Tariffi ta 'Konsulent ta' Investiment Reġistrat

Fehim ta 'Skedi Differenti ta' Ħlas għall-Ġestjoni tal-Ġid

Hekk kif ħafna minnkom jafu, ninsab f'nofs li nwaqqfu ditta ta 'investiment globali li se tkun konsulent ta' investiment irreġistrat għal individwi, familji u istituzzjonijiet li huma sinjuri u ta 'valur għoli, li jixtiequ jinvestu flimkien mal-familja tiegħi stess. Dawk b'valur ta '$ 500,000 jew aktar f'assi investabbli jistgħu jkunu jistgħu jipparteċipaw. Ħsibt li din kienet l-opportunità perfetta biex tipprovdi tip ta 'ħarsa "ġewwa l-baseball" dwar kif konsulenti ta' investiment differenti jitolbu ħlasijiet, sew jekk ikun fond ta ' indiċi minn post bħal Vanguard jew arranġament ibbażat fuq inċentiv b'fond ta' hedge .

Dan hu veru speċjalment issa li ddaħħiltlek kif taħdem il- konsulenti ta 'investiment irreġistrati , u taf erba' affarijiet li għandek tfittex f'vice ta 'investiment irreġistrat .

Jekk jogħġbok innota li f'dan l-artikolu, aħna biss se nħarsu lejn l-hekk imsejħa konsulenti ta 'investiment irreġistrati "bi ħlas biss" li jagħmlu l-flus billi jitolbu perċentwali tal-valur tal-portafoll ġenerali tiegħek aktar milli billi jbiegħu prodotti bħal annwalitajiet, kummissjonijiet li jaqilgħu fil-forma ta 'tagħbijiet ta' bejgħ ta 'fondi reċiproċi, jew li jiġġenera qligħ minn kull negozju ta' xiri jew bejgħ li tagħmel. Biex inkunu ċari dwar dan, dan huwa l-uniku tip ta 'konsulent ta' investiment irreġistrat nixtieq nikkunsidra mill-bogħod għall-familja tiegħi stess u naħseb li int tkun għaqli li tagħmel l-istess. (Kun żgur li ma tfixkilhomx il-konsulenti simili "bbażati fuq il-miżati" li jdoqqu li għandhom mudelli kummerċjali ibridi.)

Speċifikament, aħna ser neżaminaw:

1. Skedi ta 'tariffi ta' ġestjoni ta 'investiment fiss

1. Skedi ta 'tariffi għall-immaniġġjar tal-investiment fil-livelli differenti
2. Drittijiet ivvalutati skont il-klassi tal-assi fuq bilanċi investiti
3. Ħlasijiet ibbażati kull siegħa
4. Ħlasijiet fissi flimkien ma 'miżati ta' ġestjoni annwali

Ready? Ejja nidħlu sewwa fiha. L-għan tiegħi huwa li inti timxi 'l bogħod b'għarfien aħjar ta' dak li qed tiġi ċċarġjat, kif jaħdmu l-iskedi differenti ta 'ħlasijiet ta' investiment, u kif jiġu kkalkulati l-miżati tal-ġestjoni tal-ġid attwali.

Ħlasijiet ta 'Ġestjoni ta' Investiment Flat

Taħt skeda ta 'tariffa ċatta, il-kalkolu tal-ħlas huwa ridiculously sempliċi. Fid-data tal-kejl, liema grupp ta 'assi taqa' fil-kont tiegħek huwa dak li tħallas. Huwa jolqot ftit bħala inġust minħabba li jfisser li l-investituri aktar sinjuri jħallsu tariffi aktar baxxi fuq ammonti aktar baxxi (għalkemm mhux verament, meta jitqies li l-pawżi tal-prezzijiet huma disponibbli għal kulħadd). Iħeġġeġ lill-klijenti biex jiddepożitaw aktar flus biex jirċievu l-breakpoint imma joħloq il-widien għall-konsulent billi hemm punti li bihom jagħmlu anqas flus għall-ġestjoni ta 'aktar assi sakemm l-iskont ikun ġie rkuprat. Meta inti tidħol fi proporzjon ta 'spiża ta' fond reċiproku jew prospett u tagħżel il-miżata tal-ġestjoni tal-investiment attwali, kważi dejjem hija rata fissa; l-assi kollha fil-fond huma ċċarġjati b'rata waħda pagabbli lill-konsulent.

• Inqas minn $ 2,000,000 = 1.50%
• $ 2,000,001 sa $ 5,000,000 = 1,25%
• $ 5,000,001 sa $ 10,000,000 = 1,125%
• $ 10,000,001 sa $ 25,000,000 = 1,00%
• Aktar minn $ 25,000,000 = negozjabbli

Ħlasijiet imtejba ta 'Ġestjoni ta' Investiment

B'skeda ta 'tariffi f'saffi, livelli differenti ta' assi huma stmati miżati differenti. B'dan il-mod, kulħadd, irrispettivament mid-daqs tal-kont, iħallas l-istess rata fuq l-istess livell ta 'depożitu li jagħti sens ta' ġustizzja lill-klijenti kollha.

Per eżempju, skeda tat-tariffa tipika f'livelli tista 'tidher xi ħaġa bħal din:

• L-ewwel $ 250,000 = 1.75%
• Li jmiss $ 750,000 = 1.50%
• Li jmiss $ 4,000,000 = 1.25%
• Li jmiss $ 5,000,000 = 1.00%
• Li jmiss $ 15,000,000 = 0.75%
• Ammonti 'l fuq minn $ 25,000,000 = 0.50%

Immaġina li investitur jaqa 'ma' $ 50,000,000 f'assi li hu jew hi jridu jmexxi. Il-kalkolu tal-ħlas f'saffi jinqasam hekk:

• $ 250,000 x 1,75% = $ 4,375
• $ 750,000 x 1,50% = $ 11,250
• $ 4,000,000 x 1,25% = $ 50,000
• $ 5,000,000 x 1,00% = $ 50,000
• $ 15,000,000 x 0,75% = $ 112,500
• $ 25,000,000 x 0,50% = $ 125,000

Dritt Totali = $ 353,125, jew 0.70625% fis-sena. Madankollu, it-tariffi jitħallsu kull tliet xhur, u għalhekk jiġi vvalutat bħala $ 88,281.25, jew ftit inqas minn 0.18%, b'kalkolu mill-ġdid kull tliet xhur biex jirrifletti bidliet fil-valur tas-suq (eż., Jekk is-suq naqas, , u visa versa).

Miżati ta 'Ġestjoni ta' Investiment Evalwati Permezz Klassi ta 'Assi fuq Bilanċ Investit

Sistema oħra ta 'ħlas tivvaluta ħlasijiet ibbażati fuq klassijiet ta' assi. Dan xi drabi jfisser li l-klijent iħallas ħlasijiet baxxi jew l-ebda ħlas fuq riżervi ta 'flus kontanti kkostitwiti fil-portafoll tal-klijent. L-approċċ għandu tendenza li jkun iffavorit minn investituri ta 'valur li jqattgħu snin li joqogħdu fuq riservi kbar ta' flus kontanti biss biex jużawhom malajr meta xi ħaġa taqsam ir-radar iżda jidher li hemm xi mistoqsija fost xi kwarti dwar jekk dawn l-arranġamenti jirrappreżentawx kunflitt ta 'interess jew le id-Dipartiment tal-Post tax-Xogħol li jirrikjedi ftehim BICE (Eżenzjoni tal-Kuntratt Aħjar) f'ċerti kontijiet minħabba l-fatt li jista ', teoretikament, ikun inċentiv li jista' jwassal biex il-konsulent jaġixxi kontra l-aħjar interess tal-klijent minħabba l-fatt li l-portafoll maniġer jista 'jżid id-dħul mill-ħlas minnufih billi jagħmel investiment u jnaqqas il-livelli ta' flus kontanti; xi ħaġa biss ħin u aktar kjarifika se joqgħod.

Skeda ta 'ħlas tal-bilanċ investit tista' tidher bħal din:

• 1.50% fuq l-ekwità investita
• 0.75% fuq id-dħul fiss investit
• 0.00% fuq il-flus kontanti (jew xi dritt nominali ieħor - Rajt ukoll 0.20%)

Dawn il-ħlasijiet japplikaw irrispettivament mil-livell tal-assi - ma jimpurtax jekk għandek $ 5 miljun jew $ 100 miljun. Hawnhekk kif tista 'taħdem kalkolu. Immaġina li investitur ta '$ 25,000,000 kellu 15% tal-portafoll tiegħu jew tagħha fi flus kontanti, 25% f'bonds, u 60% fil-ħażniet.

• $ 15,000,000 investit ekwità x 1,50% = $ 225,000
• $ 6,250,000 investit dħul fiss x 0,75% = $ 46,875
• $ 3,750,000 pparkjati f'reżervi ta 'flus x 0.00% = $ 0

Ħlas totali = $ 271,875, jew 1.0875%.

Il-vantaġġ għall-klijent huwa li matul iż-żminijiet ta 'akkumulazzjoni, jew wara depożiti kbar, ma jħallsux ħafna, jekk xejn, fuq il-flus kontanti tagħhom. Jekk kont kien qiegħed fuq xi ħaġa bħal 30% jew 50% ta 'flus kontanti hekk kif il-maniġer ħares madwar affarijiet intelliġenti biex jagħmel, il-ħlas effettiv jista' jkun ħafna iktar baxx milli probabbilment jitħallas b'mod ieħor, li mbagħad jitbaxxa bilanċjat mill-ħlasijiet ogħla aktar tard.

Ħlasijiet ta 'Ġestjoni ta' Investiment Ordinari

Xi konsulenti ta 'investiment reġistrati jitolbu rati ta' kull siegħa għal ċerti servizzi, li ħafna minnhom spiss huma ppakkjati minn qabel għal raġunijiet ta 'konvenjenza. Per eżempju, jekk m'intix ser ikollok l-assi tiegħek immaniġġjati mid-ditta, xorta tista 'tixtieq li tħares l-ishma tiegħek u tagħti reviżjoni tal-pjan eżistenti tiegħek. Huma jistgħu jitolbu $ 250 jew $ 500 fis-siegħa b'pakkett bażiku li jibda minn 3 jew 5 sigħat. Jistgħu jaqblu ma 'mandati speċjali li jeħtieġu ftit ħin jew proġetti ad hoc li teħtieġ. Meta tasal f'dan it-territorju, huwa fil-biċċa l-kbira żewġ persuni seduta f'tabella li tinnegozja għal skop speċifiku.

Ħlasijiet Fissi Magħquda ma 'Miżati ta' Ġestjoni Annwali

F'sitwazzjonijiet oħra, tista 'tispiċċa tħallas kombinazzjoni ta' miżati li teħtieġ li tagħmel ftit matematika biex tiddetermina l-infiq annwali tiegħek bħala persentaġġ ta 'assi. Per eżempju, jekk tiftaħ fiduċja ta '$ 500,000 b'Vanguard, tħallas tariffa annwali ta' $ 4,500 + tariffa ta '$ 2,500 waħdek jew ko-trustee + il-ħlas fuq il- fondi reċiproċi sottostanti li jgħinuk tagħżel (li tvarja minn 0.05% għal inqas minn 1.00% skont l-ispeċifiċitajiet). Saż-żmien kollu kemm hu jingħad u jsir, int verament nippreżenta, direttament u indirettament, x'imkien madwar $ 7,850 jekk tagħżel taħlita deċenti ta 'fondi domestiċi u internazzjonali . Dik hija miżata annwali effettiva ta '1.57% fuq l-assi; bargain pjuttost tajjeb jekk l-istrument tal- fond fiduċjarju għandu struzzjonijiet sempliċi u ma jeħtieġx iż-żamma ta 'ċerti assi operattivi bħall -investimenti fil-proprjetà immobbli .

Agħmel Sure You Do the Math on Miżati Stacked għall-Konsulenti tal-Ġestjoni tal-Ġid Dik Poġġi You f'Fondi Reċiproċi jew ETFs

Jekk taħdem direttament ma 'kumpanija tal-ġestjoni tal-assi, l-odds huma deċenti inti biss tħallashom il-miżata tagħhom. Dak hu. Int marru direttament lejn is-sors, biex ngħidu hekk. Int ser ikollok ftit spejjeż oħra - l-aġent tal-kustodja tiegħek, il-kummissjonijiet tas-senserija, imma jekk qed taħdem ma 'ditta li tkun fuq l-aġġornament, għandha tkun trasparenti; għandek tkun taf preċiżament dak li qed tħallas. Madankollu, ħafna ditti tal-maniġment tal-ġid u pjanifikaturi finanzjarji jimponu ħlasijiet bħal dawn biex imorru u jqiegħdu lill-klijent f'fondi ta 'fondi ta' partijiet terzi, ETFs , jew vetturi oħra ta 'investiment miġbura li jimponu wkoll miżata ta' ġestjoni. Oqgħod attent ħafna dwar it-tqabbil tal-ħlasijiet ta 'dawn id-ditti mal-maniġers tal-assi. Huma intermedjarji; helpers li qed jiġbru l-assi u mbagħad imexxuhom lill-maniġers tal-assi.

Pereżempju, jista 'jkun aktar attraenti fuq bażi ta' wara t-taxxa li jħallas miżata annwali ta 'ġestjoni ta' 1.25% direttament lil kumpanija ta 'ġestjoni ta' assi f'kont immaniġġjat individwalment milli tmur f'idejn immaniġġjar tal-ġid li tirreklama tariffa annwali ta '0.75% imma tpoġġi f'fondi u ETFs li jitolbu ħlas ta '0.50%, li ma tara (iżda madankollu jħallsu) sakemm ma taqra l-istampar żgħir. Int qed tirċievi servizz aħjar u aktar kontroll.