Ħarsa ġenerali lejn l-Investiment f'Bonds għal min Jibda
X'inhu Bond?
L-ewwel ħaġa hi l-ewwel: X'inhu bond? Kif tgħallimt fil- Bonds 101 - X'inhuma u kif Ix-Xogħol , bond, fil-forma bażika tiegħu, bond sempliċi tal-vanilla hija tip ta 'self. Investitur jieħu l-flus tiegħu jew tagħha u temporanjament jagħtih lill-emittent tal-bonds. Bi skambju, l-investitur jirċievi dħul mill-imgħax b'rata predeterminata ( ir-rata tal-kupun ) u f'ħinijiet predeterminati (id-data tal-kupun). Il-bond għandu data ta 'skadenza (id-data tal-maturità) f'liema punt il-valur par iddikjarat tal-bond għandu jiġi rritornat. Fil-biċċa l-kbira tal-każijiet, b'eċċezzjoni notevoli li ċerti bonds ta 'tfaddil tal-Gvern tal-Istati Uniti bħalma huma l- bonds ta' tfaddil tas - Serje EE , bond tieqaf milli teżisti fil-maturità.
Illustrazzjoni ssimplifikata tista 'tgħin. Immaġina Il-Kumpanija Coca-Cola riedet tissellef $ 10 biljun mill-investituri biex takkwista kumpanija kbira tat-te fl-Ażja. Huwa jemmen li s-suq se jippermettilha tiffissa r-rata tal-kupun għal 2.5% għad-data mixtieqa tal-maturità tagħha, li hija 10 snin fil-ġejjieni.
Din toħroġ kull bond b'valur nominali ta '$ 1,000 u twiegħed li tħallas imgħax pro-rata kull sitt xhur. Permezz ta ' bank ta' investiment , huwa jħares lill-investituri li jinvestu fil-bonds. F'dan il-każ, il-Kokk jeħtieġ li jbigħ 10,000,000 bonds għal $ 1,000 kull wieħed biex iqajjem il-mixtieq tiegħu ta '$ 10,000,000,000 qabel ma jħallas id- drittijiet li jġarrab .
Kull bond ta '$ 1,000 jirċievi $ 25.00 fis-sena b'interess. Peress li l-pagament tal-imgħax huwa semi-annwali, se jasal bħala $ 12.50 kull sitt xhur. Jekk kollox imur tajjeb, fl-aħħar ta '10 snin, l-oriġinal ta' $ 1,000 jintradd lura fid-data tal-maturità u l-bond tieqaf teżisti. Jekk, fi kwalunkwe ħin, pagament ta 'imgħax jew il-valur par fil-maturità ma jiġix riċevut mill-investitur fil-ħin, il-bond jingħad li qiegħed jonqos. Dan jista 'jikkawża kull tip ta' rimedju għad-detenturi tal-bonds skont il-kuntratt legali li jirregola l-ħruġ tal-bonds. Dan il-kuntratt legali huwa magħruf bħala indenture ta 'bonds. Sfortunatament, l-investituri bl-imnut kultant isibu dawn id-dokumenti diffiċli ħafna li ġejjin, għall-kuntrarju tar- rapport annwali ta ' sehem ta' 10K jew ta ' 10K . Is-sensar tiegħek għandu jkun jista 'jgħinek issegwi l-preżentazzjonijiet meħtieġa għal kwalunkwe bond speċifiku li jiġbed l-attenzjoni tiegħek.
X'inhuma t-tipi differenti ta 'Bonds li L-Investitur Jista' Jieħu?
Għalkemm l-ispeċifiċitajiet ta 'kwalunkwe bond partikolari jistgħu jvarjaw b'mod salvaġġ - fl-aħħar tal-ġurnata, bond huwa verament biss kuntratt imħejji bejn l-emittent (min jissellef) u l-investitur (min isellef) hekk kwalunkwe dispożizzjoni legali li fuqha jistgħu jaqblu teoretikament tista 'titpoġġa fl-indenture tal-bonds - ċerti drawwiet u mudelli ordinarji ħarġu maż-żmien.
- Bonds tal-Gvern Sovran - Dawn huma bonds maħruġa minn gvernijiet sovrani. Fl-Istati Uniti, dan ikun affarijiet bħal kontijiet tat-Teżor tal-Istati Uniti, bonds u noti, li huma sostnuti mir-rieda sħiħa u l-kreditu tal-pajjiż, inkluż is-setgħa li jintaxxa sabiex jissodisfa l-obbligi kostituzzjonali meħtieġa. Barra minn hekk, il-gvernijiet sovran spiss joħorġu tipi speċjali ta 'bonds apparti mill-obbligi primarji tagħhom. Bonds tal-Aġenzija, maħruġa minn aġenziji tal-gvern, spiss jissodisfaw mandat speċifiku u minkejja li jgawdu l-assunzjoni impliċita ta 'appoġġ mill-gvern innifsu, ta' spiss jipprovdu rendiment ogħla. Bl-istess mod, bonds ta 'tfaddil, li diġà diskussi, jistgħu jkunu partikolarment interessanti taħt iċ-ċirkostanzi t-tajba; eż, il- bonds ta 'tfaddil tas - Serje I meta l-inflazzjoni tkun ta' riskju. Jekk inti ċittadin Amerikan li għandu riżervi ta 'flus kbar ferm ogħla mill-ħtiġiet ta' assigurazzjoni FDIC, l-uniku post aċċettabbli biex jipparkja l-fondi huwa kont tat-Teżor Dirett. Bħala regola ġenerali, huwa aħjar li tevita li tinvesti f'bonds barranin .
- Bonds Muniċipali - Dawn huma bonds maħruġa minn gvernijiet statali u lokali. Fl-Istati Uniti, il -bonds muniċipali ħafna drabi huma ħielsa mit-taxxa biex jiksbu żewġ affarijiet. L-ewwelnett, jippermetti lill-muniċipalità li tgawdi rata ta 'imgħax aktar baxxa milli kieku kien ikollha tħallas (biex tqabbel bond muniċipali ma' bond taxxabbli, trid tikkalkula r-rendiment ekwivalenti taxxabbli, li huwa spjegat fl-artiklu marbut qabel f'dan il-paragrafu) , li ttaffi l-piż biex toħroġ aktar flus għal kawżi importanti oħra. It-tieni nett, iħeġġeġ lill-investituri biex jinvestu fi proġetti ċiviċi li jtejbu ċ-ċivilizzazzjoni bħal finanzjament ta 'toroq, pontijiet, skejjel, sptarijiet, u aktar. Hemm bosta modi differenti biex jitneħħew bonds muniċipali potenzjalment perikolużi . Trid ukoll aċċerta ruħek li qatt ma tpoġġi bonds muniċipali fir-Roth IRA tiegħek . Biex titgħallem aktar, aqra 3 Raġunijiet għall-Ikkunsidra Investiment f'Bonds Muniċipali għad-Dħul .
- Bonds Korporattivi - Dawn huma bonds maħruġa minn korporazzjonijiet, soċjetajiet, kumpaniji b'responsabbiltà limitata , u intrapriżi kummerċjali oħra. Il-bonds korporattivi spiss joffru rendiment ogħla minn tipi oħra ta 'bonds iżda l-kodiċi tat-taxxa mhux favorevoli għalihom. Investitur li jirnexxi jista 'jispiċċa jħallas 40% sa 50% tad- dħul tal-imgħax totali tiegħu jew tagħha lill-gvernijiet federali, statali u lokali f'forma ta' taxxi, u jagħmilhom ferm inqas attraenti sakemm ma tkunx tista 'tintuża xi lakuna jew eżenzjoni. Per eżempju, taħt iċ-ċirkostanzi dritt, bonds korporattivi jistgħu jkunu għażla attraenti għall-akkwist fi SEP-IRA , speċjalment meta jistgħu jiġu akkwistati għal ħafna inqas mill-valur intrinsiku tagħhom minħabba likwidazzjoni tal-massa f'paniku tas-suq, bħal dik li seħħ fl-2009. Biex titgħallem aktar, aqra l- Bonds Korporattivi 101 .
X'inhuma r-Riskji Prinċipali tal-Investiment f'Bonds?
Għalkemm il-bogħod minn lista eżawrjenti, uħud mir-riskji ewlenin ta 'investiment f'bonds jinkludu:
- Riskju ta 'Kreditu - Ir -riskju ta' kreditu jirreferi għall-probabbiltà li ma jirċevix il-kapital imwiegħed tiegħek jew l-imgħax fiż-żmien garantit kuntrattwalment minħabba l-inkapaċità jew in-nuqqas ta 'rieda tal-emittent li jqassamha. Ir-riskju ta 'kreditu huwa ġestit frekwentament billi jiġu magħżula bonds f'żewġ gruppi wesgħin - bonds ta' grad ta 'investiment u bonds junk . L-ogħla valur assolut ta 'grad ta' investiment huwa bond rata ta ' Triple AAA . Taħt kważi s-sitwazzjonijiet kollha, iktar ma tkun għolja l-klassifikazzjoni tal-bond, inqas tkun iċ-ċans ta 'inadempjenza, għalhekk inqas ir-rata ta' imgħax li s-sid jirċievi bħala investituri oħra huma lesti li jħallsu prezz ogħla għax-xibka ta 'sikurezza akbar kif imkejla minn proporzjonijiet finanzjarji bħal l-għadd ta 'drabi obbligi fissi huma koperti mill -qligħ nett u l-likwidità jew il -proporzjon tal-kopertura tal-imgħax .
- Riskju tal-Inflazzjoni - Dejjem hemm ċans li l-gvern jippromulga politiki, intenzjonalment jew mhux intenzjonalment, li jwasslu għal inflazzjoni mifruxa. Sakemm ma jkollokx bond rata varjabbli jew il-bond innifsu għandu xi tip ta 'protezzjoni integrata, rata għolja ta' inflazzjoni tista 'teqred il- poter ta' akkwist tiegħek għax tista 'ssib ruħek tgħix f'dinja fejn il-prezzijiet għal prodotti u servizzi bażiċi huma ħafna ogħla minn inti antiċipat mill-ħin li tirċievi l-prinċipal tiegħek lura.
- Riskju tal-Likwidità - Il-bonds jistgħu jkunu ferm inqas likwidi mill-biċċa l-kbira tal -ħażniet ewlenin ta 'ċippijiet blu . Dan ifisser li, ladarba tkun akkwistat, jista 'jkollok żmien diffiċli biex tbiegħhom b'dollaru ogħla. Din hija waħda mir-raġunijiet għaliex huwa kważi dejjem l-aħjar li tirrestrinġi x-xiri ta 'bonds individwali għall-portafoll tiegħek għal bonds li biħsiebek iżżomm sal-maturità. Biex nipprovdu illustrazzjoni tal-ħajja reali, dan l-aħħar ħdimt biex tgħin lil xi ħadd ibigħ xi bonds għal department store maġġuri fl-Istati Uniti, li huma skedati li jimmaturaw fl-2027. Il-bonds kienu pprezzati għal $ 117.50 dak iż-żmien. Għamilna sejħa lid-desk tal-bonds - ma tistax tinnegozja l-biċċa l-kbira tal-bonds onlajn - u għamlu talba għall-offerta għalina. L-aħjar ħadd kien lest li joffri kien ta '$ 110.50. Din il-persuna ddeċidiet li żżomm il-bonds minflok parti magħhom iżda mhux normali li tiltaqa 'ma' diskrepanza bħal din bejn il-valur tal-bonds ikkwotat f'mument partikolari u x'tista ' tassew tikseb għaliha; differenza magħrufa bħala tixrid ta 'bonds, li jistgħu jagħmlu ħsara lill-investituri jekk ma jkunux attenti . Huwa kważi dejjem l-aħjar li jinnegozja bonds fi blokki akbar għal din ir-raġuni għaliex tista 'tikseb offerti aħjar mill-istituzzjonijiet.
- Riskju ta 'Investiment mill-Ġdid - Meta tinvesti f'bonds, taf li probabbilment se tkun qed tibgħatlek dħul mill-imgħax regolarment (xi bonds, magħrufa bħala bonds ta' kupun żero, ma jqassmux id-dħul mill-imgħax f'forma ta 'ċekkijiet jew depożitu dirett iżda minflok , jinħarġu skont skont speċifikament skont il-par u jimmaturaw bil-valur nominali tagħhom bl-imgħax li effettivament jiġi attribwit matul il-perjodu tal-parteċipazzjoni u mħallsa kollha f'daqqa meta tasal il-maturità). Hemm periklu f'dan, għalkemm, billi ma tistax tbassar qabel iż-żmien ir-rata preċiża li fiha tkun tista 'terġa' tinvesti l-flus. Jekk ir-rati tal-imgħax naqsu b'mod konsiderevoli, ikollok tpoġġi d-dħul mill-imgħax frisk tiegħek biex taħdem f'bonds li jipproduċu inqas qligħ minn dak li kont qed tgawdi.
Biex titgħallem aktar dwar dan is-suġġett, inkluż billi tiskopri perikli ta 'bond addizzjonali, aqra Sitt Riskji Kull Bond Investor Bżonnijiet To Consider .
Kemm għandek tinvesti l-Portafoll tiegħek f'Bonds?
Id-determinazzjoni ta 'allokazzjoni ta' assi ta 'bonds xierqa hija koperta f'artikolu msejjaħ Kemm tal-Portafoll Tiegħi Għandu jiġi Investit f'Bonds? , li hija qari malajr u faċli li tkisser regola bażika ta 'thumb li tista' tuża jekk tħoss li taqbel mas-sitwazzjoni tiegħek.
X'inhu Fond ta 'Bond?
L-investituri li ma jridux ikollhom bonds individwali iżda xorta jixtiequ komponent ta 'dħul fiss fil-portafoll tagħhom jistgħu jixtiequ jikkunsidraw struttura miġbura bħal fond tal-bonds , ħafna drabi strutturat jew bħala fond reċiproku tradizzjonali jew ETF .
Aktar Informazzjoni Dwar Bonds
Mod utli wieħed biex titkejjel il-kapaċità relattiva tal-istokk tas-suq huwa li jitqabblu r-rendiment tal-bonds tat-Teżor fit-tul mal-qligħ mill-qligħ fuq l-ishma . Biex tifhem għalfejn dan huwa importanti, aqra s-Sommarju tas-Suq, il-Valutazzjoni u Xiri Sistematiku.