Nifhmu r-Riskji Addizzjonali tas-Sjieda tal-Bonds Barranin
Fit-teorija, din hija idea kbira. Jekk tinvesti f'bonds barranin, inti tkun qed tiġbor id-dħul mill-imgħax f'munita ta 'muniti. Jekk is-sistema politika tfixkel u tista 'taħrab, tista' ma jkollokx tibda mill-bidu skond fejn, u kif, inti żammet dawn l-investimenti barranin.
Madankollu, fil-prattika, l-investiment f'bonds barranin jista 'jkun estremament perikoluż għall-novizzi. Jista 'jkun inkwetanti li jkun faċli li tinkiseb mitlufa fl-għajnejn meta titratta barra l-fruntieri relattivament sikuri, il-liġijiet u l-klima politika tal-Istati Uniti jew tal-Kanada, speċjalment b'titoli ta' dħul fiss bħal bonds. Jista 'jkun skoraġġanti li ssib li l-investimenti tal-bonds barranin tiegħek qed jiġġeneraw dħul passiv f'munita li tilfet valur relattiv għall-Istati Uniti jew dollaru Kanadiż, li jfisser li għandek inqas poter ta' akkwist fis-suq nattiv tiegħek biex tħallas l-ipoteka tiegħek, tixtri l-prodotti tal-merċa, vacation, jew tkopri l-ispejjeż tal-kura tas-saħħa tiegħek.
Gwerer, kolp ta 'stat, sanzjonijiet internazzjonali, iperinflazzjoni, depressjonijiet; Kollha jiġri, xi kultant mingħajr twissija, u jista 'jkun impossibbli li tipproteġi l-flus tiegħek minn nofs id-dinja. Dan hu veru speċjalment meta tqis li mill-bogħod, int tkun żvantaġġat b'mod sinifikanti għall-investituri li attwalment jgħixu fil-pajjiż.
Kelliem nattiv Ġappuniż li jgħix fil-Ġappun u li jaqra r -rapport annwali ta 'negozju Ġappuniż fil-Ġappuniż se jkollu ħin aktar faċli fehim bidliet sottili fl-inputs għal proporzjonijiet finanzjarji bħall- proporzjon ta' kopertura ta 'interess minn barrani.
Ejja nieħdu mument biex neżaminaw xi wħud mill-aspetti ta 'investiment f'bonds barranin sabiex ikollok idea aħjar ta' għalfejn jista 'jkun għaqli sakemm ma jkollokx aktar esperjenza u għarfien.
It-Tliet Karatteristiċi ta 'Investiment tal-Bonds Barranin
Investiment ta 'bonds barranin għandu tliet karatteristiċi distinti li jagħmluha unika minn investiment ta' bonds ordinarji. Dawn huma:
- Il-bond jinħareġ minn entità barranija (bħal gvern, muniċipalità jew korporazzjoni)
- Il-bond huwa nnegozjat f'suq finanzjarju barrani
- Il-bond huwa ddenominat f'munita barranija
Bonds barranin jippreżentaw riskju mtejjeb tal-munita
Kull darba li għandek munita barranija, sew jekk tkun flus kontanti għal vjaġġi lejn l-Ewropa jew investimenti denominati bħala parti minn portafoll, int suġġett għar-riskju tal-valuta. Sempliċement iddefinit, ir-riskju tal-munita huwa l-potenzjal għal telf minħabba varjazzjonijiet fir-rati tal-kambju bejn il-munita li għandek u l-munita li tkun teħtieġ, fl-aħħar mill-aħħar, tħallas il-kontijiet tiegħek, id-djun jew ħruġ ieħor ta 'flus kontanti.
Ir-riskju tal-munita jista 'jwassal bil-lejl profitt fuq investiment barrani f'telf jew visa versa.
Illustrazzjoni tar-Riskju tal-Munita
L-investitur xtara rabta British bond ta '£ 1,000 b'valur ta' bond ta '4½%. Fiż-żmien li għamel l-investiment, ir-rata tal-kambju kienet ta '$ 1.60 dollaru Amerikan għal £ 1.00 lira sterlina tar-Renju Unit (fi kliem ieħor, tiswa $ 1.60 f'munita Amerikana biex tixtri £ 1.00). Dan ifisser li ħallas $ 1,600 għall-bond.
Diversi snin wara, il-bond jimmatura. L-investitur jinħareġ fil-pront il-valur par tal-bond barrani (£ 1,000). Biex jiddispjaċih, meta jmur biex jikkonverti dawk il-fondi għal dollari sabiex ikun jista 'jqattgħuhom lura fl-Istati Uniti, jiskopri li r-rata tal-kambju tal-munita naqset għal $ 1.40 sa £ 1.00. Ir-riżultat? Huwa jirċievi biss $ 1,400 għall-bond barrani tiegħu, li xtara għal $ 1,600.
It-telf ta '$ 200 huwa dovut għar-riskju tal-munita.
(Innota li huwa possibbli li jsir profitt mir-riskju tal-valuta. Kieku d-dollaru naqas meta mqabbel mal-lira sterlina - pereżempju, ir-rata tal-kambju marret għal $ 1.80 kull £ 1.00 - l-investitur kien jirċievi $ 1,800, jew $ 200 iktar milli ħallas. , l-ispekulazzjoni tal-valuta hija biss dik - l-ispekulazzjoni Ir-rati tal-kambju huma trasferiti minn numru ta 'fatturi makroekonomiċi inklużi rati ta' imgħax , data dwar il-qgħad u ġrajjiet ġeopolitiċi. kontra ċaqliq tal-valuta billi timpenja ruħha f'ċerti prattiki ta 'kopertura li jistgħu jkunu kost-bogħod għall-investitur individwali żgħir. Dan huwa lil hinn mill-ambitu tad-diskussjoni tagħna).
L-Investimenti tal-Bonds Barranin Ħafna drabi jirrappreżentaw Talba Mhux Inforzata
Ir-riskju primarju ta 'investiment f'bonds barranin, sew jekk ikun bond sovran maħruġ minn gvern jew bond corporattiva maħruġa minn negozju, huwa li ta' spiss jirrappreżenta dak li jammonta għal talba mhux infurzabbli.
Investitur li għandu bonds maħruġa fi, u assigurati b'assi ta 'ħruġ fil-fruntieri ta', il-pajjiż ta 'oriġini tiegħu għandu rikors legali speċifiku fil-każ ta' inadempjenza. Jekk int stess l-ewwel bonds ta 'ipoteka ta' vaguni assigurati minn grupp speċifiku ta 'assi fuq il- karta tal- bilanċ tal-ferroviji, u l-bonds jidħlu inadempjenti, tista' ġġib l-emittent fil-qorti u titlob il-kollateral li jiżgura l-bonds.
Il-bonds barranin jistgħu jidhru li joffru l-istess protezzjoni fuq il-karta imma ħafna drabi huma illużjoni. Moviment politiku estremista (eż., L-Iran fis-sebgħinijiet) jista 'jasal għall-poter u jaħtaf jew jiċħad l-assi u t-talbiet kollha barranin. Pajjiż jista 'jidħol f'konflitt militari u jipprojbixxi l-munita tiegħu milli titlaq mill-fruntieri tagħha. Wara t-Tieni Gwerra Dinjija, l-investituri li għandhom bonds maħruġa fil-Gran Brittanja tħallsu imgħax fil-lira sterlina u huma pprojbiti li jikkonvertu dawk il-lira sterlini għal dollari. Il-flus jistgħu jiġu investiti mill-ġdid esklussivament f'investimenti denominati fid-dollaru jew jintefqu fil-fruntieri tal-Gran Brittanja jew tal-kolonji tagħha; kumdità kiesħa għal armla fi New York li kellha bżonn dawk il-fondi biex tixtri karburant għax-xitwa.
Investiment f'Eurobonds (Bonds Globali) kontra Investiment f'Bonds Barranin
Fuq nota finali, huwa importanti li tenfasizza d-differenza bejn l-hekk imsejħa eurobonds u bonds barranin. Eurobond huwa bond maħruġ u nnegozjat f'pajjiż differenti minn dak li fih hija denominata l-munita tiegħu. Eurobond m'għandux neċessarjament joriġina jew jispiċċa fl-Ewropa, għalkemm ħafna strumenti ta 'dejn ta' dan it-tip huma maħruġa minn entitajiet mhux Ewropej lill-investituri Ewropej.
Eżempji ta 'Eurobonds
1. Wal-Mart toħroġ bonds denominati f'dollari Amerikani fis-swieq finanzjarji Ġermaniżi.
2. Il-gvern Franċiż joħroġ bonds denominati fl-euro fis-swieq finanzjarji Ġappuniżi.