Għaliex in-Nies jixtru Investimenti ta 'Dħul Fiss
Id-domanda għal investimenti ta 'dħul fiss żdiedet wara r- riċessjoni tal-2008 .
Dan għaliex il -politika monetarja espansiva tal-Federal Reserve żammet rati ta 'imgħax baxxi għar-rekord għal seba' snin twal. Investituri avversi b'riskju qalbu aktar mill-portafolli tagħhom għal prodotti ta 'dħul fiss. Huma kellhom iżommu pagamenti fl-istess livell.
Tipi ta 'Dħul Fiss
Hemm erba 'kategoriji wiesgħa ta' investimenti ta 'dħul fiss. Prodotti għal żmien qasir jirritornaw rata baxxa, imma intom biss jorbtu l-flus tiegħek għal ftit xhur l-aktar. Prodotti fit-tul iħallsu rata ogħla, iżda trid tħalli l-flus tiegħek investiti għal ħafna snin.
Derivattivi huma prodotti sintetiċi. Huma jiksbu l-valur tagħhom minn prodotti bażiċi fuq żmien qasir jew fit-tul. Huma għandhom l-aktar qligħ potenzjali għax jinvestu inqas flusek. Imma jekk jitilfu l-flus, tista 'titlef ħafna aktar mill-investiment inizjali tiegħek. Il-ħlasijiet ta 'dħul fiss ta' partijiet terzi huma ggarantiti.
Short-term: Ir-rati tal-imgħax fuq dawn il-kontijiet huma bbażati fuq ir- rata tal-fondi alimentati , jew rati tal- kont tat-Teżor ekwivalenti ta 'erba' snin jew inqas.
Meta r-rata tal-fondi mitmugħa tnaqqset għal żero fl-2008, dawn il-prodotti kisbu rati super-baxxi ta 'imgħax. Biex tikseb rendiment ogħla, l -investituri individwali niżlu minn investimenti għal żmien qasir għal żmien itwal. In-negozji jużaw self għal żmien qasir biex ikopru l-likwidità meħtieġa biex tħallas għall-operazzjonijiet ta 'kuljum.
Kontijiet ta 'Tifdil : Il- bank iħallasek rata ta' imgħax fissa, ibbażata fuq ir-rata tal-fondi li ngħataw.
Tista 'żżid jew tirtira kull meta tħobb.
Kontijiet tas-Suq tal-Flus : Il-bank iħallasek rata ta 'imgħax fissa kemmxejn ogħla. Min-naħa l-oħra, trid iżżomm ammont minimu ddepożitat. Inti limitat fin-numru ta 'transazzjonijiet li tista' tagħmel f'sena.
Ċertifikati ta 'Depożitu : Għandek iżżomm il-flus tiegħek investiti għal perjodu miftiehem biex tikseb ir-rata mwiegħda ta' ritorn.
Fondi tas-Suq tal-Flus : Dawn huma fondi reċiproċi li jinvestu f'varjetà ta 'investimenti għal żmien qasir. Int titħallas rata fissa bbażata fuq titoli għal żmien qasir. Dawn inkludew kontijiet tat-Teżor, noti ta 'aġenzija federali, u depożiti Eurodollar. Huma inkludew ukoll ftehim ta 'xiri mill-ġdid, ċertifikati ta' depożitu, u karta kummerċjali korporattiva. Huma wkoll ibbażati fuq obbligi ta 'stati, bliet, jew tipi oħra ta' aġenziji muniċipali.
Fondi ta 'Bonds għal żmien qasir: Dawn il-fondi mutwi jinvestu f'bonds ta' riskju baxx ta 'sena għal erba' snin. Ħafna mill-ishma tagħhom huma bonds tal-kumpanija.
Fit-Tul: Ir-rati ta 'imgħax fuq dawn il-kontijiet isegwu n-noti tat-Teżor u l-bonds. Ir-rata tiddependi fuq kemm idum il-bond.
Bonds individwali : Dan huwa kif l-organizzazzjonijiet jiksbu self sostanzjali. B'differenza mis-self, il-bonds jistgħu jinxtraw jew jinbiegħu bħal kwalunkwe garanzija. Meta l -prezzijiet tal-istokk jogħlew , il-prezzijiet tal-bonds jonqsu.
Il-bonds huma ritorn aktar baxx u riskju aktar baxx mill-ħażniet. L-investituri jixtruhom meta jkunu jridu jevitaw ir-riskju.
Hemm ħafna tipi differenti ta 'bonds . L-iktar sikur jinħarġu mill-gvern. L-aktar popolari huma n-noti u l-bonds tat-Teżor tal-Istati Uniti ($ 10.4 triljun pendenti). Li jmiss huma bonds muniċipali ($ 3.8 triljun pendenti), u bonds ta 'tfaddil . Peress li huma l-iktar sikuri, joffru l-iktar dħul fiss baxx.
Bosta investituri rrikorrew għal bonds korporattivi li joffru rata ogħla. Bħalissa hemm $ 8.1 triljun f'dawn il-bonds pendenti. Il-kumpaniji jbigħuhom meta jkollhom bżonn flus iżda ma jridux joħorġu ħażniet.
Hemm żewġ ibridi ta 'bonds u stokks korporattivi. L-istokks preferuti jħallsu dividend regolari, anke jekk huma tip ta 'stokk. Il-bonds konvertibbli huma bonds li jistgħu jiġu kkonvertiti f'ishma. Ħażniet li jħallsu dividendi regolari ħafna drabi huma sostitwiti minn bonds ta 'dħul fiss.
Għalkemm mhumiex dħul teknikament iffissat, il-maniġers tal-portafoll spiss jittrattawhom bħala tali.
Eurobonds huwa l-isem komuni għall-bonds Eurodollar. Huma bonds korporattivi maħruġa f'euro minflok il-munita ta 'pajjiżhom jew id-dollaru Amerikan.
Fondi Bond reċiproċi : Dawn huma fondi mutwi li għandhom numru kbir ta 'bonds. Dan jippermetti lill-investitur individwali li jikseb il-benefiċċji li jkollu bonds mingħajr il-problema ta 'xiri u bejgħ. Il-fondi reċiproċi jagħtu diversifikazzjoni akbar mill-biċċa l-kbira ta 'l-investituri jistgħu jiksbu waħedhom.
Skambju ta 'Fondi Traded : ETF ta' Bonds huma popolari minħabba li għandhom spejjeż baxxi. Huma biss jimmonitorjaw il-prestazzjoni ta 'indiċi ta' bonds, minflok ġestjoni attiva bħal fond reċiproku.
Id-Derivattivi tad-Dħul Fissi: Dawn il-prodotti finanzjarji jieħdu l-valur tagħhom minn bonds ta 'bażi. Investituri sofistikati, kumpaniji, u ditti finanzjarji jużawhom biex jillivellaw kontra t-telf.
- L-għażliet jagħtu xerrej id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li jinnegozjaw bond b'ċertu prezz fuq data futura maqbula. Id-dritt li tixtri bond tissejjaħ għażla ta 'sejħa . Id-dritt li tbigħ bond huwa l- għażla mqiegħda . Huma nnegozjati fuq skambju regolat.
- Il-kuntratti futuri huma għażliet simili, ħlief li jorbtu lill-parteċipanti biex iwettqu l-kummerċ. Huma nnegozjati fi skambju.
- Kuntratti bil-quddiem huma bħal kuntratti ta 'futuri , ħlief li mhumiex negozjati fi skambju. Minflok, huma nnegozjati Over the Counter , jew bejn iż-żewġ partijiet direttament jew permezz ta 'bank. Ħafna drabi huma adattati ħafna għall-ħtiġijiet partikolari taż-żewġ partijiet.
- Titoli sostnuti minn ipoteki jakkwistaw il-valur tagħhom minn pakketti ta 'self għad-djar. Bħal bond, dawn joffru rata ta 'redditu bbażata fuq il-valur tal-assi sottostanti.
- L-obbligi ta 'dejn kollateralizzat jibbażaw il-valur tagħhom fuq is-self tal-karozzi u d-dejn tal-karta ta' Kultant huma jużaw qatet ta 'bonds korporattivi għall-valur tagħhom.
- Karta kummerċjali sostnuta minn assi hija pakketti ta 'bonds ta' sena għall-korporazzjonijiet. Huma bbażati fuq assi kummerċjali sottostanti. Dawn jinkludu beni immobbli, flotot tal-karozzi tal-kumpaniji, jew proprjetà kummerċjali oħra.
- It-tpartit tar-rati tal-imgħax huma kuntratti li jippermettu lid-detenturi tal-bonds li jbiddlu l-ħlasijiet tar-rati tal-imgħax futuri Dawn huma bejn detentur ta 'bond ta' interess fiss u wieħed li għandu bond ta 'interess flessibbli. Huma jinnegozjaw Over The Counter. Swaptions huma għażliet fuq swap tar-rata ta 'imgħax sottostanti. Huma derivattivi bbażati fuq derivat. Għandhom jintużaw biss biex wieħed jispekula dwar il-movimenti tar-rati tal-imgħax.
- It-tpartit tar-ritorn totali huwa bħal swaps tar-rata tal-imgħax, ħlief li l-ħlasijiet huma bbażati fuq bonds. Jistgħu wkoll jiksbu l-valur tagħhom minn indiċi ta 'bonds, indiċi ta' ekwità, jew bundle ta 'self.
Flussi ta 'Ħlas ta' Dħul Fiss ta 'Parti Terza: Xi flussi ta' dħul fiss ma jiddependux fuq il-valur ta 'investiment. Minflok, il-ħlas huwa garantit minn parti terza.
Sigurtà Soċjali: Ħlasijiet fissi disponibbli wara ċerta età. Huwa garantit mill-gvern federali u huwa kkalkulat fuq it-taxxi tal-pagi li tkun ħallas. Huwa ġestit mill- Fond Fiduċjarju tas-Sigurtà Soċjali .
Pensjonijiet : Pagamenti fissi garantiti minn min jimpjegak, ibbażati fuq in-numru ta 'snin li taħdem u s-salarju tiegħek. Il-kumpaniji, l-unions u l-gvernijiet jużaw il -fondi tal-pensjoni biex jiżguraw li jkun hemm biżżejjed biex jagħmlu l-pagamenti. Hekk kif jirtiraw aktar ħaddiema, inqas kumpaniji qed joffru dan il-benefiċċju.
Annwalitajiet tar-Rati Fissi : Prodott ta 'assigurazzjoni li jiggarantixxi ħlas fiss fuq perjodu miftiehem. Dawn qed jiżdiedu minħabba li inqas ħaddiema jirċievu pensjonijiet.
Kif id-Dħul Fiss jaffettwa l-Ekonomija ta 'l-Istati Uniti
Id-dħul fiss jipprovdi l-biċċa l-kbira tal- likwidità li żżomm l-ekonomija ta 'l-Istati Uniti tbajja'. In-negozji jmorru fis-suq tal-bonds biex jiġbru l-fondi biex jikbru. Huma jużaw strumenti tas-suq tal-flus biex jiksbu l-flus kontanti meħtieġa għall-operazzjonijiet ta 'kuljum. Hawn dak li ġara meta kien hemm run fuq dawk is-swieq tal-flus .
Kambjali tat-Teżor, noti, u bonds jgħinu jistabbilixxu rati ta 'imgħax. Kif? Meta d-domanda għall-bonds tat-Teżor taqa ', il- produzzjoni tiżdied. L-investituri mbagħad jitolbu rati ta 'imgħax ogħla fuq investimenti ta' dħul fiss simili. Li jibgħatu rati ogħla fuq is-self tal-karozzi, l-iskola u d-dar.
Ir-rati ta 'imgħax baxxi jistgħu jikkawżaw l- inflazzjoni . Dak għax hemm wisq likwidità li tmur ftit wisq merkanzija. Jekk l-inflazzjoni ma tidhirx fl-infiq tal-konsumatur, tista 'toħloq bżieżaq ta' assi fl-investimenti.
Tista 'wkoll tuża rendiment tat-Teżor biex ibassar il-futur. Pereżempju, kurva tar-rendita maqluba normalment twassal għal reċessjoni. Meta jiġri dan, għandu l-istess effett fuq ir-rati tal-imgħax tal-ipoteka . Tolqot id-domanda għall -proprjetà immobbli , li tappoġġja 6 fil-mija tal-ekonomija. Il-bonds jaffettwaw ir-rati tal-imgħax tal-ipoteki minħabba li jikkompetu mal-istess investituri. Meta r-rati tal-bonds jaqgħu, allura r-rati ta 'ipoteki għandhom ukoll.
Id-domanda għan-noti tat-Teżor hija wkoll waħda mit-tliet fatturi li jaffettwaw il- valur tad-dollaru . Dak għax it-tnejn huma meqjusa bħala investimenti ta 'kenn sikur, u għandhom it-tendenza li jogħlew u jaqgħu flimkien. Imma xi drabi l-istennija ta 'rati ta' interess kbir tgħolli d-domanda għad-dollaru.