Tmien Sigrieti għat-Titjib tar-Ritratti tal-Portafoll Tiegħek

01 M'għandekx tħawwad ir-Rata tat-Tkabbir mar-Rata tal-komposti tiegħek

L-invers huwa veru wkoll; Kieku inti tixtri kumpanija li qed tikber b'25% fis-sena għal 100x qligħ, huwa improbabbli ħafna li inti tagħmel ukoll. Mhux biss hemm riskju enormi ta 'glitch wieħed fl-eżekuzzjoni li jeqred ħafna mill-valur tal-istokk, iżda wkoll qed isserraħ fuq tama u talb biex l-affarijiet jaħdmu b'mod sodisfaċenti. L-investiment veru huwa dwar l-ibbankjar fuq affarijiet li x'aktarx jaħdmu fl-favur tiegħek, anki jekk kollox ma jmurx skont il-pjan - li rarament se.

02 Żomm il-Fatturat baxx kemm jista 'jkun

Tweedy, Browne & Company, waħda mill-ħwienet li jesprimu l-akbar valur tal-valur fid-dinja, wriet l-influwenza distruttiva li tista 'tinbidel fuq portafoll fit-22 ta' Novembru 1999, ittra lill-azzjonisti. It-tabella li pproduċiet assumiet investiment inizjali ta '$ 1 miljun ikkumplikat għal 20% fis-sena (wara kollox - il-biċċa l-kbira tal-maniġers tal-flus li huma iperattivi fil-kummerċ tagħhom jargumentaw ix-xewqa tagħhom li jwettqu mill-inqas 70% sa 80% aħjar mill-medja fit-tul tal- indiċi). Huma stmaw ukoll rata tat-taxxa ta '27% fuq il-qligħ kollu realizzat u perjodu ta' żamma ta 'għoxrin sena.

B'rata ta 'rotazzjoni annwali ta' 0%, il-valur tal-portafoll kien jikber għal $ 38,337,600 ċkejkna; b'fatturat ta '3%, $ 34,211,200, għal 10%, $ 27,808,500, bi 30%, $ 20,250,200, għal 85%, $ 15,695,500, u b'fatturat ta' 100%, $ 15,264,800. Fi kliem ieħor, intom tlemmu 150% aktar flus bħala riżultat ta 'portafoll ta' fatturat ta '0% milli kieku tkun qed tinvesti fil-portafoll tal-fatturat ta' 100%, li naqqset ir -rata ta 'tkabbir kompost annwali (CAGR) għal 14.6%. Għalhekk l-attrattività tal-metodu ta 'xiri u għotja ta' investiment - minħabba spejjeż ta ' frizzjoni , tista' attwalment toħroġ aktar flus fil-but tiegħek billi żżomm investimenti li kompliet b'rati kemmxejn aktar baxxi.

Hija s-superjorità dimostrabbli ta 'dan l-approċċ li wassal lil Charlie Munger, Viċi President ta' Berkshire Hathaway, sieħeb fin-negozju ta 'Warren Buffett, u amministratur tal-flus immexxi b'mod straordinarju u rreġistrat, biex jiffinanzja l-frażi pjuttost ikkulurita ta' "joqgħod fuq l-investiment tiegħek" biex tiddeskrivi s-sigriet ta 'tkabbir tassew għonja fuq perjodi twal ta' żmien. Tippermetti li tagħmel l-affarijiet li verament jimpurtaw lilek bħal li tmur lit-tfal tiegħek ftit logħob tal-kampjonat, jilgħab l-iskola, qari, kafè mal-ħbieb, ferjat mal-konjuġi tiegħek, jew tkun xi tkun il-ħaġa li tivvaluta ħafna.

03 Kun af il-Qawwa tad-Dividendi Invertiti

Dejjem Ninvestu Dividendi Tiegħek
Għaliex Boring Jinsab Kważi Dejjem aktar profitabbli
Pjanijiet ta 'Investiment tad-Dividend
Għażla ta 'Ħażniet ta' Dividend Għoli
Meta Tiftix għal Ħażniet tad-Dividendi, id-Dividend Leasing mhuwiex dak kollu li huwa l-każ

04 Do Your Portafoll ta 'Favor kbir: Ħu Kulleġġ Kors fil-Kontabilità Bażika

Inti tqatta 'snin ta' xogħol fit-triq tiegħek sal-sellum korporattiv. Inti tqum kull filgħodu, ferra kaffeina fis-sistema tiegħek, tittratta l-passaġġi ta 'siegħa għaġla, vjaġġi tan-negozju, tkun' il bogħod mit-tfal tiegħek, pumijiet medji, coworkers ħżiena, klijenti irate, u numru kbir ta 'kwistjonijiet oħra li huma marbuta li joħorġu, inqas kultant, tul il-karriera tiegħek. Madankollu, meta wieħed iqis li attwalment qed jieħu ħsieb il-flus li għalih taħdem hekk oerhört iebes, ħafna nies biss jarmu x-xugaman. Dan huwa traġiku, speċjalment fid-dawl tal-fatt li b'ġestjoni bażika xierqa, dawk il-fondi jistgħu jiġġeneraw profitt ferm akbar għalik milli x-xogħol tiegħek qatt jista 'jkun.

Dan kien eżaġerat reċentement meta kont qed niddiskuti l-każ ta 'kif ħafna investituri ma jifhmux kif jista' jkun tassew tajjeb fuq medda ta 'żmien twil biex tinbidel l-istruttura ta' kapitalizzazzjoni tal-kumpanija biex tissostitwixxi l-ekwità mad-dejn billi tissellef fondi fuq bażi fit-tul, bażi ta 'rata fissa għall-ħażna ta' xiri mill-ġdid, li tnaqqas l-għadd totali ta 'ishma pendenti. Dan jiġri hekk kif nitkellmu f'waħda mill-ishma favoriti personali tiegħi, AutoZone. Għal aktar informazzjoni dwarha, ara Il-Limitazzjonijiet tad-Dejn għall-Proporzjon tal-Ekwità - Ħarsa 'l Quddiem in-Numri

05 Soġġorn fi ħdan iċ-Ċirku ta 'Kompetenza tiegħek

Meta tħares fuq il-ħażniet tiegħek, bonds, fondi reċiproċi, u assi oħra, għandek tħossok sħun ta 'familjarità. Jekk huwa bini ta 'appartamenti, inti tista tiftakar dak li ħallset, għaliex xtrajtha, sejra u tikkontrolla l-proprjetà għall-ewwel darba, u tiffirma l-karti. Jekk ikollok ishma ta 'McDonald's, Johnson & Johnson, fond ta' indiċi S & P 500, jew kwalunkwe sigurtà oħra bla għadd, meta tagħti ħarsa fuq ir-rapporti tiegħek, inti għandek tkun taf eżattament għaliex għandek minnhom stess - kemm tistenna qligħ sehem b'sehem għaxar snin li ġejjin, il-politiki tal-allokazzjoni tal-kapital tal-maniġment (dividendi vs xiri mill-ġdid tal-ishma vs. tnaqqis tad-dejn vs akkwiżizzjonijiet, vs. tkabbir organiku), kif ukoll tendenzi legali u ekonomiċi li jistgħu jaffettwaw il-pożizzjoni tiegħek.

Huwa għalhekk li l-affermazzjoni ta 'Warren Buffett li l-investituri jibqgħu fiċ-ċirku ta' kompetenza tagħhom hija oerhört importanti. Inti tista 'ma tkunx tista' tivvaluta kumpanija ta 'servizzi taż-żejt; ħallih lil xi ħadd b'kompetenza f'dak il-qasam. Minflok, tiffoka fuq dak li taf u kif tagħmel il-flus minnha. Graham, f'wieħed mill-ħafna kotba ta 'investiment tiegħu, indika l-każ ta' raġel medju li sar familjari sew mal-American Water Works Company, kien kapaċi jagħmel ix-xiri tiegħu u jbigħ biss dik is-sigurtà matul ħajjitha. Fl-investiment, il-wisa 'ta' l-għarfien ma jiswa xejn; dak li trid huwa l-profondità ta 'l-għarfien.

06 Itlob il-Mistoqsija ta 'Peter Lynch

Peter Lynch kien jgħid li fl-aħħar ta 'kull sena, l-investitur għandu jħares l-azjendi tiegħu jew tagħha u jistaqsu lilhom infushom, "Jafu dak li naf issa, u l-prezz li bih dawn il-ħażniet kummerċjali kurrenti, nkun lest li ninvesti flus fil-kumpanija taħt dawn iċ-ċirkostanzi jekk ma kontx diġà stess pożizzjoni? "Jekk it-tweġiba ma tkunx, għandek teżamina r-raġunijiet twal u diffiċli għar-raġuni li żżomm l-ekwità.

Hemm ftit sitwazzjonijiet fejn jista 'jkun tajjeb li żżomm l-istatus quo, anki jekk it-tweġiba tiegħek hija "le." Forsi t-taxxi differiti tiegħek kibru tant bħala riżultat ta' bażi ta 'spiża żgħira ħafna li tbigħ u taqleb għal investiment int jistennew li jaqilgħu saħansitra tliet punti perċentwali jew aktar matul id-deċennju li jmiss fil-fatt se jiswik flus bħala riżultat tal-valur ewlieni mitluf lill-IRS. Forsi, anke, hija kwistjoni sempliċi ta 'familjarità u kumdità. Kien Philip Fisher, awtur tal- Ħażniet Komuni innovattivi u Qligħ Mhux Komuni , li spiss ħeġġeġ lill-qarrejja tiegħu biex ikunu kawti dwar il-kummerċ fl-istokk ta 'kumpanija li huma kienu jafu għal ħafna snin u jifhmu tajjeb għal waħda li magħhom mhumiex familjari peress li tintroduċi tipi differenti ta 'riskju.

07 Kif għandek Żomm l-Investimenti Tiegħek Tista 'Tkun Deċiżjoni ta' Multi Dollar Dollaru

Il-kontijiet differenti għandhom karatteristiċi tat-taxxa differenti taħt il-liġi. F'IRA Tradizzjonali, per eżempju, tista 'tnaqqas il-kontribuzzjonijiet li tagħmel mit-taxxi fuq id-dħul tiegħek, il-flus se jikbru mingħajr taxxa sakemm tirtiraha, meta tkun intaxxat fuq il-qligħ hekk kif jiġu distribwiti. A Roth IRA, min-naħa l-oħra, ma jippermettilekx tnaqqas il-kontribuzzjonijiet mit-taxxi tad-dħul tiegħek, iżda l-flus li jikbru fil-kont qatt ma jiġu ntaxxati skont il-liġi attwali. Dan ifisser li jekk għandek $ 10,000 fil-kont tiegħek u ssib il-Wal-Mart li jmiss, u qiegħda tikber għal aktar minn $ 10,000,000 fi ftit għexieren ta 'snin, l-Uncle Sam mhux ser jaqsam fil-bounty; dan kollu tiegħek.

Ftakar dejjem għandek tikkonsulta mal-konsulent tat-taxxa tiegħek meqjus u rikonoxxut tajjeb sabiex inti tista 'tikseb parir infurmat ibbażat fuq is-sitwazzjoni individwali tiegħek. Il-biċċa l-kbira tal-kontijiet vantaġġjati mit-taxxa huma suġġetti għar-regoli tal-kontribuzzjoni massima kull sena u għalhekk ħafna drabi huma sfurzati jiddeċiedu liema assi għandhom iżommu fejn. Xi ftit regoli ġenerali huma:

• Investimenti effiċjenti fit-taxxa bħal fondi reċiproċi bbażati fuq l-indiċi għandhom jinżammu direttament mal-kumpanija tal-fond jew permezz ta 'kont tas-senserija. Minħabba li mhumiex probabbli li jixtru u jbiegħu investimenti spiss, il-qligħ jista 'jinbena f'forma ta' apprezzament sottostanti. Aktar dwar dak aktar tard.
• Attivi li jiġġeneraw il-flus bħal REITs , stokkijiet b'ħafna dividendi, u bonds korporattivi għandhom jinżammu f'kontijiet vantaġġjati mit-taxxa. L-ishma ta 'kumpaniji li jżommu l-profitti kollha tagħhom u li tippjana li żżomm għal perjodi twal ta' żmien tista 'tinżamm l-aħjar f'kontijiet ta' senserija . Negozju bħal Berkshire Hathaway, li ma ħallasx dividend minn nofs is-snin sittin, huwa kandidat tajjeb għax sakemm tkun xtrajt l-ishma tiegħek u tkun għadha żżommhom, ma ħallsitx dime f'taxxi. Minflok, il-flus tiegħek kienu qed jikkompletaw daqs li kieku kien f'IRA Tradizzjonali b'taxxa dovuta biss fuq il-bejgħ.

08 Ħares biss lejn Kwotazzjonijiet tas-Suq fuq bażi ta 'Kull Tliet Xhur

Fl-aħħarnett, din hija parir wieħed li x'aktarx tagħmel tajjeb jekk għażilt li tibni portafoll ta 'investiment konservattiv fuq medda twila bbażata fuq medja ta' spiża f'dollari , metodi ta 'sjieda bi prezz baxx bħal programm ta' reinvestiment ta 'dividend (magħruf ukoll bħala kont DRIP), u ma jistennewx li jirtiraw jew jeħtieġu l-fondi għal għaxar snin jew aktar, l-aħjar mod ta 'azzjoni bbażat fuq esperjenza storika jista' jkun li jmur fuq l-awtopilota. Jiġifieri, waqqaf l-investimenti tiegħek għall-irtirar dirett mill-kont tal-iċċekkjar jew tfaddil tiegħek, iddistentralizza mill-ġdid u tiffoka biss fuq ix-xiri ta 'l-iktar riskju baxx, l-ogħla kwalità, l-aktar stokkijiet apprezzabbli jew fondi indiċi bħal wieħed ibbażat fuq S & P 500.

Wara li jsir dan, m'għandekx tfixkil anki billi tiġbed il-valur tas-suq ikkwotat fuq l-Internet meta tkun bilqiegħda quddiem l-iskrin tal-monitor tiegħek, bored. L-intenzjoni tiegħek, f'din is-sitwazzjoni, hija li takkwista ekwità fl-Amerika, Inc li tispera u tistenna li tkun jiswa ħafna aktar fid-deċennji li ġejjin. Ġirazzjonijiet, anke fuq bażi ta 'sentejn sa tliet snin, isiru bla sens f'dan ix-xenarju. Għaliex, allura, jeżerċitaw l-enerġija emozzjonali tal-varjazzjonijiet tal-prezzijiet tal-assi? Minflok, kull sitt xhur jew sena, tiltaqa 'ma' konsulent ta 'investiment kwalifikat li huwa rispettat tajjeb, għandu rekord tajjeb ibbażat fuq allokazzjonijiet konservattivi tal-portafoll imfassla biex jissodisfaw il-ħtiġijiet individwali u l-profil tar-riskju, u tirrevedi l-ishma tiegħek. Jekk il-kumpaniji għadhom jidhru sodi, raġonevolment ivvalutati, u l-prospetti tiegħek għal rekwiżiti ta 'flus kontanti ma nbidlux, jista' ma jkollokx bżonn tagħmel xejn. Jekk preċedent storiku matul l-aħħar mitt sena jibqa 'veru, int ser tispiċċa b'ħafna aktar ġid milli kieku jkollok billi tinnegozja fuq assi tiegħek stess jew squirreling away fi flus kontanti jew komoditajiet bħad-deheb.