fuq bond tat-Teżor tal-Istati Uniti komparabbli.
- Id-data tal-maturità - Aktar ma l-investitur ikollu jistenna li jirċievi l-kapital tal-bonds lura mill-korporazzjoni li ħarġet il-bonds, iktar ikun għoli r-rata ta 'imgħax li tkun qed titlob f'ħafna każijiet. Hemm xi eċċezzjonijiet rari li jiġru rarament (magħrufa bħala "kurva tar-rendita maqluba").
- Il-kwalità ta 'kreditu korporattiva tal-emittent tal-bonds - A bond jirrappreżenta wegħda li l-korporazzjoni tħallas lura lilek, min isellef. Jekk il-kumpanija tfalli, inti tista 'ma tirċivix il-flus tiegħek, jew għal kollox jew għal parti minnhom. Kumpaniji b'saħħithom, bi skali ta ' bilanċ qawwija u dikjarazzjonijiet tad-dħul , se jkollhom spejjeż ta' self irħas minn negozji riskjużi b'aktar influwenza jew bejgħ li qed jonqos.
- Ir-rata tal-inflazzjoni - Meta r- rata tal - inflazzjoni tkun għolja, l-investituri tal-bonds se jitolbu li l-bonds tal-kumpaniji jrendu aktar, sabiex ma jitilfux il-poter tal-akkwist.
- Ir-rata tat-taxxa applikata għall-fluss ta 'interessi - Mhux il-bonds kollha huma ntaxxati l-istess. Il-gvernijiet federali, statali u lokali spiss jagħtu ċerti vantaġġi ta 'bonds, bħall-istatus ta' ħelsien mit-taxxa, li jippermettu lill-investituri jħallsu aktar għalihom waqt li jkunu għadhom jirċievu l-istess dħul nett. Biex tagħmel tqabbil tat-tuffieħ għat-tuffieħ, trid tikkalkula xi ħaġa magħrufa bħala r- rendiment ekwivalenti taxxabbli .
- Fatturi makroekonomiċi - Jekk id-dinja qed tesperjenza t-theddida ta 'olokawst nukleari jew nazzjon ikun fix-xifer li jiġi invadew; il-prezzijiet tal-bonds korporattivi se jikkollassaw. Dan se jibgħat ir-rendiment tal-bonds mis-saqaf minħabba li l-investituri jaħsbu li l-probabbiltà li ma jirċevux il-ħlasijiet hija ħafna ogħla, jew iridu jġibu kemm jista 'jkun il-likwidità li jista' jkollhom fuqhom għall-familja tagħhom.
- Il-prezz li tħallas - Dan hu veru speċjalment jekk tkun qed tixtri bond fis-suq sekondarju (minn investitur ieħor minflok fil-ħin tal-ħruġ). Dan huwa suġġett iktar diffiċli li jkun jeħtieġ l-ispjegazzjoni tiegħu stess, iżda huwa biżżejjed li ngħid li huwa possibbli li taqla 'aktar jew inqas mir-rata tal-kupun - kultant sostanzjalment - skond il-prezz li tħallas biex tixtri bond. Matul id-depressjonijiet u r-reċessjonijiet, l-investituri intraprendenti b'riżervi kbar ta 'flus kontanti setgħu jxerrdu u jixtru bonds korporattivi ta' grad għoli bi qligħ kbir, qfil f'jum il-ħlas li jkompli għal għexieren ta 'snin.
Liema Kontijiet jew Investituri ser ikunu l-Aħjar Waħda għal Bonds Korporattivi?
Il-bonds korporattivi huma kompletament taxxabbli fil-livelli Federali, Statali u lokali. Dan ifisser li r-rendiment tad-dħul mill-imgħax nett minn isfel se jkun differenti għal prattikament kulħadd, skont ir-rata u l-lok tat-taxxa marġinali tiegħek. Dan ifisser ukoll li bonds korporattivi, li tipikament jagħtu ħafna aktar minn bonds tat-Teżor u bonds muniċipali, huma tajbin naturali għal xelters fiskali bħal Roth IRA, Traditional IRA, 401 (k), 403 (b), SEP-IRA, jew pjan tal-pensjoni. Fil-fatt, għall-investituri li ma jridux jittrattaw il -fondi tal-bonds , il-bonds korporattivi huma tajbin naturali; qatt m'għandek iżżomm bonds muniċipali ħielsa mit-taxxa f'dawn il-kontijiet minħabba l-fatt li l-kumplessitajiet tal-kodiċi tat-taxxa kważi dejjem iwasslu biex taqla 'ħafna inqas imgħax mill-ishma tiegħek milli kieku xort'oħra tista' tgawdi.
B'kuntrast, investitur b'intensità għolja u ta 'suċċess li jkollu bonds tal-kumpaniji permezz ta' kont ta 'senserija regolari, u li joqgħod jgħix fi stat li t-taxxi fuq l-imgħax tal-bonds (kważi kollha kemm huma), se jara prattikament id-dħul kollu mill- Taxxi federali, taxxi statali, taxxi lokali, u inflazzjoni huma mnaqqsa mill-prospetti tiegħu jew tagħha. Xi drabi dan huwa tollerabbli minħabba li hemm raġunijiet oħra biex wieħed ikollu bonds korporattivi minbarra d-dħul mill-imgħax , speċjalment jekk ikun hemm biljett tal-lotterija mwaħħal fil-forma ta 'privileġġ ta' konverżjoni li jagħtik l-opportunità li jdawwar il-bond f'ishma komuni fuq termini attraenti.