Dħul Fiss
Id-dħul fiss jista 'jirreferi għal strateġija jew stil ta' investiment li huwa maħsub biex jipproduċi dħul relattivament fiss jew stabbli jew jista 'jirreferi wkoll għal tipi ta' investiment fi ħdan portafoll ta 'investiment.
Minn perspettiva ta 'stil ta' ħajja, id-dħul fiss jista 'jirrifletti wkoll id-dħul ta' persuna.
Meta jinbena portafoll ta 'fondi reċiproċi, it-terminu "dħul fiss" ġeneralment jirreferi għall-porzjon tal-portafoll li jikkonsisti minn fondi li huma relattivament baxxi fir-riskju tas-suq u jħallsu interessi lill-investitur għal skopijiet ta' ġenerazzjoni ta 'dħul. L-idea ġenerali għall-istrateġija ta 'investiment ta' dħul fiss hija li tiġġenera qligħ stabbli u prevedibbli.
L-iktar għan komuni għall-istrateġija ta 'investiment ta' dħul fiss huwa għall-irtirar. Dan huwa żmien fil-ħajja fejn il-kisba ta 'riżultati stabbli u prevedibbli hija l-iktar importanti. Persuna li tkun irtirat tista 'toqgħod fuq sorsi ta' dħul, bħal Sigurtà Soċjali, pensjonijiet, annwalitajiet u / jew kontijiet ta 'investiment, li jipproduċu l-istess ammont ta' dħul (jew ammont li jiżdied b'rata żgħira u nominali) fuq sena għal sena bażi. Fi kliem differenti, id-dħul ta 'din il-persuna ma jvarjax b'mod sostanzjali matul iż-żmien u jista' jkollhom ħila żgħira ħafna li jassorbu żidiet sinifikanti fl-ispejjeż perjodiċi.
Id-Differenza bejn il-Bonds u l-Fondi Bond Mutual
Il-bonds huma obbligazzjonijiet ta 'dejn maħruġa minn entitajiet, bħal korporazzjonijiet jew gvernijiet. Meta tixtri bonds individwali, inti essenzjalment issellef il-flus tiegħek lill-entità għal perjodu ta 'żmien iddikjarat. Bi skambju għas-self tiegħek, l-entità tħallas l-imgħax sa tmiem il-perjodu (id-data tal-maturità) meta tirċievi l-investiment oriġinali jew l-ammont tas-self (il-prinċipal).
It-tipi ta 'bonds huma kklassifikati mill-entità li toħroġhom. Entitajiet bħal dawn jinkludu korporazzjonijiet, utilitajiet pubbliċi, u gvernijiet statali, lokali u federali.
Il-fondi tal-Bond huma fondi reċiproċi li jinvestu f'bonds. Fi kliem ieħor, fond tal-bonds wieħed jista 'jitqies bħala basket ta' għexieren jew mijiet ta 'bonds sottostanti (holdings) fi ħdan portafoll wieħed ta' bonds. Pereżempju, fond tal-bonds korporattivi għandu primarjament ikollu bonds maħruġa minn korporazzjonijiet. Se nispjega f'aktar dettall it-tipi ta 'fondi tal-bonds aktar tard f'dan l-artikolu.
Ir-Riskju tas-Suq ta 'Investiment
Meta tisma t-terminu "dħul fiss" tista 'taħseb li t-titoli kollha ta' dħul fiss jew tipi ta 'investiment ma jvarjawx fil-valur. Dan huwa falz! Huwa veru, li meta tixtri bond, tirċievi ħlas fiss fuq perjodu ta 'żmien iddikjarat (sakemm il-bond "jimmatura", meta tirċievi l-ammont prinċipali inizjali tiegħek lura). Madankollu, il-prezz tal-bond jista 'jitla' jew 'l isfel. Għalhekk, jekk trid tbigħ il-bonds tiegħek qabel ma timmatura, u l-prezz naqas, int se tispiċċa tirċievi inqas mill-ammont prinċipali li kellek investit.
L-investiment f'bonds ġeneralment iġorr riskju żgħir meta mqabbel mal-ħażniet. Madankollu, il-bonds u l-fondi reċiproċi tal-bonds mhumiex ħielsa mir-riskju.
L-akbar riskju bl-investiment f'bonds huwa r-riskju tar-rata tal-imgħax . Meta jogħla l-imgħax, il-prezzijiet tal-bonds jonqsu. Per eżempju, ejjew nixtru bond li jħallas imgħax ta '2.0% u l-maturità hija ta' 5 snin mid-data tax-xiri. Imbagħad, sentejn wara, iż-żieda fir-rati tal-imgħax prevalenti u investitur jistgħu jixtru bond simili bl-istess prezz iżda din il-bond ġdida tħallas 3.0%. Jekk trid tbigħ il-bond tiegħek li tħallas 2.0%, ikollok taċċetta prezz skontat minħabba li jrid iħallas prezz sħiħ għal bond li jħallas inqas imgħax minn bonds oħra?
Kif il-Fondi ta 'Bond Jistgħu Jitilfu l-Flus
Ir-rata tar-rata ta 'l-imgħax tista' tkun aktar ta 'tħassib għall-investituri ta' fondi ta 'reċiproku ta' bonds minn investituri ta ' Kif spjegat qabel, il-fondi tal-bonds jaħdmu b'mod differenti minn bonds għaliex il-fondi reċiproċi jikkonsistu minn għexieren jew mijiet ta ' azjendi u l-maniġers tal-fondi tal-bonds qegħdin kontinwament jixtru u jbigħu l-bonds sottostanti miżmuma fil-fond.
Il-fondi tal-Bonds ma għandhomx "prezz" iżda pjuttost Valur ta 'Assi Netti ( NAV ) tal-ishma sottostanti. Il-maniġers ukoll għandhom jissodisfaw il-fidi (minn investituri oħra li jirtiraw il-flus mill-fond reċiproku). Allura bidla fil-prezzijiet tal-bonds se tbiddel in-NAV tal-fond.
F'ambjent ta 'rati ta' imgħax li qed jogħlew, il-prezzijiet tal-bonds ġeneralment jonqsu. Għal darb'oħra, dan huwa minħabba li l-investituri tal-bonds ma jridux jixtru bonds li jħallsu rati ta 'imgħax aktar baxxi sakemm ma jirċevuxhom bi skont.
Barra minn hekk, iktar ma tkun il-maturità, iktar ikun kbir il-prezz tal-moviment fir-rigward tal-movimenti tar-rata tal-imgħax. F'perjodu ta 'rati li qed jogħlew u prezzijiet li qed jonqsu, il-fondi ta' bonds fit-tul se jonqsu fil-valur aktar minn bonds ta 'terminu intermedju u għal żmien qasir. Għalhekk, xi investituri u maniġers tal-flus se jċaqilqu l-investimenti ta 'dħul fiss tagħhom għal maturitajiet iqsar meta r-rati ta' imgħax huma mistennija jiżdiedu. Meta r-rati ta 'imgħax qed jonqsu maturitajiet itwal (jiġifieri fondi ta' bonds fit-tul) tista 'tkun bet aħjar.
Fil-qosor, fond reċiproku ta 'bonds jista' jitlef il-valur jekk il-maniġer tal-bonds ibiegħ ammont sinifikanti ta 'bonds f'ambjent ta' imgħax li qed jiżdied u l-investituri fis-suq miftuħ jitolbu skont (iħallsu prezz iktar baxx) fuq bonds antiki li jħallsu interessi aktar baxxi rati. Ukoll, il-prezzijiet jaqgħu se jaffettwaw negattivament lin-NAV.
Tipi ta 'Fondi ta' Kontijiet
Il-fondi reċiproċi ta 'Bond huma kategorizzati skont l-għan primarju tal-fond, li jfisser li l-kategorija tiddeskrivi t-tipi ta' bonds miżmuma fil-portafoll. Il-fondi tal-Bonds jistgħu jkunu magħmula minn bosta tipi ta 'bonds, bħalma huma korporattivi jew governattivi, u mbagħad jiġu definiti aktar minn perjodu ta' żmien sal-maturità, bħal perjodi ta 'żmien qasir (inqas minn 3 snin), intermedji (3 sa 10 snin) -term (10 snin jew aktar).
L-isem ta 'fond tal-bonds spiss jagħtik idea dwar l-għan tiegħu u għalhekk l-ishma tiegħu. Pereżempju, jekk qed tikkunsidra li tixtri ishma ta 'fond reċiproku ta' bonds, imsejjaħ "XYZ Bond ta 'Rendiment Għoli Korporattiv għal Perijodu Intermedju", dan ifisser li l-portafoll jikkonsisti primarjament minn bonds korporattivi b'termini ta' maturità ta '3 sa 10 snin. Bonds ta 'rendiment għoli, magħrufa wkoll bħala bonds junk , għandhom it-tendenza li jħallsu imgħax ogħla imma jġorru aktar riskju ta' inadempjenza, li jfisser li l-kumpanija li toħroġ il-bonds jista 'jkollha kapaċità dubjuża li tħallas il-kreditu.
Dawk li jibdew huma għaqli biex jevitaw bonds junk u jfittxu fondi ta 'bonds għal żmien medju li huma diversifikati sew u baxxi.
Il-fondi reċiproċi l-aktar bażiċi, bi spejjeż baxxi u diversifikati huma fondi ta 'indiċi . Indiċi, fir-rigward tal-investiment, huwa kampjun statistiku ta 'titoli li jirrappreżentaw segment definit tas-suq. Fi kliem differenti, jekk trid tikseb espożizzjoni wiesgħa għal għażla kbira u varjata ta 'bonds f'investiment wieħed, tista' tuża fond ta 'indiċi ta' bonds.
Għall-akbar espożizzjoni għas-suq tal-bonds, uża fond tal-indiċi tas-suq tal-bonds totali. L- "indiċi tas-suq tal-bonds totali" normalment jirreferi għall -Indiċi tal-Bond Aggregat ta 'Barclay , magħruf ukoll bħala BarCap Aggregate, li huwa indiċi wiesa' ta 'bonds li jkopri ħafna bonds negozjati mill-Istati Uniti u xi bonds barranin negozjati fl-Istati Uniti
> Ċaħda ta 'Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta' diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.