Mill-kriptokonġenzi għad-drittijiet minerali, settlements strutturati għal timberland, ċertifikati ta 'garanzija tat-taxxa għal kirjiet ta' torrijiet taċ-ċelluli, investimenti alternattivi jistgħu jkunu għażla konvinċenti għall-investitur it-tajjeb, taħt iċ-ċirkostanzi dritt; partikolarment għal dawk b'għarfien ta 'speċjalità f'qasam speċifiku jew għal familji ta' valur nett għoli, li ħafna drabi jistgħu jibbenefikaw aktar minn ċerti tpaċijiet tat-taxxa jew strutturi ta 'entità minn dawk b'baġit tad-dar aktar modest.
F'din l-introduzzjoni għal assi alternattivi, se nindirizzaw erba 'mistoqsijiet importanti:
- X'inhu investiment alternattiv jew assi alternattiv?
- X'inhuma xi eżempji ta 'investimenti alternattivi jew assi alternattivi?
- Għaliex l-investituri jfittxu investimenti alternattivi jew assi alternattivi?
- X'inhuma uħud mill-benefiċċji u l-iżvantaġġi ewlenin ta 'l-inklużjoni ta' investimenti alternattivi jew assi alternattivi f'portafoll diversifikat ?
It-tama tiegħi hija li jkollok ħakma ferm aħjar dwar il-kunċett kif aħna neżaminaw kull wieħed minn dawn is-suġġetti matul il-ftit minuti li ġejjin; partikolarment fir-rigward ta 'wħud mir-riskji sostanzjali li jistgħu jikkawżaw ħafna uġigħ u tbatija finanzjarja u emozzjonali. (Fl-investiment, hemm ħafna x'jingħad biex niffokaw fuq dak li jista 'jmur ħażin. L-aħbar tajba normalment tieħu ħsiebha nnifisha).
X'inhu Investiment Alternattiv jew Assi Alternattiv?
Biex japprezzaw kif l-assi alternattivi huma definiti, trid tifhem żewġ kunċetti relatati magħrufa bħala klassijiet ta ' assi u allokazzjoni ta' assi .
Fi kliem sempliċi, klassi ta 'assi hija tip ta' assi li għandu ċertu sett ta 'karatteristiċi simili; eż., kif tiġġenera qligħ, ir-riskji involuti fil-pussess jew iż-żamma tagħha, il-korrelazzjoni tagħha ma 'klassijiet ta' assi oħra jew forzi ekonomiċi bħal rati ta 'imgħax .
L-allokazzjoni tal-assi tirreferi għall-bini ta 'mudell jew immappjar ta' linja gwida ġenerali dwar il-persentaġġ mhux maħdum ta 'portafoll li investitur irid ikollu jaħdem f'kull klassi ta' assi.
Normalment, din l-allokazzjoni tal-assi tiġi spjegata f'dokument imsejjaħ dikjarazzjoni tal-politika tal-investiment . Iddiskutejna wħud mill-kwistjonijiet li inti tista 'tixtieq tikkunsidra meta tiffaċċja d-determinazzjoni ta' mira ta 'klassi ta' assi xierqa f'oġġett imsejjaħ Things to Consider Meta Jikkalkula l- Espożizzjoni tal- Klassi tal-Assi .
Tradizzjonalment, hemm ftit minn dak li tista 'titfa' klassijiet ta 'assi "ċentrali" li persuna raġonevoli tista' tikkunsidra li żżid mal-portafoll ta 'investiment tagħha. Jiġifieri, jekk kont qed tamministra fond fiduċjarju bbilanċjat jew kiri ta ' kumpanija tal-ġestjoni tal-assi jew konsulent tal-investiment reġistrat biex tgħaqqad flimkien u żżomm portafoll diversifikat għalik jew għall-eredi tiegħek, inti tkun il-portafoll li jkun fih wieħed jew aktar minn dawn li ġejjin:
- Flus u ekwivalenti ta 'flus kontanti
- Ħażniet
- Bonds
Għaliex dak il-każ? Fl-iktar sens wiesa 'tiegħu, investiment alternattiv, jew assi alternattiv, huwa kwalunkwe tip ta' assi li ma jaqax f'waħda minn dawn il-kategoriji. Jiġifieri, investiment alternattiv huwa kwalunkwe ħaġa li mhix magħmula minn flus kontanti, ħażniet jew bonds .
X'inhuma Xi Eżempji ta 'Investimenti Alternattivi jew Assi Alternattivi?
Filwaqt li l-lista ta 'investimenti alternattivi hija estensiva, xi wħud minn dawk li tista' tiltaqa 'fid-dinja reali jinkludu, iżda mhumiex neċessarjament limitati għal, dawn li ġejjin:
- Proprjetà immobbli u d-derivazzjonijiet kollha tagħha li jinkludu proprjetà ta 'proprjetà diretta, soċjetajiet immobbli limitati, korporazzjonijiet għall-iżvilupp tal-proprjetà immobbli, u REITs
- Kaptan ta 'sħubijiet limitati, li jistgħu jippossjedu u joperaw kollox minn pipelines taż-żejt għal parks b'teknoloġija intensiva ta' kapital
- Ċertifikati ta 'bonds ta' taxxa
- Stock jew unitajiet ta 'sħubija f'negozju privat
- Prodotti bażiċi, inklużi metalli prezzjużi bħad- deheb , il-fidda, il-platinu u l-paladju, kif ukoll żejt mhux raffinat, gass naturali, etanol, qamħ, fażola tas-sojja, qamħ, kawkaw, kafe, zokkor, , ċomb, żingu, landa, aluminju, nikil u kobalt
- Futuri Immexxi
- Farmland
- Timberland
- Drittijiet minerali
- Proprjetà intellettwali bħal drittijiet ta 'l-awtur, drittijiet tal-kanzunetti, brevetti u trademarks
- Ipoteki sottoskritti privati
- Kiri ta 'tagħmir
- Settlements strutturati
- Arti u oġġetti tal-kollezzjoni
- Assi privati
- Inbid
- Muniti li għandhom valur numismatiku
- Kapital ta 'riskju
- Self minn punt għal ieħor
- Viaticals
- Fondi ta 'hedging
- Annwalitajiet
- Krediti tat-taxxa
Għaliex l-Investituri jfittxu Investimenti Alternattivi jew Assi Alternattivi?
Hemm diversi raġunijiet li investitur jew maniġer tal-portafoll x'aktarx jikkunsidra li jżid investimenti alternattivi mal-karta tal-bilanċ.
F'xi każijiet, dollaru ta 'likwidità ġġenerat minn investiment alternattiv jista' jkun suġġett għal trattament fiskali ferm iktar favorevoli minn dollaru ġġenerat minn investiment aktar tradizzjonali; eż., jekk investitur jew klijent ikollu trasferimenti sinifikanti għat-telf tat-taxxa jew krediti tat-taxxa li jistgħu jiġu applikati għal tip partikolari ta 'attività jew sors ta' dħul.
F'każijiet oħra, fatturi u kundizzjonijiet speċifiċi għal dik il-klassi ta 'assi partikolari fiż-żmien meta jitqies l-investiment jistgħu jagħmlu l-klassi tal-assi tidher b'mod sinifikanti orħos, u għalhekk iktar attraenti għal sid fit-tul, minn tipi oħra ta' investimenti disponibbli fis-suq; eż., kien hemm perjodu matul il-konsegwenzi tar-Reċessjoni l-Kbira meta l-investituri għonja kienu qed jixtru Condos imnaqqsa ħafna f'bliet bħal Miami, u ħallsu frazzjoni ta 'dak li ħasbu li l-valur tas-suq aħħari jkun fil-futur.
Kultant, l-investitur jew il-konsulenti tiegħu jew tagħha għandhom għarfien profond jew ħiliet uniċi stabbiliti f'qasam speċifiku li jista 'jikkawża investimenti alternattivi li jagħmlu sens. Pereżempju, jekk intraprenditur b'esperjenza fl-industrija taż-żejt u l-gass kellu r-riżorsi u l-paċenzja biex jieħu vantaġġ ta 'glut taż-żejt u / jew gass kbir, dak l-għarfien u esperjenza uniċi jistgħu jħallu l-ġid hekk kif dan jippermetti lill-investitur ibaxxar riskju fil-modi kif investitur mingħajr esperjenza jista 'ma jikkunsidrax, aħseb u ara jafu jeżistu.
F'sitwazzjonijiet oħra, investiment alternattiv partikolari jew klassi ta 'assi alternattiva jistgħu emozzjonalment u intellettwalment iżommu l-attenzjoni tal-investitur aktar minn klassijiet ta' assi oħra. Pereżempju, hemm investituri ta 'suċċess li huma mfassla sewwa għall-kapital ta' riskju minħabba li jgawdu l-proċess ta 'identifikazzjoni, finanzjament u teħid ta' pussess fi startups u intrapriżi relattivament ġodda; biex tarahom jikbru u jirnexxu, jafu li kienu parti minnha.
Hemm xi investituri, partikolarment dawk li huma anzjani, li ma jixtiequx li jkollhom ħażniet u bonds, u jippreferu jissottoskrivu l-ipoteki tagħhom stess fuq il-proprjetajiet immobbli li akkwistaw u rinnovaw. Jagħmel sens għalihom. Huma jħossu li jistgħu jifhmu aħjar il-qligħ u t-telf potenzjali, speċjalment meta mqabbla mal-volatilità ta 'kuljum li hija parti integrali ta' pussess ta 'stokk komuni nnegozjat pubblikament.
Hemm xi investituri li jakkwistaw katalogi ta 'drittijiet tal-mużika, jew f'irkant, f'tranżazzjonijiet negozjati, jew permezz ta' proċeduri tal-qorti tal-falliment għaliex jifhmu kif jamministraw u jiċħdu dawk id-drittijiet lill-partijiet interessati. Probabbilment fost l-investituri alternattivi l-aktar famużi hemm l-hekk imsejħa "Bugs tad-Deheb" li jinżammu ingotti tad-deheb f'forma ta 'muniti u bar. Għal ħafna nies li jaqgħu f'dan il-kamp, id-deheb isir kważi ossessjoni li ħafna drabi ma tidhirx għal kollox razzjonali għal dawk li ma jħossux l-istess kompulsjoni li jgħaqqad il-metall leġġendarju.
Il-Benefiċċji u l-iżvantaġġi ta 'Investimenti Alternattivi f'portafoll diversifikat
Diġà ddiskutew bosta mill-benefiċċji potenzjali ta 'investimenti alternattivi - flussi ta' flus favur it-taxxa jew protetti f'ċerti ċirkostanzi, swieq anqas effiċjenti li jistgħu jwasslu għal opportunitajiet esplojtenti, sodisfazzjon intellettwali u emozzjonali meta jittrattaw assi li jħobb l-investituri, jifhem, u jħoss li hu jew hi għandu kompetizzjoni kompetittiva jew strateġika fuq il-kompetizzjoni - għalhekk probabbilment huwa l-aħjar li wieħed jiffoka fuq in-negattivi, li minnhom hemm ħafna. Il-lista ta 'dawn in-negattivi tkun eżawrjenti għalhekk nippreferi tkopri tnejn li nemmen li huma partikolarment perikolużi.
L-ewwelnett, investimenti alternattivi jistgħu jkunu kkumplikati u jinvolvu riskji moħbija sinifikanti. Spiss, meta jinvestu f'affarijiet bħal strutturi miġbura, jista 'jkun hemm nuqqas ta' trasparenza li jagħmilha impossibbli li wieħed jifhem sew ir-riskji li qed tieħu. Eżempju wieħed fid-dinja reali: fir-rapport uffiċjali tal-Gvern dwar il-Kriżi Finanzjarja tal-2007-2009, il-kummissjoni sabet li ċerti fondi sponsorjati minn banek ta 'investiment kienu involuti f'liema spiss tissejjaħ "tieqa dressing" billi tbigħ assi riskjużi u / qabel it-tmiem ta 'perjodu ta' rappurtar biex il-fondi jkunu aktar sikuri għas-sidien.
Dawn is-sidien ingħataw sens falz ta 'kumdità dwar dak li kellhom u r-riskji li għalihom il-kapital tagħhom kien espost. Mhuwiex fantażjuż li jiġu eliminati investimenti alternattivi f'telf totali u komplet għall-investituri. Biża b'saħħitha hija għaqlija meta treading f'ħafna mill-oqsma elenkati hawn fuq f'dan l-artikolu. Il-ħila tiegħek li tgħid "le" - li timxi 'l bogħod minn investiment li ma tifhimx bis-sħiħ - tista' tnaqqas iċ-ċansijiet li tkun sfurzata tara l-ġid tiegħek imtajpjat quddiem għajnejk. Tħallix il-biża 'li titlef xi ħaġa eċċitanti għaliex inti tagħmel xi ħaġa mutu.
It-tieni, investimenti alternattivi jistgħu joħolqu konsegwenzi fiskali ta 'ħmarillejl, u xi drabi katastrofiċi. Per eżempju, jimmaġina li għandek pjan ta 'rtirar immexxi lilek innifsek. Forsi huwa SEP-IRA . Tiddeċiedi li trid proprjetarja ta ' kaptan ta' pipeline taż-żejt b'responsabbiltà limitata, jew MLP , permezz tas-SEP tiegħek. Filwaqt li tiddependi fuq numru ta 'fatturi, ħolqot sitwazzjoni fejn is-SEP-IRA tiegħek issa tista' tintalab tippreżenta l-prospett tat-taxxa tagħha stess u, agħar, tħallas it-taxxi! Din se tkun ħafna kumplessità miżjuda u spiża li, taħt ċerti kondizzjonijiet, tista 'tkun ta' valur, iżda waħda li tista 'tkun sorpriża spjaċevoli jekk ma tkunx taf li kienet possibbiltà.
Illustrazzjoni oħra: tqis li tinvesti fi sħubija privata. Is-sħubija ma għandhiex klawżola ta 'distribuzzjoni tat-taxxa obbligatorja minkejja li tkun strutturata għat-tassazzjoni ta' trasferiment. Inti tista 'tispiċċa bi kont tat-taxxa kbir li għandek tħallas barra mill-but anki jekk is-sħubija ma tqassam l-ebda flus kontanti lilek matul dik is-sena tat-taxxa! Dan jista 'jkun tajjeb jekk ikollok ħafna likwidità żejda bilqiegħda madwarha u tħoss li l-investiment għadu jagħmel sens iżda jista' joħloq tbatija reali jekk ikollok tbigħ assi oħra jew tissellef flus biex tħallas il-kont tiegħek lill-IRS.
Ċaħda: Il-kontenut fuq dan is-sit huwa pprovdut għal skopijiet ta 'informazzjoni u diskussjoni biss, u m'għandux jiġi interpretat ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.