Evalwa l-Prestazzjoni tal-Investiment tiegħek billi tikkalkula r-Ritorn totali u CAGR
Introduzzjoni għall-Kunċett tar-Ritorn totali
Id -dħul totali fuq l-investiment huwa sempliċi u faċli. Bażikament, jgħid lill-investitur il-qligħ jew it-telf perċentwali fuq assi bbażat fuq il-prezz tax-xiri tiegħu. Biex tikkalkula r-ritorn totali, taqsam il-valur tal-bejgħ tal-pożizzjoni flimkien ma 'kwalunkwe dividendi riċevuti mill-ispiża totali tagħha. Essenzjalment, dan jaħdem mal -qligħ kapitali flimkien mad-dividendi bħala persentaġġ tal-flus li tajt biex tixtri l-investiment.
Kif Ikkalkula r-Ritorn totali
Investitur kellu bażi ta 'spiża ta' $ 15,100 fi stokk PepsiCo (xtara $ 15,000 f'piż ta 'Pepsico u ħallas kummissjonijiet totali ta' $ 100 fuq ordnijiet ta 'xiri u bejgħ). Hi rċeviet dividendi ta 'flus kontanti ta' $ 300 matul iż-żmien li kellha l-istokk. Aktar tard, hija biegħet il-pożizzjoni għal $ 35,000. X'kienet ir-ritorn totali tagħha?
Nistgħu inwasslu l-varjabbli fil-formula ta 'ritorn totali biex isibu t-tweġiba tagħna. L-ewwel, nieħdu $ 35,000 riċevuti mal-bejgħ tal-istokk u żid id-dividendi ta 'flus kontanti ta' $ 300 riċevuti biex nirċievu $ 35,300.
Sussegwentement, aħna naqsmu dan permezz tal-bażi tal-ispiża ta '$ 15,100. Ir-riżultat huwa 2.3377% jew 133.77% ta 'qligħ totali fuq il-prinċipal investit (ftakar li 1.0 tar-ritorn totali huwa l-prinċipal għalhekk għandna naqsuh jekk irridu nkunu nafu l-qligħ jew telf bħala perċentwali; 2.3377 - 1.0 = 1.3377, jew 133.77% espress bħala persentaġġ.
Kieku r-riżultat kien 1.5, ir-redditu totali espress bħala persentaġġ kien ikun ta '50% (1.5 - 1.0 = .5, jew 50%)).
Kienet din ir -rata ta 'qligħ tajba fuq l-investiment ? Ir-ritorn totali ma jistax iwieġeb dik il-mistoqsija minħabba li ma jqisx it-tul ta 'żmien li fih sar investiment. Jekk l-investitur jaqla '133.77% f'ħames snin, huwa raġuni għaċ-ċelebrazzjoni. Madankollu, hija ħadet għoxrin sena biex tipproduċi tali ritorn, dan kien ikun investiment terribbli.
Introduzzjoni għall-Kunċett ta 'Rata ta' Tkabbir Annwali Komposta (CAGR)
Li teħtieġ li tagħti kont tat-tul ta 'żmien li ħadet biex tipproduċi qligħ totali mogħti, l-investitur jeħtieġ metrika li tista' tqabbel id-dħul iġġenerat minn investimenti differenti fuq perjodi ta 'żmien differenti. Dan huwa fejn il-CAGR jasal għas-salvataġġ. CAGR ma jirrappreżentax ir-realtà ekonomika f'ċertu sens iżda pjuttost huwa kunċett akkademiku siewi. Pożizzjoni tal-istokk tista 'tkun sa 40% sena u' l isfel 5% li jmiss. CAGR jipprovdi r-ritorn annwali għal tali investiment daqs li kieku kiber b'pass stabbli u uniformi. Fi kliem ieħor, jgħidlek kemm ikollok taqla 'kull sena, ikkumplikata fuq il-prinċipal tiegħek, biex tasal għall-valur finali tal-bejgħ. Il-vjaġġ fid-dinja reali jista 'jkun (u spiss ikun) ferm aktar volatili.
Prattikament l-aqwa investimenti fl-istokk fl-istorja esperjenzaw tnaqqis ta '50% jew aktar, l-ogħla livell, filwaqt li jagħmlu s-sidien tagħhom fabulously rich.
"Ma kellekx biss tieħu r-ritorn sempliċi u taqsamha bin-numru ta 'snin li sar l-investiment?" tista 'titlob. Sfortunatament, le. Biex tifhem ir-raġuni, mur lura għall-eżempju PepsiCo tagħna u nassumu li l-investitur kien żamm il-pożizzjoni tiegħu għal għaxar snin. Persuna li ma tifhimx il-matematika tista 'taqsam ir-ritorn totali ta' 133.77% b'10 snin u kkalkula li r-ritorn annwali tagħha kien 13.38%. Ipprova tiċċekkja l-matematika billi tuża l-valur futur ta 'formula ta' ammont wieħed. Jekk tagħmel dan, inti tiskopri li kieku l-investiment ta 'bejn wieħed u ieħor $ 15,000 imkabbar b'13.38% fis-sena, kien ikun jiswa l-valur ta' tmiem ta '$ 52,657; bogħod ħafna mill-$ 35,000 li għalihom inbiegħ l-investiment.
Ir-raġuni għad-differenza hija li dan il-metodu żbaljat ma jqisx it-taħlit. Ir-riżultat huwa dikjarazzjoni ħażina gross tar-redditu attwali li l-investitur jgawdi kull sena.
Kif Ikkalkula Rata ta 'Tkabbir Annwali Komposta (CAGR)
Sabiex tikkalkula l-CAGR, għandek tibda bir-ritorn totali. Fl-eżempju ta 'hawn fuq, ir-redditu totali kien ta' 2,3377 (133.77%). Nafu wkoll li l-investiment sar għal għaxar snin.
Immultiplika r-ritorn totali (2.3377) mill-għerq X (X huwa n-numru ta 'snin li fih sar l-investiment). Dan jista 'jiġi ssimplifikat billi tittieħed l-invers ta' l-għerq u tużaha bħala esponent. Fl-eżempju tagħna, 1/10, jew .10 (jekk in-numru ta 'snin kien 2, setgħet ħadt 1/2 jew .5 bħala l-esponent, 3 snin ikun 1/3 jew .33 bħala l-esponent, erba' snin ikun ta '1/4, jew .25, u oħrajn, eċċ.)
Fl-eżempju ta 'hawn fuq, CAGR jiġi kkalkulat kif ġej:
2.377 (.10) = 1.09, jew 9% rata ta 'tkabbir annwali kompost (għal darb'oħra, ifakkar l-1.0 jirrappreżenta l-valur prinċipali li għandu jiġi mnaqqas; ergo, 1.09 - 1.0 = 0.09, jew 9% CAGR espress bħala perċentwali).
Fi kliem ieħor, jekk il-qligħ fuq l-investiment ta 'PepsiCo ġie mħaffef, l-investiment kiber b'9% ikkumplikat kull sena. Biex tiċċekkja r-riżultat, uża l-valur futur ta 'ammont wieħed. Essenzjalment, dan ifisser li kieku l-investitur ħa madwar $ 15,000 f'bank għal għaxar snin u kiseb 9% fuq il-flus tiegħu, kien ikun spiċċa bl-istess bilanċ ta '$ 35,300 fl-aħħar tal-perjodu.
Eżempji Aktar Esibiti Kif Tikkalkula Rata ta 'Tkabbir Annwali Komposta (CAGR)
Tletin sena ilu, Michael Adams xtara $ 5,000 ishma ta 'Wing Wang Industries Inc. Huwa reċentement biegħ l-istokk għal $ 105,000. Matul il-perjodu ta 'żamma tiegħu, huwa rċieva total ta' $ 16,500 fi flus kontanti dividendi. Kemm il-kummissjonijiet oriġinali u tal-bejgħ tiegħu kienu ta '$ 50 kull wieħed. Ikkalkula r-ritorn totali u CAGR tal-pożizzjoni ta 'investiment tiegħu.
Pass 1: Ikkalkula Ritorn totali
$ 105,000 riċevuti mal-bejgħ + $ 16,500 dividend ta 'flus kontanti riċevuti = $ 117,000
---------------------- (diviż bi) ----------------------
$ 5,000 ta 'investiment + $ 100 kummissjonijiet totali = bażi ta' kost $ 5,100
= 22.94 ritorn totali (ftakar, kieku riedu jesprimu r-ritorn totali bħala persentaġġ, inti jkollok naqqas 1 (eż. 22.94 - 1), biex tikseb 21.94, jew 2,194%.)
Stadju 2: Ikkalkula CAGR
Sib l-invers ta 'l-għerq X (1/30 sena = 0.33)
22.94 (.033) = 1.1098, jew 10.98% CAGR
(Għal darb'oħra, ftakar li sabiex tesprimi bħala persentaġġ, għandek tnaqqas ir-riżultat b'1 (eż. 1.1098 - 1 = .1098, jew 10.98% CAGR).
Kollox ma 'kollox, dan huwa qligħ deċenti għall-perjodu ta' żmien.
Up biex tipprova ieħor? Tajjeb. Tlaqna.
Jasmine Washington xtara $ 12,500 ta 'stokk komuni fil-Midwest Bank Inc Hi reċentement biegħet l-investiment għal $ 15,000 u rċeviet dividendi fi flus kontanti ta' $ 2,500 matul il- perjodu ta 'l- azjenda tagħha ta ' erba 'snin. Hi ħallset total ta '$ 250 f'kummissjonijiet. X'inhi CAGR tagħha?
Pass 1: Ikkalkula Ritorn totali
$ 15,000 riċevuti mal-bejgħ + $ 2,500 dividendi f'kontanti riċevuti = $ 17,500
---------------------- (diviż bi) ----------------------
$ 12,500 investiment + kummissjonijiet $ 250 = bażi ta 'spiża $ 12,750
= 1.37 ritorn totali
Stadju 2: Ikkalkula CAGR
1.37 (.25) = 1.08, jew 8% CAGR
Xi Ħsibijiet Finali Dwar Ritorn Totali u CAGR
Stajt tkellimt pjuttost ftit fil-passat dwar kif l-investituri huma ingannati li jinjoraw ir-ritorn totali, li fl-aħħar mill-aħħar huwa l-unika ħaġa li tgħodd ladarba inti tkun aġġustat għar-riskji u konsiderazzjonijiet morali. Stampa waħda hija l-mod kif l-aktar karti tal-ħażna huma strutturati. Dan għandu konsegwenzi importanti fid-dinja reali għaliex jista 'jtejjeb materjalment il-fehim tiegħek tal-prestazzjoni tal-investiment tiegħek, u jagħmel deċiżjonijiet infurmati aħjar bħala riżultat, billi jiffoka fuq ir-ritorn totali.
Ikkunsidra l- istokk ta 'ċippa blu ta' qabel, il-Eastman Kodak li issa sar il-falliment. Ma 'l-ishma jkollna jintilfu, taħseb li investitur fit-tul ma tantx beda, ma kieku inti? Li hu jew hi jkunu tilfu l-flus kollha f'riskju? Mhux minn sparatura twila. Għalkemm setgħet tirriżulta ħafna aħjar, ovvjament, is-sid ta 'Eastman Kodak għall-25 sena qabel il-waqfien tiegħu kien ikollu aktar minn kwadrupled il-flus tiegħu minħabba l-komponenti tar-ritorn totali huma mmexxija minn dividendi u spin- off . Barra minn hekk, kien hemm benefiċċji fiskali għall-falliment aħħari li, għal ħafna investituri, jista 'jnaqqas il-profitti tal-investiment fil-ġejjieni, itaffi aktar id-daqqa. Huwa relatat ma 'fenomenu li nsejjaħ, "il -matematika tad-diversifikazzjoni ".
Dwar is-suġġett tar-rata ta 'tkabbir kompost annwali, l-importanti huwa li nistabbilixxi kemm jista' jkun straordinarjament qawwi tul meded twal ta 'żmien. Punt perċentwali żejjed jew tnejn fuq ħamsa u għoxrin jew ħamsin sena, li l-biċċa l-kbira tal-ħaddiema se jkunu l-ixxurtjati biżżejjed biex igawdu jekk jibdew il-proċess ta 'investiment kmieni, tista' tfisser id-differenza bejn irtirar medjokri u tispiċċa fuq fortuna konsiderevoli. Kull meta l-aħbarijiet jimtela b'ġenitur minimu ieħor li jaqla 'lin-nies li jmutu u li jħalli warajhom portafoll sigriet ta' ħafna miljuni ta 'dollari, waħda mit-temi komuni hija li l-persuna li bniet l-imperu privat utilizzat CAGR tajba għal bosta għexieren ta' snin. Din hija waħda mir-raġunijiet għaliex huwa importanti li tevita affarijiet bħall- istokk ta 'shorting , in- negozjar fuq il-marġni , u tesponi lilek innifsek għar-riskju li jinfetaħ.